Что такое рентабельность и как ее рассчитать

Рентабельность — показатель, который определяет жизнеспособность бизнеса. По важности его можно сравнить с показателями выручки, расходов или чистой прибыли. Стоит ли начинать бизнес, покупать ли компанию, инвестировать ли в дело — во всех этих случаях смотрят на уровень рентабельности.

В статье рассказываем, почему в бизнесе так важен этот показатель, что отражают разные виды рентабельности, как их рассчитать и существует ли общая норма рентабельности для бизнеса.

Что такое рентабельность

Рентабельность показывает, насколько эффективно компания использует ресурсы. С помощью этого показателя можно определить прибыльность или убыточность бизнеса. К примеру, инвестировать в компанию с прибылью в 16 миллионов может быть выгоднее, чем в компанию с прибылью в 1 миллиард. Определить это помогает расчет рентабельности.

Когда говорят о рентабельности, чаще всего имеют в виду бизнес или производство. Но можно рассчитать и рентабельность проекта, маркетинговой стратегии, товара или услуги, продаж, инвестиций и даже персонала.

Зачем считают рентабельность

Расчет рентабельности поможет не вложиться в убыточный бизнес, вовремя скорректировать работу уже существующего предприятия или по результатам проекта оценить, насколько эффективно использовали ресурсы.

Когда еще рассчитывают рентабельность:

• Покупка или продажа компании. Расчет рентабельности перед покупкой бизнеса поможет спрогнозировать, окупятся ли вложенные средства. С помощью показателя можно оценить стоимость компании на рынке. Чем выше рентабельность, тем дороже стоит бизнес при продаже.
• Привлечение инвестиций. Показатель помогает предпринимателю привлечь деньги инвестора и оценить, принесет ли его идея ожидаемую прибыль.
• Прогноз прибыли и корректировка бизнес-стратегии. Расчет рентабельности помогает и в работе действующих компаний. Например, спрогнозировать прибыль за конкретный срок, проанализировать эффективность ресурсов и вовремя скорректировать стратегию, чтобы избежать убытков.
• Перераспределение ресурсов. В крупном бизнесе, например в корпорации, расчет рентабельности поможет эффективно распределить ресурсы между дочерними компаниями: закрыть или продать убыточные и больше вкладывать в успешные.
• Сравнение с конкурентами. Еще показатель рентабельности нужен, чтобы сравнить бизнес с конкурентами, оценить свои силы и место на рынке.

За рентабельностью бизнеса внимательно следят в налоговой. Если показатель на 10% (и больше) ниже среднего по отрасли, компания может попасть под выездную проверку. Налоговая может проверить любые документы по налогам, на которые назначена проверка. Но только за последние три года, которые идут за годом проверки. Выездная проверка, в отличие от других, проводится на территории компании.

Формула расчета

Рентабельность — это отношение прибыли компании к себестоимости, то есть затраченным ресурсам. В ресурсы может входить: аренда, стоимость сырья и оборудования, зарплаты сотрудников. Показатель измеряют в процентах.

Формула расчета выглядит так:

Пример. Сравним рентабельность компаний по производству детского питания: «Ромашка» и «Вкусы». За последний год прибыль «Ромашки» составила 7 000 000 ₽, при этом себестоимость — 8 000 000 ₽. Прибыль компании «Вкусы» за этот же период — 5 000 000 ₽, а себестоимость — 3 000 000 ₽.

Рентабельность «Ромашки» по формуле — 7 / 8 * 100% = 87,5%, компании «Вкусы» — 5 / 3 * 100% = 167%. Рентабельность «Вкусов» выше, чем «Ромашки», за счет того что себестоимость не превышает показатель прибыли.

Мы привели простой пример по общей формуле, чтобы лучше понять принцип расчета. Но на практике чаще измеряют рентабельность конкретного бизнес-показателя: например, продаж или инвестиций.

Научиться прогнозировать экономические показатели бизнеса можно на курсе Skypro «Аналитик данных». За 12 месяцев сможете освоить востребованные навыки для работы в аналитике и по окончании курса выбрать специализацию. Например, стать финансовым или бизнес-аналитиком.

Виды рентабельности

◼️ Рентабельность продукции (ROM) определяет долю прибыли в каждом рубле, который потратили на создание товаров или услуг.

