Какие акции и облигации стоит покупать сейчас – ТОП-5 надежных вариантов

Для кого эта статья:

• Инвесторы, заинтересованные в анализе и выборе ценных бумаг
• Профессионалы в сфере финансов, ищущие стратегии для укрепления портфеля

• Люди, рассматривающие обучение в области финансового анализа и инвестирования

  Рынок ценных бумаг — это поле боя, где выигрывают подготовленные. Последние экономические встряски продемонстрировали: инвестирование требует холодной головы и горячего аналитического подхода. Текущая волатильность создаёт не только риски, но и возможности для тех, кто знает, куда смотреть. Пока большинство инвесторов паникует, настоящие профессионалы выстраивают портфели из проверенных активов, которые продемонстрируют рост в ближайшие 12-24 месяца. Давайте рассмотрим ТОП-5 надёжных инструментов, заслуживающих вашего внимания прямо сейчас. 💼

Хотите научиться самостоятельно анализировать рынок и выбирать перспективные ценные бумаги? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro даст вам фундаментальные знания и практические инструменты для оценки акций и облигаций. Вы освоите методы фундаментального и технического анализа, научитесь формировать инвестиционные стратегии и оценивать риски. Уже через 6 месяцев вы сможете принимать взвешенные инвестиционные решения и формировать собственный доходный портфель.

Текущее состояние рынка: на какие активы стоит обратить внимание

Финансовые рынки в 2025 году демонстрируют признаки осторожного оптимизма на фоне замедления инфляции и стабилизации процентных ставок. Центральные банки развитых стран перешли к смягчению монетарной политики, что создаёт благоприятный фон для роста стоимости как акций, так и облигаций.

Ключевые тренды, которые формируют инвестиционный ландшафт:

• Технологическая трансформация — компании, специализирующиеся на искусственном интеллекте, облачных вычислениях и кибербезопасности, остаются фаворитами рынка
• Энергетический переход — возобновляемые источники энергии и инфраструктура для электромобилей привлекают значительные инвестиции
• Здравоохранение нового поколения — биотехнологии, телемедицина и инновационные методы лечения показывают устойчивый рост
• Цепочки поставок — локализация производств и цифровая трансформация логистики создают новые возможности

Индекс S&P 500 с начала года показал рост на 8,2%, при этом технологический сектор опережает рынок с результатом +14,3%. Европейский Stoxx 600 прибавил 5,7%, а развивающиеся рынки отстают с показателем +3,1%.

Несмотря на относительно позитивный фон, сохраняются существенные геополитические риски и угроза рецессии в отдельных регионах. В таких условиях стратегической ставкой становится качество активов — предпочтение следует отдавать компаниям с сильными балансами, стабильными денежными потоками и доминирующим положением на рынке. 🔍

Алексей Корнилов, управляющий частным капиталом Январь 2023 года запомнился моим клиентам как момент максимального пессимизма. Многие хотели перевести все средства в депозиты, опасаясь дальнейшего падения рынка. Один из клиентов, владелец среднего бизнеса, настаивал на ликвидации всего портфеля акций. Мы провели детальный анализ его позиций и вместо распродажи переформатировали портфель, сделав ставку на качественные компании с низким долгом и стабильным cash flow. Было принято решение инвестировать 40% в акции компаний-лидеров в сфере AI и кибербезопасности, 30% в фармацевтический сектор и 30% в высококачественные корпоративные облигации. К апрелю 2024 года портфель вырос на 28%, существенно опередив индекс. Ключевым фактором успеха стало противостояние рыночной панике и фокус на фундаментальных показателях.

