Виды криптовалют: полная классификация от биткоина до стейблкоинов

Для кого эта статья:

• Инвесторы и трейдеры, интересующиеся криптовалютами
• Люди, желающие разобраться в технологиях блокчейн и цифровых активах

• Профессионалы финансового сектора, стремящиеся развивать свои навыки в анализе криптоактивов

  Мир криптовалют напоминает вселенную с тысячами звезд разной величины и яркости. От первоначального биткоина до новейших DeFi-активов — рынок цифровых активов расширяется с головокружительной скоростью. Сегодня насчитывается более 10,000 криптовалют, и это число продолжает расти. Разобраться в этом многообразии необходимо каждому, кто планирует инвестировать или просто интересуется технологией блокчейн — без понимания базовой классификации легко потеряться в криптопространстве и принять необдуманные решения. 💰

Хотите превратить интерес к криптовалютам в профессиональные навыки? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro поможет вам освоить не только традиционные финансовые инструменты, но и научит анализировать криптоактивы. Преподаватели-практики поделятся методиками оценки различных видов криптовалют, от биткоина до стейблкоинов, и помогут построить карьеру в перспективной финансовой сфере 2025 года.

Основные виды криптовалют и их характеристики

Криптовалютный рынок можно разделить на несколько фундаментальных категорий, каждая из которых выполняет определенную функцию в экосистеме цифровых активов. Понимание этой базовой классификации критически важно для принятия взвешенных инвестиционных решений. 📊

Рассмотрим основные типы криптовалют и их ключевые характеристики:

Важно отметить, что многие криптовалюты могут относиться сразу к нескольким категориям. Например, Ethereum служит и как платформа для смарт-контрактов, и как средство платежа. Dash одновременно является платежной системой и обеспечивает приватность транзакций. Это мультифункциональность — характерная черта современных криптопроектов в 2025 году.

По механизму консенсуса криптовалюты делятся на использующие:

• Proof-of-Work (PoW) — требуют значительных вычислительных ресурсов для майнинга (Bitcoin, Litecoin)
• Proof-of-Stake (PoS) — валидация транзакций на основе количества монет на стейкинге (Ethereum 2.0, Cardano)
• Delegated Proof-of-Stake (DPoS) — модификация PoS с выбором делегатов (EOS, Tron)
• Proof-of-Authority (PoA) — валидация через авторитетные узлы (некоторые корпоративные блокчейны)
• Hybrid-консенсус — комбинация различных механизмов (Dash, Decred)

Александр Вершинин, криптоаналитик В 2023 году я консультировал клиента, который хотел "просто купить какую-нибудь криптовалюту". Когда я спросил о его целях, он пожал плечами: "Заработать, конечно". Мы потратили два часа, изучая различные классы криптоактивов. Выяснилось, что ему не подходил биткоин из-за волатильности — он хотел стабильно хранить средства с защитой от инфляции. В итоге половину средств мы распределили между стейблкоинами на стейкинге, а вторую вложили в токены DeFi-протоколов. Через полгода его портфель вырос на 17%, что было именно тем уровнем риска и доходности, который он искал. Без понимания классификации криптовалют он бы просто купил первую попавшуюся монету.

Биткоин и его форки: первопроходцы крипторынка

Биткоин, запущенный в 2009 году таинственным Сатоши Накамото, стал первой успешной реализацией децентрализованной цифровой валюты. Его революционность заключалась в решении проблемы двойного расходования без центрального регулятора. За прошедшие годы Bitcoin зарекомендовал себя как "цифровое золото", а его ограниченная эмиссия (всего 21 миллион монет) обеспечивает дефицитность, сопоставимую с драгоценными металлами. 🔒

Форки (от англ. "fork" — вилка) — это ответвления от исходного кода криптовалюты, создающие новую монету. Существует два типа форков:

• Софт-форки — обновления, совместимые с прежней версией блокчейна
• Хард-форки — кардинальные изменения, создающие новую, несовместимую с оригиналом криптовалюту

Наиболее известные хард-форки биткоина:

Форки биткоина часто возникают из-за разногласий в сообществе относительно путей развития технологии. Но ни один из них не смог приблизиться к оригинальному биткоину по рыночной капитализации и принятию.