По ROM можно рассчитать рентабельность каждого товара или услуги. И, например, понять, какая продукция приносит больше всего прибыли, на производство какого товара стоит сократить расходы, а какой совсем убрать из ассортимента.

Формула:

◼️ Рентабельность продаж (ROS), или норма прибыли нужна, чтобы определить долю прибыли в общей выручке. Выручка — это деньги компании, полученные только за выполненные работы.

Формула:

ROS помогает оценить, насколько бизнес способен окупить себя, и показывает эффективность его работы. В зависимости от задач для расчета могут использоваться показатели чистой, валовой, маржинальной или операционной прибыли.

Рассмотрим каждый показатель отдельно на примере работы кондитерской.

В кондитерской посчитали доход за квартал. Из него оплатили расходы на производство, зарплаты сотрудникам, налоги и амортизацию. То, что осталось от дохода, — и есть чистая прибыль. Чтобы оценить, насколько эффективно работает кондитерская в этом году, нужно рассчитать рентабельность по чистой прибыли и сравнить показатели с этим же кварталом в прошлом году.

Каждый месяц кондитерская закупает муку, молоко, сахар и другие ингредиенты для производства в зависимости от объема продаж, еще закладывает бюджет на доставку продукции в магазины. Всё это — переменные затраты. В этом месяце кондитерская решила рассчитать рентабельность по маржинальной прибыли, чтобы понять, как оптимизировать ежемесячные закупки. Для этого они посчитали маржинальную прибыль — из выручки вычли переменные затраты.

В следующем году в кондитерской планируют открыть еще один цех. Чтобы понять, справится ли бизнес, решили проверить, насколько эффективно используют уже существующие ресурсы. То есть рассчитать рентабельность по операционной прибыли.

Чтобы определить операционную прибыль, посчитали постоянные расходы: аренду цеха и счета за коммунальные услуги, коммерческие: бюджет на рекламное продвижение, административные: зарплату двух менеджеров, которые принимают заказы. Затем из выручки вычли переменные, постоянные, коммерческие и административные расходы.

В основном в кондитерской производят торты и пирожные. Но год назад запустили линейку собственных шоколадных конфет. Через год решили проанализировать, насколько выгодно дальше выпускать конфеты. Для этого рассчитали рентабельность по валовой прибыли. Чтобы узнать валовую прибыль, из выручки вычли и постоянные, и переменные расходы.

◼️ Рентабельность инвестиций (ROI) определяет эффективность вложений в тот или иной проект. Такой расчет применяют, когда инвестируют в бизнес или прогнозируют доходность других вложений: например, открывают банковский вклад.

Формула:

Еще показатель ROI активно используют в маркетинге, чтобы рассчитывать эффективность маркетинговой стратегии или конкретной рекламной кампании. В этой сфере термин получил отдельное название — ROMI (Return On Marketing Investment).

ROMI выше 100% считается хорошим результатом и говорит об эффективности затраченных маркетинговых ресурсов. ROMI меньше 100% говорит о том, что маркетинговую стратегию или рекламную кампанию нужно скорректировать.

Если хотите анализировать различные бизнес-метрики и влиять на принятие важных решений с опорой на данные, выбирайте курс «Бизнес-аналитик»‎ от Skypro. Освоите основные инструменты для работы аналитиком, научитесь работать с большими массивами данных, визуализировать результаты и защищать их перед руководством.

◼️ Рентабельность основных средств (ROFA) показывает доходность основных производственных активов, исключая материалы. В производственные активы могут входить: здания, оборудование, транспорт, земля. Показатель ROFA используют крупные заводы и предприятия, у которых есть производство.

Формула:

◼️ Рентабельность по EBITDA (EBITDA margin) позволяет оценить рентабельность бизнеса до вычета налогов, уплаты процентов и амортизации. То есть понять, насколько эффективно бизнес справляется с операционными расходами. EBITDA — это сумма чистой прибыли, налога на прибыль, процентов по кредитам и амортизации.

При амортизации стоимость основных средств производства переносят на себестоимость товаров, которые производят. Например, вы открываете кофейню и купили основное оборудование — кофемашину. Стоимость кофемашины делят на ее срок службы. Полученную сумму прибавляют к себестоимости всей продукции, произведенной за год, чтобы окупить кофемашину и к моменту ее износа приобрести новую.