ТОП-5 акций с высоким потенциалом роста и минимальными рисками

При выборе акций с высоким потенциалом роста и приемлемым уровнем риска ключевыми факторами становятся сильное финансовое положение, инновационный потенциал и устойчивость бизнес-модели к экономическим циклам. Представляю пять компаний, которые отвечают этим критериям и заслуживают места в инвестиционном портфеле. 📈

1. Microsoft (MSFT) Технологический гигант продолжает доминировать благодаря мощной экосистеме облачных сервисов Azure и стратегическим инвестициям в AI. Финансовые показатели впечатляют: за последний квартал выручка выросла на 17%, а операционная прибыль — на 21%. Важный фактор — диверсификация бизнеса: облачные сервисы, операционные системы, игровое направление и корпоративное программное обеспечение. Коэффициент P/E составляет 37, что выше исторического среднего, однако оправдано темпами роста. Компания имеет $111 млрд чистых денежных средств и генерирует свободный денежный поток в размере $63 млрд в год. Целевая цена — $515, что предполагает потенциал роста 12-15% в течение года.

2. Alphabet (GOOGL) Родительская компания Google демонстрирует устойчивый рост даже в условиях замедления рекламного рынка. Ключевые преимущества — доминирующие позиции в поиске (более 90% рынка) и YouTube (более 2,5 млрд активных пользователей). Google Cloud показывает рост выручки на 26% в годовом исчислении, достигнув операционной прибыльности. Текущий мультипликатор P/E равен 27, что ниже среднего значения для технологического сектора. На балансе компании $110 млрд чистых денежных средств. Аналитики прогнозируют целевую цену в $210, что даёт потенциал роста 16-18% на горизонте 12 месяцев.

3. UnitedHealth Group (UNH) Лидер сектора здравоохранения США демонстрирует стабильный рост даже в периоды экономических спадов. Компания обслуживает более 50 млн человек и объединяет страховой бизнес с технологической платформой Optum. Выручка за последний квартал выросла на 9%, а прибыль на акцию — на 12%. UnitedHealth торгуется с коэффициентом P/E около 22, что обоснованно для компании с устойчивой моделью роста. Годовой дивиденд составляет $7,52 на акцию (доходность 1,4%), при этом коэффициент выплаты дивидендов составляет всего 30%, что оставляет значительный потенциал для повышения. Целевая цена — $625, потенциал роста 15-17%.

4. LVMH (LVMUY) Мировой лидер индустрии роскоши с диверсифицированным портфелем из более чем 75 престижных брендов. Компания демонстрирует устойчивость к экономическим циклам благодаря ориентации на состоятельных потребителей. Несмотря на замедление на китайском рынке, глобальные продажи выросли на 8%. Текущий P/E равен 29, что соответствует историческому среднему для компании. Чистая маржа поддерживается на уровне 15%, что является одним из лучших показателей в отрасли. Целевая цена — $192, потенциал роста 12-14%.

5. Visa (V) Платежная система с глобальным охватом и высокими барьерами для входа новых конкурентов. Компания выигрывает от структурного тренда перехода от наличных к цифровым платежам. Операционная маржа составляет впечатляющие 67%, а рентабельность капитала превышает 40%. Акции торгуются с мультипликатором P/E около 30, что оправдано высокой доходностью капитала и низкими капитальными затратами. Компания регулярно увеличивает дивиденды (CAGR дивидендов за 5 лет составляет 17%) и активно выкупает собственные акции. Целевая цена — $320, потенциал роста 15-18%.

Надежные облигации для защиты капитала в нестабильный период

В периоды повышенной рыночной волатильности облигации выступают стабилизатором инвестиционного портфеля, обеспечивая предсказуемый доход и защиту основного капитала. С учетом текущей макроэкономической обстановки, когда цикл повышения ставок заканчивается, облигации становятся всё более привлекательным инструментом. 🛡️

Основные категории облигаций, которые стоит рассмотреть в 2025 году:

• Краткосрочные казначейские облигации США (US Treasury) — предлагают доходность 4,2-4,5% и являются практически безрисковыми инвестициями
• Корпоративные облигации инвестиционного уровня — компании с рейтингами от AAA до BBB обеспечивают доходность 5,0-5,5% при умеренном риске
• Муниципальные облигации — в зависимости от эмитента предлагают доходность 3,8-4,5% с налоговыми преимуществами
• Высокодоходные корпоративные облигации — для инвесторов с повышенной толерантностью к риску, доходность 6,5-8,0%
• Облигации развивающихся рынков — диверсифицированные ETF в этом сегменте предлагают доходность 5,5-7,0%

Среди конкретных инструментов можно выделить следующие:

1. iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) Предоставляет доступ к краткосрочным казначейским облигациям США со сроком погашения от 1 до 3 лет. Текущая доходность к погашению составляет 4,4%, расходы на управление минимальны — 0,15%. Это идеальный инструмент для консервативных инвесторов, обеспечивающий сохранность капитала с доходностью выше инфляции.

2. Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT) Фонд инвестирует в корпоративные облигации инвестиционного уровня со средним сроком до погашения 5-10 лет. Текущая доходность к погашению — 5,3%, а средний кредитный рейтинг бумаг — BBB+. Фонд имеет широкую диверсификацию по секторам экономики, что снижает специфические корпоративные риски.

3. JPMorgan Corporate Bond Research Enhanced ETF (JIGB) Активно управляемый ETF, инвестирующий в облигации американских корпораций с инвестиционным рейтингом. Применяет количественные модели для отбора эмитентов с улучшающимися кредитными профилями, что потенциально увеличивает доходность без существенного повышения риска. Текущая доходность к погашению — 5,5%.

4. SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (JNK) Для инвесторов с более высокой толерантностью к риску этот ETF предлагает экспозицию на высокодоходные корпоративные облигации (так называемые "мусорные облигации"). Текущая доходность к погашению составляет 7,8%, что существенно выше инфляции. Несмотря на повышенный риск дефолта, диверсификация портфеля (более 1200 выпусков) снижает негативное влияние отдельных банкротств.

5. Fidelity Total Bond ETF (FBND) Комплексное решение для долговой части портфеля. Фонд инвестирует в различные категории облигаций: государственные, корпоративные инвестиционного уровня, высокодоходные и обеспеченные ипотекой. Такая структура обеспечивает баланс между доходностью (текущий показатель — 5,1%) и риском.

Марина Соколова, независимый финансовый консультант В конце 2022 года ко мне обратился пенсионер, который вышел на заслуженный отдых и получил единовременную выплату в размере $300,000. Его главной задачей было сохранить капитал и получать стабильный ежемесячный доход. Мы разработали консервативную стратегию, где 70% средств были размещены в облигационную лестницу — портфель из корпоративных и государственных облигаций с разными сроками погашения (от 1 до 10 лет). Оставшиеся 30% были инвестированы в дивидендные ETF для защиты от инфляции. Такая структура портфеля позволила клиенту получать ежемесячный доход около $1,350 при сохранении начального капитала. Когда в 2023 году рынок акций восстановился, а портфель облигаций оставался стабильным, клиент признался, что спокойно спал даже в самые турбулентные моменты, зная, что его основной капитал защищен, а регулярные выплаты поступают независимо от рыночной конъюнктуры.

Дивидендные стратегии: акции с регулярными выплатами акционерам

Инвестирование в дивидендные акции — проверенная стратегия, обеспечивающая регулярный доход и долгосрочный рост капитала. Компании, стабильно выплачивающие и увеличивающие дивиденды, демонстрируют финансовую дисциплину, устойчивость бизнес-модели и заботу об акционерах. В текущих условиях, когда рынки находятся вблизи исторических максимумов, дивидендные акции предлагают более консервативный профиль риска и доходности. 💰

При построении дивидендной стратегии следует учитывать несколько ключевых факторов:

• Устойчивость дивидендов — коэффициент выплаты дивидендов (процент прибыли, направляемый на дивиденды) должен быть умеренным, обычно 40-60%
• История увеличения выплат — компании, повышающие дивиденды в течение 10+ лет ("дивидендные аристократы"), заслуживают особого внимания
• Финансовая устойчивость — низкий уровень долга, стабильные денежные потоки и устойчивая бизнес-модель
• Потенциал роста — помимо текущей дивидендной доходности, важны перспективы увеличения выплат в будущем

Рассмотрим наиболее перспективные дивидендные акции на 2025 год:

AbbVie Inc. (ABBV) Фармацевтический гигант с диверсифицированным портфелем препаратов и сильным пайплайном разработок. Компания выплачивает дивиденды с 2013 года и увеличивает их ежегодно, достигнув впечатляющего CAGR в 15,8%. Текущая дивидендная доходность составляет 3,6%, что значительно выше среднего показателя по S&P 500 (1,5%). Коэффициент выплаты дивидендов — 49%, что говорит о сбалансированной политике. Компания имеет сильный денежный поток, позволяющий как выплачивать дивиденды, так и инвестировать в НИОКР и поглощения.

Realty Income Corporation (O) REIT (инвестиционный траст недвижимости), специализирующийся на коммерческой недвижимости с долгосрочными арендаторами. Компания имеет статус "дивидендного аристократа" и выплачивает дивиденды ежемесячно, что особенно привлекательно для инвесторов, ориентированных на регулярный доход. Текущая дивидендная доходность — 5,4%. Важной особенностью является 28-летняя история последовательного увеличения дивидендов. Компания имеет диверсифицированный портфель из более чем 13,000 объектов недвижимости и показатель заполняемости около 98%.

Johnson & Johnson (JNJ) Один из лидеров здравоохранения с более чем 60-летней историей увеличения дивидендов. После разделения потребительского подразделения компания сосредоточилась на фармацевтике и медицинских устройствах — сегментах с высокими барьерами для входа и устойчивыми денежными потоками. Текущая дивидендная доходность — 3,1%, коэффициент выплаты дивидендов — 44%. Компания имеет кредитный рейтинг AAA (выше, чем у правительства США), что говорит об исключительной финансовой устойчивости.

Procter & Gamble (PG) Потребительский гигант с портфелем из более чем 65 известных брендов и 67-летней историей последовательного увеличения дивидендов. Компания демонстрирует устойчивость к экономическим циклам благодаря ориентации на товары первой необходимости. Текущая дивидендная доходность — 2,5%, коэффициент выплаты дивидендов — 58%. P&G генерирует значительный свободный денежный поток ($15+ млрд ежегодно), что позволяет одновременно выплачивать дивиденды и выкупать собственные акции.

Verizon Communications (VZ) Телекоммуникационный гигант с сильными позициями в растущем сегменте 5G. Компания предлагает одну из самых высоких дивидендных доходностей среди голубых фишек — 6,4%, при этом поддерживая умеренный коэффициент выплат (51%). Verizon имеет 18-летнюю историю увеличения дивидендов и стабильные денежные потоки благодаря подписочной модели бизнеса. Несмотря на высококонкурентный рынок, компания сохраняет лояльную абонентскую базу и постепенно расширяет предложение услуг.

Раздумываете над сменой профессии и переходом в финансовую сферу? Тест на профориентацию от Skypro поможет определить, подходит ли вам карьера финансового аналитика или инвестиционного консультанта. Всего за 10 минут вы получите персонализированный отчет о ваших сильных сторонах, склонностях и рекомендации по развитию в сфере финансов. Результаты теста помогут определиться с направлением профессионального роста и сделать осознанный выбор карьерного пути.