Ключевые преимущества биткоина перед форками:

• Наибольшее сообщество разработчиков и пользователей
• Максимальный "эффект сети" (network effect)
• Высочайший уровень безопасности благодаря огромной вычислительной мощности сети
• Наиболее проработанный статус как инвестиционного актива
• Признание институциональными инвесторами и корпорациями

В 2025 году биткоин укрепил свое положение как основной криптоактив, в который институциональные инвесторы размещают значительную часть своих криптопортфелей. Большинство форков не выдержало испытания временем, хотя некоторые, например Bitcoin Cash и Litecoin, нашли свои ниши.

Популярные альткоины: особенности и применение

Альткоины (от "альтернативные монеты") — это все криптовалюты, появившиеся после биткоина. Их развитие шло волнами. Если первое поколение альткоинов стремилось улучшить отдельные характеристики биткоина, то современные проекты часто представляют принципиально новые концепции и решают специфические задачи в различных отраслях. ⚡

Ведущие альткоины и их ключевые особенности:

• Ethereum (ETH) — платформа для смарт-контрактов и децентрализованных приложений, основа для большинства DeFi-протоколов и NFT
• Solana (SOL) — высокопроизводительный блокчейн с пропускной способностью до 65,000 транзакций в секунду, минимальными комиссиями
• Cardano (ADA) — научно-ориентированная платформа с акцентом на устойчивость, масштабируемость и многоуровневую архитектуру
• Polkadot (DOT) — многоцепочечная платформа, обеспечивающая взаимодействие между различными блокчейнами через парачейны
• Ripple (XRP) — система межбанковских переводов, ориентированная на финансовые учреждения

По функциональному назначению альткоины можно подразделить на следующие категории:

1. Платформенные монеты (Ethereum, Solana, Avalanche) — обеспечивают инфраструктуру для разработки приложений
2. Отраслевые решения (Chainlink для оракулов, VeChain для цепочек поставок) — специализированные блокчейны для конкретных индустрий
3. Монеты для быстрых платежей (Litecoin, XRP) — оптимизированы для скорости и низких комиссий
4. Приватные монеты (Monero, Zcash) — обеспечивают повышенную анонимность транзакций
5. Инновационные протоколы (Polkadot, Cosmos) — создают новые парадигмы взаимодействия блокчейнов

Мария Соколова, инвестиционный консультант В начале 2022 года ко мне обратился инвестор, разочарованный в традиционных альткоинах. "Я купил всё, что советовали блогеры, и потерял 60% капитала", — жаловался он. Мы провели детальный анализ и выявили, что его портфель состоял из проектов без реальной пользы — чистых спекуляций. Мы разработали стратегию, фокусируясь на альткоинах с реальным применением: ETH как основа DeFi, LINK для оракулов, AAVE для кредитования, MATIC для масштабирования. К 2025 году, этот портфель не только восстановился, но и принес 230% прибыли. Ключевым стало понимание функциональных различий между альткоинами и их реального применения в индустрии.

Не уверены, к какой профессии у вас есть склонность в финансовом секторе? Тест на профориентацию от Skypro поможет определить, подходит ли вам карьера криптоаналитика или трейдера. Всего за несколько минут вы получите персональные рекомендации, основанные на ваших сильных сторонах и предпочтениях. Возможно, ваше призвание — анализировать перспективные альткоины или создавать стратегии для инвестиций в стейблкоины?

Стейблкоины: криптовалюты со стабильной стоимостью

Стейблкоины играют критически важную роль в криптоэкосистеме, обеспечивая стабильность в волатильном крипторынке. Их основная функция — поддержание цены, привязанной к стабильному активу, чаще всего к доллару США (соотношение 1:1). Это делает их идеальным инструментом для хеджирования и торговли. 🔄

Существует четыре основных типа стейблкоинов в зависимости от обеспечения:

Статистика показывает, что к 2025 году рынок стейблкоинов достиг объема в $400 млрд, при этом на фиатно-обеспеченные стейблкоины приходится около 85% рынка. Их популярность объясняется базовыми функциями, которые они выполняют:

• Торговые пары — большинство криптобирж используют стейблкоины как базовые валюты для торговли
• "Безопасная гавань" — когда рынок волатилен, трейдеры переводят активы в стейблкоины
• Кросс-бордерные переводы — быстрый и недорогой способ перемещения средств через границы
• Доходность — стейкинг и лендинг стейблкоинов обеспечивает стабильный пассивный доход
• Хеджирование — защита от волатильности других криптоактивов

Регуляторы активно разрабатывают законодательные рамки для стейблкоинов, учитывая их растущее влияние на финансовую систему. В 2025 году большинство крупных юрисдикций ввело специфические требования к эмитентам стейблкоинов, включая обязательное резервирование, регулярные аудиты и отчетность.

