Иностранные ETF: полное руководство по выбору и инвестированию
Пройдите тест, узнайте какой профессии подходите
Для кого эта статья:
- Российские инвесторы, интересующиеся международными рынками и ETF.
- Начинающие инвесторы, желающие понять, как работать с иностранными ETF и формировать инвестиционный портфель.
Люди, ищущие информацию о налоговых и правовых аспектах инвестиций в иностранные ETFs.
Глобальный финансовый рынок открывает возможности, которые недоступны на локальном уровне. Вы, вероятно, слышали об ETF — этих удобных инвестиционных инструментах, которые позволяют одной сделкой приобрести целую корзину активов. Но иностранные ETF — это совершенно другой уровень диверсификации и доходности. Для российских инвесторов они могут стать ключом к мировым рынкам, технологическим гигантам и развивающимся отраслям. Давайте разберемся, как правильно выбрать иностранные ETF, избежать налоговых ловушек и встроить их в вашу инвестиционную стратегию 2025 года. 💼🌎
Хотите уверенно ориентироваться в мире международных инвестиций и ETF? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro даст вам необходимые инструменты для анализа иностранных ETF, понимания их структуры и оценки потенциальной доходности. Наши выпускники успешно формируют международные инвестиционные портфели и принимают взвешенные решения на основе профессиональной аналитики. Присоединяйтесь к профессионалам финансового рынка!
Что такое иностранные ETF и почему стоит в них инвестировать
Иностранные ETF (Exchange Traded Funds) — это биржевые инвестиционные фонды, торгующиеся на зарубежных площадках. В отличие от российских аналогов, они дают доступ к глобальным рынкам, секторам экономики и активам, которые не представлены на отечественных биржах. По сути, это «пакет» ценных бумаг, который торгуется как одна акция, но содержит внутри десятки или даже сотни различных активов.
Причины, по которым инвесторы обращают внимание на иностранные ETF:
- Диверсификация портфеля за пределами одной страны или региона
- Доступ к мировым лидерам вроде Apple, Amazon, Microsoft без необходимости выбирать конкретные компании
- Снижение валютных рисков через распределение активов в разных валютах
- Защита от локальных экономических кризисов и политических рисков
- Возможность инвестировать в целые отрасли или регионы одной сделкой
Отличительная особенность иностранных ETF — их прозрачность. В любой момент вы можете увидеть, из чего состоит фонд и как распределены активы внутри. Это критически важно для понимания рисков и потенциальной доходности. 📊
Александр Павлов, старший инвестиционный аналитик В 2022 году клиент обратился ко мне с просьбой перестроить его инвестиционный портфель, который полностью состоял из российских активов. После февральских событий его портфель потерял более 60% стоимости, и он искал способы защитить оставшийся капитал. Мы разработали стратегию постепенного входа в иностранные ETF через доступные для него юрисдикции. Начали с ETF на американский индекс S&P 500 (VOO), добавили ETF на европейский рынок (VGK) и ETF на развивающиеся рынки (VWO). Спустя 12 месяцев его портфель не только восстановился, но и показал рост в 7%, что в его ситуации было настоящим спасением. Особенно он отметил психологический комфорт от понимания, что теперь его активы распределены по разным рынкам и защищены от локальных шоков.
Характеристика | Российские ETF | Иностранные ETF |
---|---|---|
Географический охват | Преимущественно российский рынок | Весь мир (США, Европа, Азия, развивающиеся рынки) |
Разнообразие секторов | Ограниченное (в основном сырьевой, финансовый секторы) | Широкое (технологии, здравоохранение, возобновляемая энергия и др.) |
Ликвидность | Средняя или низкая | Высокая для популярных ETF |
Комиссии | 0,5-1,5% в год | 0,03-0,5% в год (для основных индексных ETF) |
Валютные риски | Высокие (зависимость от рубля) | Распределённые (мультивалютные активы) |
К ключевым преимуществам иностранных ETF также относится их низкая стоимость управления. Например, комиссия за управление популярным VOO (Vanguard S&P 500 ETF) составляет всего 0,03% годовых, что значительно ниже, чем комиссии традиционных взаимных фондов или ПИФов.

Топ-5 популярных иностранных ETF для начинающих
Для новичков в мире международных инвестиций критически важно начать с надежных, проверенных временем инструментов. Рассмотрим пять иностранных ETF, которые особенно привлекательны для начинающих инвесторов в 2025 году.
- VOO (Vanguard S&P 500 ETF) — один из самых популярных ETF, отслеживающий индекс S&P 500. Включает 500 крупнейших публичных компаний США. Историческая доходность: около 10% годовых за последние 10 лет. Комиссия: 0,03%.
- VT (Vanguard Total World Stock ETF) — глобальный ETF, включающий компании со всего мира. Идеален для максимальной географической диверсификации одним инструментом. Содержит более 9000 компаний из более чем 40 стран. Комиссия: 0,07%.