Как сформировать сбалансированный инвестиционный портфель

Формирование сбалансированного инвестиционного портфеля — это не только искусство, но и наука, требующая системного подхода. Правильно структурированный портфель должен соответствовать вашим финансовым целям, временному горизонту инвестирования и толерантности к риску. 🧩

Основные принципы построения эффективного портфеля:

• Диверсификация — распределение инвестиций между различными классами активов, секторами экономики и географическими регионами
• Соответствие риск-профилю — структура портфеля должна отражать вашу готовность принимать волатильность ради потенциальной доходности
• Учет временного горизонта — чем дольше инвестиционный период, тем большую долю можно выделить на рисковые активы
• Регулярная ребалансировка — периодическое возвращение к целевому распределению активов
• Контроль издержек — минимизация комиссий, налогов и других транзакционных расходов

Для большинства инвесторов оптимальным является подход, при котором портфель делится на несколько компонентов:

1. Ядро портфеля (50-70%) Это фундамент вашего портфеля, состоящий из высоконадежных и относительно низкорисковых активов:

• Индексные ETF на широкие рыночные индексы (S&P 500, MSCI World)
• Облигации инвестиционного уровня
• Акции "голубых фишек" с устойчивым положением на рынке

2. Активы роста (15-30%) Эта часть портфеля ориентирована на долгосрочный рост капитала:

• Акции технологических компаний с высоким потенциалом
• ETF на перспективные секторы (искусственный интеллект, биотехнологии, кибербезопасность)
• Акции компаний среднего размера с потенциалом существенного роста

3. Защитные активы (10-20%) Эти инструменты призваны защитить портфель в периоды рыночных потрясений:

• Краткосрочные государственные облигации
• Драгоценные металлы (преимущественно золото)
• Акции компаний с контрциклическим характером бизнеса (коммунальные услуги, потребительские товары первой необходимости)

4. Тактические инвестиции (5-15%) Небольшая часть портфеля, которая может быть выделена для использования краткосрочных рыночных возможностей:

• Отдельные недооцененные акции
• Высокодоходные облигации
• Тематические инвестиции в тренды с высоким потенциалом

Примеры сбалансированных портфелей для различных инвестиционных профилей:

Консервативный портфель (низкая толерантность к риску)

• 40% — ETF на облигации инвестиционного уровня (например, BND)
• 30% — Индексные ETF на S&P 500 (например, VOO)
• 15% — Дивидендные акции (например, JNJ, PG, KO)
• 10% — Краткосрочные казначейские облигации
• 5% — Золото

Умеренный портфель (средняя толерантность к риску)

• 40% — Индексные ETF на S&P 500 и международные рынки (например, VOO, VEA)
• 25% — ETF на корпоративные облигации (например, VCIT)
• 15% — Акции компаний-лидеров в своих секторах (например, MSFT, GOOGL, UNH)
• 10% — ETF на перспективные секторы (например, ARKK, ICLN)
• 5% — Высокодоходные облигации
• 5% — Защитные активы (золото, казначейские облигации)

Агрессивный портфель (высокая толерантность к риску)

• 50% — Акции компаний с высоким потенциалом роста (например, технологические лидеры, инновационные компании)
• 20% — Индексные ETF на S&P 500 и развивающиеся рынки
• 15% — ETF на перспективные секторы и тематические инвестиции
• 10% — Корпоративные облигации инвестиционного уровня
• 5% — Высокодоходные облигации и альтернативные инвестиции

Независимо от выбранной стратегии, важно помнить о регулярной ребалансировке портфеля (обычно раз в 6-12 месяцев). Этот процесс помогает поддерживать желаемое соотношение активов и автоматически реализовывать принцип "покупай дешево, продавай дорого": при ребалансировке вы продаете часть активов, которые выросли больше других, и докупаете те, которые отстали.

Рынок всегда будет демонстрировать волатильность, но именно эта волатильность создает возможности для долгосрочных инвесторов. Построение сбалансированного портфеля из качественных активов — ключ к успеху в инвестировании. Лучшие возможности часто появляются именно в моменты неопределенности, когда большинство участников рынка сосредоточены на краткосрочных колебаниях, а не на фундаментальных показателях и долгосрочных трендах. Дисциплина, последовательность и способность абстрагироваться от рыночного шума — это то, что отличает успешных инвесторов от толпы.