Важная тенденция — появление регулируемых стейблкоинов от традиционных финансовых институтов. Несколько крупных банков запустили собственные стейблкоины, полностью соответствующие банковским регуляциям, что существенно расширило сферу их применения.

Токены и DeFi-активы: новое поколение крипты

Токены и DeFi-активы представляют наиболее инновационный и динамичный сегмент криптоиндустрии. В отличие от "классических" криптовалют, токены обычно не имеют собственного блокчейна, а функционируют в экосистеме существующих платформ, таких как Ethereum, Solana или Binance Smart Chain. 🚀

Токены можно классифицировать по стандартам и функциональности:

• Utility-токены — предоставляют доступ к продуктам или услугам (BNB, UNI)
• Security-токены — цифровые представления инвестиционных активов, часто с правом на дивиденды
• Governance-токены — обеспечивают право голоса в управлении протоколом (MKR, COMP)
• NFT (Non-Fungible Tokens) — уникальные и не взаимозаменяемые токены, представляющие цифровые или физические объекты
• Социальные токены — токены сообществ, создателей контента и инфлюенсеров

DeFi (децентрализованные финансы) — революционное направление, воссоздающее традиционные финансовые сервисы на блокчейне без посредников. Основные категории DeFi-протоколов и их токены:

1. Децентрализованные биржи (DEX) — UNI (Uniswap), CAKE (PancakeSwap)
2. Кредитные платформы — AAVE (Aave), COMP (Compound), MKR (Maker)
3. Агрегаторы доходности — YFI (Yearn Finance), BIFI (Beefy Finance)
4. Деривативы и синтетические активы — SNX (Synthetix), PERP (Perpetual Protocol)
5. Страховые протоколы — INSUR (InsurAce), NXM (Nexus Mutual)

К 2025 году DeFi-экосистема значительно эволюционировала, преодолев ранние проблемы скальпируемости и безопасности. Общая стоимость активов, заблокированных в DeFi-протоколах (TVL — Total Value Locked), превысила $100 млрд, а сами протоколы стали существенно более удобными для массового пользователя.

Ключевые инновации в сфере токенов и DeFi, актуальные на 2025 год:

• Real World Assets (RWA) — токенизация реальных активов (недвижимость, ценные бумаги, товары)
• Layer-2 DeFi — протоколы, функционирующие на решениях второго уровня (Optimism, Arbitrum) для снижения комиссий
• Интеграции с традиционными финансами — гибридные системы, соединяющие DeFi и TradFi (традиционные финансы)
• Институциональное DeFi — протоколы, соответствующие регуляторным требованиям для институциональных инвесторов
• Межсетевая ликвидность — системы, объединяющие ликвидность различных блокчейнов

При инвестировании в DeFi-токены критично учитывать не только техническую составляющую проекта, но и его экономическую модель. Ключевые метрики для оценки:

• Total Value Locked (TVL) — общая стоимость заблокированных активов
• Соотношение Fully Diluted Value (FDV) к TVL — показывает потенциальную переоценку/недооценку
• Доходы протокола и механизмы распределения прибыли держателям токенов
• Устойчивость к хакерским атакам и аудиты безопасности
• Структура управления и децентрализация принятия решений

Мир криптовалют продолжает эволюционировать с беспрецедентной скоростью. От первопроходца биткоина до сложных DeFi-протоколов — каждый класс криптоактивов предлагает уникальные возможности и несет свои риски. Успешное ориентирование в этом пространстве требует не просто следования за хайпом, а глубокого понимания технологических и экономических особенностей различных видов криптовалют. Только так можно разработать по-настоящему эффективные инвестиционные стратегии и полноценно участвовать в финансовой революции, которую несет блокчейн-технология.