- QQQ (Invesco QQQ Trust) — фокусируется на технологическом секторе, отслеживая индекс Nasdaq-100. Отличный выбор для тех, кто верит в потенциал технологических гигантов. Комиссия: 0,20%.
- ISAC (iShares MSCI ACWI UCITS ETF) — европейская альтернатива VT, отслеживающая индекс MSCI All Country World Index. Для инвесторов, предпочитающих европейские площадки. Комиссия: 0,20%.
- EIMI (iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF) — фокусируется исключительно на развивающихся рынках. Хорошее дополнение к портфелю для увеличения потенциальной доходности. Комиссия: 0,18%.
Важно понимать структуру этих ETF и их место в вашем инвестиционном портфеле. Для начинающего инвестора может быть достаточно одного-двух ETF из этого списка для создания хорошо диверсифицированного портфеля. 🔍
ETF | Тип рынка | Количество компаний | Географический фокус | Валюта | Ориентир для инвестиций |
---|---|---|---|---|---|
VOO | Развитый | 500 | США | USD | От $300 |
VT | Глобальный | 9000+ | Весь мир | USD | От $100 |
QQQ | Развитый / Технологический | 100 | США | USD | От $350 |
ISAC | Глобальный | 2700+ | Весь мир | EUR | От €60 |
EIMI | Развивающийся | 3000+ | Развивающиеся страны | EUR | От €30 |
Занимаетесь финансовым анализом или думаете об этой карьере? Тест на профориентацию от Skypro поможет определить, насколько профессия финансового аналитика соответствует вашим навыкам и предпочтениям. Особенно полезно для тех, кто интересуется международными рынками и ETF-инвестированием. За 5 минут вы получите персонализированный отчет о вашем потенциале в финансовой аналитике и рекомендации по дальнейшему развитию!
Как купить иностранные ETF: брокеры и платформы
Приобретение иностранных ETF для российских инвесторов в 2025 году имеет свои особенности. Рассмотрим доступные варианты и их специфику.
Существует несколько путей получить доступ к иностранным ETF:
- Международные брокеры — компании, предоставляющие прямой доступ к зарубежным биржам
- Российские брокеры с международным доступом — отечественные компании, работающие через иностранных партнеров
- Инвестиционные приложения — финтех-решения с упрощенным доступом к международным рынкам
- ETF, торгующиеся на российских площадках — ограниченный выбор иностранных ETF через СПБ Биржу
При выборе платформы для покупки иностранных ETF следует обращать внимание на несколько ключевых факторов:
- Комиссии за сделки и обслуживание счета
- Минимальная сумма входа
- Доступность конкретных ETF и бирж
- Возможность валютных переводов и конвертации
- Защита инвестора и регуляторный статус брокера
- Налоговая отчетность и сервис по расчету налогов
Популярные международные брокеры для покупки иностранных ETF:
- Interactive Brokers (IBKR) — один из старейших и надежных глобальных брокеров
- Saxo Bank — европейский брокер с широким выбором инструментов
- Exante — международный брокер с русскоязычной поддержкой
- Freedom Finance Global — брокер с офисами в разных странах, включая Казахстан
Процесс покупки иностранного ETF обычно включает следующие шаги:
- Открытие счета у выбранного брокера (потребуется пройти KYC-процедуру)
- Пополнение счета (обычно в долларах или евро)
- Поиск нужного ETF по тикеру в торговом терминале
- Выставление ордера на покупку (рыночного или лимитного)
- Исполнение сделки и подтверждение приобретения ETF
Важно учитывать, что не все ETF доступны на всех площадках. Например, ETF, соответствующие европейским директивам UCITS, могут быть недоступны через американских брокеров и наоборот. Это связано с регуляторными требованиями и защитой инвесторов. 🔐
Дмитрий Соколов, инвестиционный советник Мой клиент из Новосибирска, IT-специалист с доходом около 300 000 рублей в месяц, решил начать инвестировать в иностранные ETF в конце 2023 года. Он жаловался на сложности с выбором брокера и непонимание, как «законно и безопасно» получить доступ к международным рынкам. Мы рассмотрели несколько вариантов и остановились на Interactive Brokers как на оптимальном балансе между надежностью, комиссиями и доступностью инструментов. Процесс открытия счета занял около двух недель из-за усиленных проверок, но после этого клиент смог сформировать базовый портфель из VOO, VXUS и VCSH (краткосрочные корпоративные облигации). Самым сложным для него оказалось не само открытие счета, а организация валютных переводов с учетом ограничений. Мы решили эту проблему через использование мультивалютных карт одного из казахстанских банков. Сейчас, полтора года спустя, его портфель вырос на 17% в долларовом выражении, что существенно превысило его первоначальные ожидания.
