Выдача кредитов в России выросла на 15% – причины и анализ рынка

Для кого эта статья:

• Специалисты и аналитики в сфере финансов и экономики
• Инвесторы и предприниматели, интересующиеся кредитным рынком

• Студенты и учащиеся, желающие освоить профессию в области финансового анализа

  Кредитный рынок России демонстрирует впечатляющий 15-процентный рост в 2025 году, что стало самым значительным показателем за последние пять лет. Этот финансовый феномен формируется на фоне трансформации экономической политики, изменения потребительских настроений и структурных сдвигов в банковском секторе. Рост кредитования затрагивает не только крупные мегаполисы, но и распространяется в регионы, создавая новую финансовую реальность для бизнеса и частных лиц. Что стоит за этими цифрами и какие последствия они несут для экономики России? 📈

Исследуя причины рекордного роста кредитования в России, необходимо обладать профессиональными навыками анализа финансовых данных. Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro поможет вам освоить инструменты для оценки кредитных рисков, прогнозирования тенденций и формирования инвестиционных стратегий. В условиях быстро меняющегося рынка именно эти компетенции становятся ключом к принятию обоснованных финансовых решений и построению успешной карьеры в банковском секторе.

Рекордный рост выдачи кредитов: обзор показателей (+15%)

Российский кредитный рынок переживает период интенсивного роста. По данным Центрального Банка России, к маю 2025 года совокупный объем выданных кредитов увеличился на 15,3% в годовом выражении, достигнув отметки в 102,7 трлн рублей. Этот показатель существенно превышает прошлогодние 8,5% и дает основания говорить о формировании нового кредитного цикла в экономике страны.

Особенно впечатляющую динамику продемонстрировало первое полугодие, когда темпы роста достигали 17,2%. Подобная активность частично объясняется эффектом низкой базы после периода замедления, наблюдавшегося в конце 2023 года, однако основные причины кроются в фундаментальных изменениях экономической конъюнктуры.

Структура кредитного портфеля претерпела значительные изменения по сравнению с допандемийным периодом. Наблюдается сдвиг в сторону долгосрочных займов и усиление роли ипотечного сегмента, на который теперь приходится почти треть всего кредитного портфеля.

Примечательно, что качество кредитного портфеля в целом улучшилось, несмотря на рост объемов выдачи. Доля просроченной задолженности снизилась до 4,1% против 5,3% годом ранее. Это указывает на взвешенный подход банков к оценке рисков и более тщательную проработку кредитных заявок.

Алексей Корнилов, директор департамента розничного кредитования крупного банка

История, которая произошла с нашим клиентом Антоном, идеально иллюстрирует текущие тренды. Он планировал приобрести квартиру еще в 2023 году, но отложил решение из-за высоких ставок. В марте 2025-го Антон вернулся к нам, и ситуация радикально изменилась: государственная программа субсидирования в сочетании со снижением ставки позволили ему приобрести жилье на 15% большей площади в том же бюджете. "Ежемесячный платеж остался в пределах комфортной для меня суммы, а переплата снизилась почти на треть", — поделился клиент. Таких историй у нас десятки каждый месяц, что наглядно демонстрирует, как изменения в кредитной политике трансформируют рынок недвижимости.

Анализ региональной структуры показывает, что рост кредитования происходит не только в традиционно активных Москве и Санкт-Петербурге, но и в регионах. Наибольшую динамику демонстрируют Краснодарский край (+23,1%), Татарстан (+19,7%) и Новосибирская область (+18,3%). Это свидетельствует о более равномерном распределении кредитных ресурсов по территории страны.

Ключевым показателем здоровья кредитного рынка является не только объем выдачи, но и коэффициент обслуживания долга (DTI). По состоянию на первое полугодие 2025 года, этот показатель находится на уровне 27,4%, что ниже критического порога в 30%, после которого начинают проявляться системные риски.

Ключевые факторы ускорения кредитования в России

Устойчивый рост кредитного рынка в 2025 году обусловлен комплексом взаимосвязанных факторов, как экономических, так и регуляторных. Выделяются несколько ключевых драйверов, обеспечивших 15-процентный прирост объемов кредитования.

Снижение ключевой ставки ЦБ РФ стало важнейшим фактором стимулирования кредитной активности. После периода ужесточения денежно-кредитной политики регулятор перешел к постепенному снижению ставки, которая к середине 2025 года достигла уровня 6,75%. Это создало благоприятные условия как для розничных заемщиков, так и для бизнеса.

Государственные программы поддержки кредитования продолжают играть значительную роль. В 2025 году был расширен спектр льготных программ:

• Семейная ипотека (ставка от 3,5% для семей с детьми)
• Программа "Промышленная ипотека 2.0" (от 4,5% для предприятий обрабатывающей промышленности)
• Расширенная программа льготного кредитования МСБ (ставка до 7,5%)
• Сельская ипотека (до 3% для приобретения жилья в сельской местности)
• Программа "Цифровое импортозамещение" (от 5% для ИТ-компаний)

Совокупный объем бюджетных ассигнований на эти программы в 2025 году составил 192 млрд рублей, что на 28% больше, чем годом ранее.