Формула:

◼️ Рентабельность персонала (ROL) показывает, насколько эффективно распределяются затраты на трудовые ресурсы в компании. Анализ результатов поможет вовремя скорректировать стратегию управления персоналом и оценить общую производительность.

Формула:

◼️ Рентабельность активов (ROA) помогает оценить прибыльность необоротных активов, например: оборудования, помещений, транспорта, приобретенных лицензий, патентов.

Формула:

◼️ Рентабельность оборотных активов (RCA) показывает, как эффективно бизнес использует активы, которые расходуются за определенный период. Например, материалы производства, запасы, денежные средства.

Формула:

Что такое порог рентабельности

Это минимальный доход, при котором бизнес может выйти в ноль, то есть покрыть расходы. Порог рентабельности еще называют точкой безубыточности. В этой точке прибыль обычно минимальна или равна нулю.

Расчет порога рентабельности помогает регулировать объемы производства так, чтобы не уйти в убыток и оценить финансовую стабильность предприятия.

Для расчета используют показатели постоянных и переменных затрат. В постоянные входят: зарплаты, налоги, оплата аренды.Такие затраты не зависят от объемов производства. Переменные напрямую связаны с количеством произведенной продукции и могут включать, например, счета за электричество и водоснабжение, закупку сырья, доставку.

Формула:

Чтобы правильно скорректировать бизнес-стратегию, недостаточно расчетов рентабельности. Для этого нужно проанализировать большой объем различных данных. На курсе Skypro «Аналитик данных» даем востребованные инструменты, учим переводить цифры на язык бизнес-решений и отслеживать тренды роста и падения. В процессе обучения помогаем составить сильное резюме, сопроводительное письмо и найти первую работу после выпуска.

Существует ли норма рентабельности

Единой нормы рентабельности для бизнеса нет. На показатель стоит смотреть в динамике, например на протяжении года или нескольких лет, или в сравнении с конкурентами.

Отрицательные значения показателя говорят об убыточности бизнеса. В других случаях при расчете стоит учитывать специфику бизнеса, рынок, сезонность, географию и внешние факторы, например инфляцию.

Как повысить рентабельность бизнеса

В основе показателя — отношение прибыли к затраченным ресурсам или себестоимости. Поэтому для повышения рентабельности нужно или увеличить прибыль — числитель, или уменьшить себестоимость, то есть знаменатель.

Чтобы увеличить прибыль, можно расширить продуктовую линейку, запустить акции и программы лояльности, повысить качество продуктов и услуг, увеличить средний чек за счет дополнительных услуг или, например, продажи товаров в наборах.

Чтобы уменьшить себестоимость — снизить стоимость сырья и расходных материалов, сократить нерентабельные товарные позиции, оптимизировать персонал и автоматизировать часть бизнес-процессов.

На курсе Skypro «Аналитик данных» учим грамотно анализировать различные бизнес-метрики, автоматизировать обработку больших массивов данных и прогнозировать развитие бизнеса. По окончании курса получите диплом о профпереподготовке, а эксперты центра карьеры помогут найти первую работу.

Главное

• Рентабельность — это отношение прибыли к себестоимости, то есть ресурсам, которые бизнес затратил, чтобы достичь финансовых целей. Показатель рассчитывается в процентах. По нему можно оценить, насколько эффективно компания использует ресурсы, ее прибыльность или убыточность.
• Рентабельность рассчитывают, чтобы оценить, окупятся ли вложенные средства при покупке бизнеса, скорректировать стратегию работающей компании, привлечь инвестиции, сравнить бизнес с конкурентами и не попасть под проверку налоговой.
• Рассчитать можно не только рентабельность всего бизнеса, но и конкретного товара, услуги и других показателей: продаж, инвестиций, основных средств, персонала, активов и оборотных активов. Для этого используют разные формулы.
• Единой нормы рентабельности для бизнеса не существует. Показатель оценивают в динамике или по сравнению с конкурентами. При этом учитывают специфику бизнеса, местонахождение, сезонность и внешние факторы. Отрицательная рентабельность означает, что бизнес работает в убыток.
• Чтобы повысить рентабельность бизнеса, нужно увеличить прибыль или снизить себестоимость. В первом случае можно расширить продуктовую линейку, запустить акции и программы лояльности, увеличить средний чек. Если хотите снизить себестоимость — подумайте о том, чтобы закупать более дешевое сырье, отказаться от нерентабельных товарных позиций и автоматизировать часть бизнес-процессов.