Лизинговая компания: финансовая организация или нет – правовой статус

Для кого эта статья:

• Специалисты в области финансов и юриспруденции
• Представители бизнеса, заинтересованные в лизинговых услугах

• Студенты и начинающие профессионалы, стремящиеся разобраться в финансовом анализе и правовых аспектах лизинга

  Правовой статус лизинговых компаний – предмет частых дискуссий в профессиональных кругах. Является ли лизинговая компания финансовой организацией с точки зрения законодательства? На этот базовый вопрос нет однозначного ответа, и именно это создает множество практических сложностей для бизнеса, юристов и финансовых специалистов. Отсутствие четкой классификации порождает неоднозначность в регулировании, налогообложении и требованиях к отчетности. Давайте разберем, какое место занимают лизинговые компании в финансовой экосистеме России и как правильно трактовать их статус. 💼

Хотите разобраться в тонкостях финансовых организаций и получить компетенции для построения успешной карьеры в этой сфере? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro поможет вам разобраться в правовых статусах различных финансовых институтов, включая лизинговые компании. Вы научитесь анализировать их финансовое положение, оценивать риски и возможности сотрудничества, что даст вам конкурентное преимущество на рынке труда.

Лизинговая компания: определение и особенности статуса

Лизинговая компания – это юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть комплекс имущественных отношений, возникающих при передаче имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в аренду. 🏢

В российском законодательстве основные определения даны в Федеральном законе №164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998. Согласно этому закону, лизинговая компания (лизингодатель) – это юридическое лицо, которое за счет привлеченных и/или собственных средств приобретает имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю во временное владение и пользование с переходом или без перехода права собственности.

Ключевые особенности статуса лизинговой компании:

• Совмещает функции кредитора и арендодателя
• Является собственником предоставляемого в лизинг имущества
• Работает на стыке финансового сектора и реального сектора экономики
• Имеет право на получение инвестиционных льгот
• Не подлежит обязательному лицензированию (с 2002 года)

Алексей Иванов, финансовый директор лизинговой компании В 2022 году к нам обратился производственный холдинг, которому срочно требовалось обновить парк оборудования стоимостью более 80 млн рублей. Мы оформили сделку через лизинг, что позволило клиенту ускоренно амортизировать оборудование и получить значительные налоговые преимущества. Но в процессе оформления мы столкнулись с интересной ситуацией: служба безопасности банка-партнера запросила у нас документы как у финансовой организации, хотя формально мы таковой не являемся. Пришлось проводить целый юридический ликбез, доказывая, что на нас не распространяются требования к финансовым организациям, но при этом наша деятельность регулируется ФЗ "О финансовой аренде". Этот случай наглядно демонстрирует двойственность статуса лизинговых компаний.

Стоит отметить, что лизинговые компании в России можно разделить на несколько типов в зависимости от их происхождения и аффилированности:

Правовое регулирование лизинговых компаний

Правовое регулирование деятельности лизинговых компаний в России осуществляется комплексом нормативных актов, что также подчеркивает неоднозначность их статуса. ⚖️

Основные нормативные акты, регулирующие деятельность лизинговых компаний:

• Гражданский кодекс РФ (параграф 6 главы 34)
• Федеральный закон №164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"
• Налоговый кодекс РФ (статьи 259.3, 264, 265 и др.)
• Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28.05.1988)
• Указание Банка России №5963-У (для компаний, входящих в банковские группы)

Важно отметить, что с точки зрения Федерального закона №395-1 "О банках и банковской деятельности", лизинговые компании не относятся к кредитным организациям, а следовательно, не требуют получения банковской лицензии.

Однако Банк России с 2021 года начал осуществлять косвенное регулирование крупных лизинговых компаний. Компании, активы которых превышают 100 миллиардов рублей, должны теперь предоставлять отчетность в ЦБ РФ. Это первый шаг к более жесткому регулированию лизингового рынка.

Интересный нюанс: несмотря на отсутствие прямого регулирования со стороны ЦБ РФ, лизинговые компании подпадают под действие закона №115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма". Они обязаны идентифицировать клиентов, проводить финансовый мониторинг и отчитываться в Росфинмониторинг.