Адаптация банковского сектора к новым экономическим условиям также способствовала росту кредитования. Банки развивают цифровые каналы выдачи кредитов, оптимизируют скоринговые модели и внедряют продвинутые методы оценки рисков, что позволяет им расширять клиентскую базу без снижения качества портфеля.

Елена Викторова, руководитель аналитического отдела инвестиционной компании

Недавний случай с предпринимателем Дмитрием из Екатеринбурга наглядно иллюстрирует трансформацию кредитного рынка. Его компания по производству автокомпонентов два года безуспешно пыталась получить финансирование для расширения производства. "Каждый раз мы упирались в слишком высокие ставки и жесткие требования по залоговому обеспечению", — рассказывает Дмитрий. В начале 2025 года ситуация изменилась кардинально: благодаря сочетанию программы льготного кредитования промышленности и внедрению банками новых скоринговых моделей для производственного бизнеса, компания получила кредит в 42 миллиона рублей под 7,2% годовых. "Мы смогли закупить оборудование, которое увеличило нашу производительность на 35%, и создали 17 новых рабочих мест", — подчеркивает предприниматель. Эта история демонстрирует, как изменение подходов к кредитованию трансформирует не только финансовый сектор, но и реальную экономику.

Восстановление реальных доходов населения также стало значимым фактором роста кредитования. По данным Росстата, в первом полугодии 2025 года реальные располагаемые доходы выросли на 4,3%, что повысило кредитоспособность заемщиков и их уверенность в возможности обслуживания долгосрочных обязательств.

Интересной тенденцией 2025 года стало смещение спроса в сторону инвестиционных целей кредитования. Если ранее потребительские кредиты преимущественно направлялись на приобретение техники и ремонт, то теперь значительная доля заемных средств используется для инвестиций в образование, открытие малого бизнеса и даже для вложений в ценные бумаги через брокерские счета. Это свидетельствует о более зрелом подходе заемщиков к использованию кредитных ресурсов.

Снижение инфляционных ожиданий также сыграло важную роль. К середине 2025 года инфляционные ожидания населения снизились до 5,7% с 8,1% годом ранее, что позволило банкам предлагать более привлекательные долгосрочные кредитные продукты.

Сегментарный анализ: где наблюдается максимальный рост

Хотя общий рост кредитования в России составил впечатляющие 15%, разные сегменты рынка демонстрируют неравномерную динамику. Детальный анализ позволяет выявить ключевые точки роста и наиболее перспективные направления.

Ипотечное кредитование продолжает лидировать по темпам роста, показывая увеличение на 21,5% в годовом выражении. Объем выданных ипотечных кредитов достиг рекордных 7,9 трлн рублей. Средняя сумма ипотечного кредита выросла до 4,8 млн рублей, что на 12,7% выше прошлогоднего показателя. 🏠

Первичное жилье пользуется наибольшим спросом — на него приходится 58,3% всех выданных ипотечных кредитов. Это объясняется действием льготных государственных программ и более привлекательными ценовыми условиями на первичном рынке. Средний срок ипотечного кредита увеличился до 22,3 лет против 19,7 лет годом ранее.

Автокредитование демонстрирует второй по величине рост (+17,2%), что связано с восстановлением автомобильного рынка и появлением новых брендов. Средняя сумма автокредита достигла 1,2 млн рублей, что отражает общий рост цен на автомобили и смещение спроса в сторону более дорогих моделей.

Хотите определить, какой сегмент финансового рынка подходит именно вам для построения карьеры? Специалисты в банковском секторе, кредитном анализе или инвестиционном менеджменте сегодня востребованы как никогда. Тест на профориентацию от Skypro поможет определить ваши сильные стороны и подобрать оптимальное направление в финансовой сфере. Узнайте, где вы сможете максимально реализовать свой потенциал в условиях растущего кредитного рынка!

Кредитование малого и среднего бизнеса выросло на 12,8%, что является значительным прогрессом после длительного периода стагнации в этом сегменте. Наиболее активный рост демонстрируют кредиты для компаний в следующих отраслях:

• ИТ и цифровые сервисы (+24,3%)
• Агропромышленный комплекс (+18,7%)
• Производство строительных материалов (+15,9%)
• Транспорт и логистика (+14,5%)
• Туристическая индустрия (+13,8%)

Интересно, что средний срок кредитов для МСБ увеличился с 3,2 до 4,7 лет, что указывает на рост доверия банков к устойчивости малого бизнеса и их готовность финансировать долгосрочные инвестиционные проекты.