Налогообложение и правовые аспекты иностранных ETF
Налогообложение инвестиций в иностранные ETF — один из самых сложных аспектов для российских инвесторов. Понимание налоговых последствий критически важно для корректной оценки реальной доходности. 💰
Российские инвесторы, владеющие иностранными ETF, сталкиваются с несколькими уровнями налогообложения:
- Налог на прибыль от продажи ETF (налог на доходы физических лиц)
- Налог на дивиденды, выплачиваемые ETF
- Потенциальное двойное налогообложение в стране нахождения ETF и в России
Ключевые особенности налогообложения иностранных ETF для российских инвесторов:
- Ставка НДФЛ — 13% (для доходов до 5 млн рублей) или 15% (для доходов свыше 5 млн рублей)
- Налоговый вычет — в некоторых случаях можно использовать инвестиционный налоговый вычет
- Зачет иностранных налогов — возможность учесть налоги, уплаченные за рубежом, при расчете российских налогов
- Валютные операции — необходимость отчитываться по счетам в иностранных банках и брокерах
Важно понимать разницу в налогообложении между различными типами ETF:
- Американские ETF (например, от Vanguard, iShares) — как правило, облагаются налогом у источника выплаты (в США) по ставке 10-30% в зависимости от наличия налогового соглашения
- Европейские ETF (особенно соответствующие UCITS) — могут иметь более сложную налоговую структуру, зависящую от юрисдикции регистрации фонда
- Ирландские ETF — часто используются из-за налоговых преимуществ в отношении дивидендов
Для корректного исполнения налоговых обязательств российские инвесторы должны:
- Вести учет всех операций с иностранными ETF
- Самостоятельно рассчитывать налоговую базу и подавать налоговую декларацию
- Учитывать курсовые разницы при конвертации валют
- Сохранять подтверждающие документы о совершенных операциях и уплаченных налогах за рубежом
С юридической точки зрения, российским инвесторам необходимо быть в курсе нескольких аспектов:
- Обязательное декларирование зарубежных счетов
- Отчетность о движении средств по иностранным счетам
- Соблюдение валютного законодательства при переводе средств
- Знание правил отчетности по контролируемым иностранным компаниям (КИК), если применимо
Стратегии инвестирования в иностранные ETF для новичков
Для начинающих инвесторов выбор правильной стратегии инвестирования в иностранные ETF может оказаться ключевым фактором успеха. В 2025 году существует несколько проверенных подходов, которые сочетают простоту и эффективность. 📈
Стратегия #1: Базовая глобальная диверсификация Эта стратегия идеально подходит для тех, кто только начинает свой путь в мире инвестиций:
- 70-80% портфеля в глобальный ETF (например, VT или ISAC)
- 20-30% в облигационный ETF (например, VCIT или IGEA)
- Регулярные пополнения вне зависимости от рыночной ситуации
- Ребалансировка портфеля 1-2 раза в год
Стратегия #2: Портфель "три индекса" Данная стратегия более детализирована и позволяет тонкую настройку географической аллокации:
- 40-60% в ETF на рынок США (VOO или VTI)
- 20-30% в ETF на развитые рынки за пределами США (VEA или VEUR)
- 10-20% в ETF на развивающиеся рынки (VWO или EIMI)
- 10-20% в облигационный ETF (VCIT или AGG)
Стратегия #3: Секторальное инвестирование Для инвесторов, которые хотят сделать ставку на определенные секторы экономики:
- 50-60% в широкий рыночный ETF (VTI или ACWI)
- 20-30% в секторальные ETF на перспективные отрасли (например, VGT для технологий, VHT для здравоохранения)
- 10-20% в облигационный ETF как защитный компонент
Независимо от выбранной стратегии, новичкам рекомендуется придерживаться нескольких ключевых принципов:
- Регулярность инвестирования — вносите средства по заранее определенному графику
- Долгосрочный горизонт — настройтесь на инвестирование на 5-10 лет и более
- Низкие комиссии — выбирайте ETF с минимальными расходами на управление
- Контроль эмоций — не поддавайтесь панике при временных рыночных спадах
- Налоговая эффективность — учитывайте налоговые аспекты при выборе ETF
Начинающим инвесторам рекомендуется начать с небольших сумм и постепенно увеличивать размер инвестиций по мере приобретения опыта и уверенности. Стратегия "Dollar-Cost Averaging" (регулярные инвестиции фиксированной суммы) особенно эффективна для снижения рисков неудачного тайминга входа в рынок.
Помните, что даже самая простая, но дисциплинированно исполняемая стратегия часто превосходит сложные подходы с попытками "переиграть рынок". Для большинства начинающих инвесторов широко диверсифицированные индексные ETF с низкими комиссиями и регулярные пополнения обеспечивают оптимальное соотношение риска и доходности в долгосрочной перспективе.
Иностранные ETF представляют мощный инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля и доступа к глобальным рынкам. Выбирая правильные фонды, понимая налоговые последствия и следуя дисциплинированной стратегии, даже начинающий инвестор может построить надежный международный портфель. Главное — помнить о долгосрочной перспективе и не гнаться за краткосрочными результатами. В мире инвестиций побеждает не тот, кто пытается угадать колебания рынка, а тот, кто последовательно придерживается выбранного курса, адаптируясь к меняющейся среде и используя преимущества международной диверсификации.