Задумываетесь о карьере в финансовом или юридическом секторе и хотите узнать, подойдет ли вам работа в лизинговой компании? Пройдите Тест на профориентацию от Skypro, чтобы оценить свои склонности и способности. Тест поможет определить, насколько вам подходит работа с финансовыми инструментами, юридическими аспектами договоров и аналитикой, что составляет основу деятельности специалистов в лизинговых компаниях.

Лизинговые компании vs финансовые организации: отличия

Дискуссия о том, относятся ли лизинговые компании к финансовым организациям, неслучайна. Для ответа на этот вопрос необходимо понять суть финансовой организации и сравнить ключевые характеристики. 🔍

Согласно статье 1 Федерального закона №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", финансовая организация – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий, акционерный инвестиционный фонд, кредитная организация, страховая организация, негосударственный пенсионный фонд, организатор торговли.

Как видим, лизинговые компании прямо не указаны в этом списке. При этом их деятельность имеет признаки финансовой:

Таким образом, лизинговая компания занимает промежуточное положение между классическими финансовыми организациями и компаниями реального сектора экономики. С одной стороны, она осуществляет финансирование (как банк), с другой – является собственником имущества (как производственная компания).

Это положение "между двух миров" создает и преимущества, и сложности:

• Меньшая зарегулированность по сравнению с банками
• Отсутствие требований к обязательным нормативам
• Возможность работы с более рискованными клиентами
• Необходимость самостоятельно разрабатывать систему риск-менеджмента
• Сложности с привлечением дешевого финансирования

Тенденция последних лет показывает постепенное сближение регулирования лизинговых компаний с регулированием финансовых институтов. Эксперты прогнозируют, что в ближайшие 5-7 лет лизинговые компании могут быть официально признаны некредитными финансовыми организациями с соответствующим усилением надзора.

Марина Соколова, старший юрист по корпоративному праву Я столкнулась с интересным судебным спором, когда мой клиент – средний бизнес по производству мебели – заключил договор лизинга на оборудование. По условиям договора, лизинговая компания требовала внесения обеспечительного платежа в размере 2 млн рублей и взимала комиссию за организацию сделки. Клиент оспаривал эти условия, ссылаясь на положения закона "О защите прав потребителей финансовых услуг" и ограничения комиссий для финансовых организаций.

Суд вынес неожиданное решение: несмотря на то, что лизинговая компания формально не является финансовой организацией по закону, её деятельность по сути представляет собой оказание финансовых услуг, а значит, должна соответствовать основным принципам защиты потребителей финансовых услуг. Лизинговой компании пришлось вернуть часть комиссии как необоснованную. Этот кейс показывает, что суды иногда трактуют статус лизинговых компаний шире, чем это предусмотрено формальными определениями.

Налоговые и бухгалтерские аспекты лизинговой деятельности

Налоговый режим лизинговых компаний имеет существенные особенности, которые отличают их как от классических финансовых организаций, так и от компаний реального сектора. Эти особенности создают специфические преимущества лизинга как финансового инструмента. 💰

Ключевые налоговые особенности лизинговых операций:

• Возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом до 3
• Включение лизинговых платежей в расходы лизингополучателя
• Возможность принятия к вычету НДС со всей суммы лизинговых платежей
• Возможность применения инвестиционного налогового вычета
• Отсутствие налога на имущество у лизингополучателя (при учете имущества на балансе лизингодателя)

С точки зрения бухгалтерского учета, лизинговые операции также имеют свою специфику. Согласно ФСБУ 25/2018 "Бухгалтерский учет аренды", введенному в действие с 2022 года, лизинг учитывается по правилам учета финансовой аренды, что приближает российские стандарты к международным (МСФО 16 "Аренда").

Поскольку лизинговые компании не являются поднадзорными ЦБ РФ, они не обязаны составлять отчетность по отраслевым стандартам бухгалтерского учета (ОСБУ), как это делают банки и страховые компании. Однако крупнейшие лизинговые компании добровольно составляют отчетность по МСФО для повышения прозрачности и привлечения финансирования.

Интересный факт: НК РФ предусматривает возможность учета предмета лизинга на балансе как лизингодателя, так и лизингополучателя по соглашению сторон. Это уникальное положение, характерное именно для лизинга, создает дополнительные возможности налоговой оптимизации.

Пример расчета экономии при использовании лизинга по сравнению с кредитом:

• Стоимость оборудования: 10 млн рублей
• Срок полезного использования: 5 лет
• Коэффициент ускоренной амортизации при лизинге: 3
• Ставка налога на прибыль: 20%

При покупке оборудования в кредит годовая амортизация составит 2 млн рублей, что даст налоговую экономию 400 тыс. рублей.

При лизинге с применением ускоренной амортизации годовая амортизация составит 6 млн рублей, что даст налоговую экономию 1,2 млн рублей.

Дополнительная налоговая экономия при лизинге: 800 тыс. рублей в год или 4 млн рублей за весь срок договора.

Такие налоговые преимущества делают лизинг привлекательным инструментом финансирования, несмотря на то, что номинальная стоимость лизинга часто выше стоимости кредита.

Перспективы и изменения в статусе лизинговых компаний

Правовой статус лизинговых компаний в России находится в процессе трансформации. Наблюдаются отчетливые тенденции к усилению регулирования и сближению с режимом, применяемым к финансовым организациям. 🔄

Ключевые изменения, происходящие в регулировании лизинговых компаний:

• Разработка законопроекта о реформе лизинговой отрасли
• Введение реестра лизинговых компаний
• Установление требований к минимальному капиталу
• Внедрение стандартов риск-менеджмента
• Расширение полномочий ЦБ РФ по надзору за лизинговыми компаниями

Центральный Банк РФ предлагает классифицировать лизинговые компании как некредитные финансовые организации и разделить рынок на два сегмента:

1. Федеральные лизинговые компании – крупные игроки с активами свыше определенного порога, которые смогут работать по всей России и будут находиться под прямым надзором ЦБ.
2. Региональные лизинговые компании – менее крупные компании с ограничением географии деятельности пределами одного федерального округа и более мягким регулированием.

Эксперты отрасли выделяют несколько факторов, обуславливающих эти изменения:

• Рост рынка лизинга в России (по данным рейтингового агентства "Эксперт РА", объем лизингового портфеля в России превысил 6 трлн рублей)
• Увеличение системных рисков в отрасли
• Интеграция лизинга в систему финансовых услуг
• Необходимость повышения прозрачности лизинговых операций
• Гармонизация с международными стандартами

Большинство экспертов сходятся во мнении, что в течение ближайших 3-5 лет лизинговые компании будут официально признаны финансовыми организациями, что повлечет соответствующие изменения в регулировании их деятельности.

Однако вызовы, с которыми сталкивается отрасль в процессе этой трансформации, значительны:

• Необходимость существенных инвестиций в IT-инфраструктуру и системы отчетности
• Рост административной нагрузки
• Увеличение стоимости соответствия регуляторным требованиям
• Возможное снижение доступности лизинга для малого и среднего бизнеса
• Риск концентрации рынка и ухода мелких игроков

Для бизнеса, планирующего использовать лизинг как инструмент финансирования, важно следить за этими изменениями и учитывать их при выборе лизинговой компании и структурировании сделок. В новых условиях преимущество получат те лизингодатели, которые смогут адаптироваться к повышенным регуляторным требованиям, сохранив гибкость и клиентоориентированность.

Правовой статус лизинговых компаний продолжает находиться в "серой зоне" между классическими финансовыми организациями и компаниями реального сектора. Это создаёт как преимущества, так и риски для всех участников рынка. Сегодня мы наблюдаем постепенное движение в сторону признания лизинговых компаний полноценными финансовыми организациями с соответствующим усилением регулирования. Для бизнеса важно учитывать эту тенденцию при планировании долгосрочных инвестиционных стратегий, а для юристов и финансистов – заранее адаптировать свои подходы к новой реальности. Те, кто сумеет точно спрогнозировать и подготовиться к грядущим изменениям, получат значительное конкурентное преимущество.