В сегменте потребительского кредитования (+14,3%) наблюдается значительная дифференциация по целям использования средств:

Особенно примечателен рост кредитов на образование и повышение квалификации (+31,5%), что свидетельствует о стремлении россиян инвестировать в человеческий капитал в условиях трансформации рынка труда.

Примечательно также, что портфель кредитных карт увеличился на 16,8%, что превышает средний показатель по рынку. Это объясняется как ростом лимитов по картам (средний лимит увеличился с 95 до 118 тыс. рублей), так и повышением проникновения карточных продуктов благодаря развитию цифрового банкинга.

Корпоративное кредитование крупного бизнеса продемонстрировало более умеренный рост (+9,5%), что связано с тенденцией к использованию альтернативных источников финансирования, таких как облигационные займы и проектное финансирование. При этом сектор демонстрирует наименьший уровень просроченной задолженности — 2,3%.

Макроэкономический контекст увеличения выдачи кредитов

Рекордный рост кредитования на 15% происходит в контексте значительных макроэкономических трансформаций в России. Этот феномен следует рассматривать не изолированно, а как элемент более широких экономических процессов, происходящих в стране и мире.

Стабилизация экономики после периода структурной перестройки создала необходимые предпосылки для роста кредитования. ВВП России в первом полугодии 2025 года вырос на 3,2%, что создало базу для расширения кредитного рынка без критического повышения долговой нагрузки на экономику.

Структура экономического роста также стимулирует кредитную активность. Основными драйверами экономики в 2025 году стали:

• Обрабатывающая промышленность (+4,7%)
• Сельское хозяйство (+5,3%)
• Строительство (+4,1%)
• ИТ-сектор и телекоммуникации (+6,8%)
• Внутренний туризм и гостиничный бизнес (+7,2%)

Эти секторы характеризуются высокой капиталоемкостью и потребностью в заемном финансировании для обеспечения роста, что создает естественный спрос на кредитные ресурсы.

Снижение инфляции до целевого уровня 4,1% (по данным на июнь 2025 года) позволило Центральному банку проводить более мягкую денежно-кредитную политику. Это создало условия для снижения процентных ставок по всей линейке кредитных продуктов.

Важным макроэкономическим фактором стало изменение структуры сбережений населения. Доля организованных сбережений (банковские депозиты, ценные бумаги) в структуре использования доходов населения увеличилась до 15,3% против 11,7% годом ранее. Это обеспечивает банковскую систему дополнительной ресурсной базой для наращивания кредитования.

Трансформация внешнеторгового баланса России также оказывает влияние на кредитный рынок. Снижение профицита торгового баланса с $115 млрд в 2024 году до прогнозируемых $87 млрд в 2025 году отражается на валютной ликвидности банковской системы, стимулируя банки к более активному развитию рублевого кредитования.

В контексте глобальных процессов российский кредитный рынок находится в противофазе с мировыми тенденциями. Если в большинстве развитых стран наблюдается ужесточение монетарной политики и замедление кредитования, то российский рынок демонстрирует обратную динамику. Это создает как возможности (более высокая маржинальность банковского бизнеса), так и риски (потенциальные проблемы с качеством кредитного портфеля в будущем).

Уровень долговой нагрузки на экономику остается умеренным. Отношение совокупного кредитного портфеля к ВВП составляет 62,3%, что значительно ниже, чем в большинстве развитых экономик, где этот показатель часто превышает 100%. Это создает потенциал для дальнейшего здорового роста кредитного рынка.

Фискальная политика государства также способствует кредитному буму. Бюджетное правило и консервативная бюджетная политика обеспечивают макроэкономическую стабильность, формируя благоприятный фон для развития кредитования. При этом дефицит бюджета составляет умеренные 1,7% ВВП, что не создает чрезмерного давления на финансовые рынки.

Прогноз развития кредитного рынка в ближайшей перспективе

Анализ текущих тенденций и макроэкономических факторов позволяет сформировать прогноз развития кредитного рынка России на ближайшие 12-18 месяцев. Основываясь на данных финансовых институтов и независимых аналитическихcenters, можно выделить ключевые тренды, которые будут определять динамику сектора.

Темпы роста кредитования, вероятно, сохранят положительную динамику, но произойдет некоторое замедление по сравнению с текущими 15%. Консенсус-прогноз на 2026 год предполагает рост в диапазоне 9-11%. Это связано с постепенным насыщением спроса и возможной коррекцией монетарной политики ЦБ РФ.

Ожидается дальнейшая дифференциация динамики по сегментам. Наиболее высокие темпы роста сохранятся в следующих направлениях:

• Ипотека для индивидуального жилищного строительства (прогноз роста +17-19%)
• Кредитование проектов в области импортозамещения и технологического суверенитета (+15-17%)
• Зеленое финансирование экологических проектов (+14-16%)
• Образовательные кредиты (+13-15%)
• Кредитование цифровой трансформации бизнеса (+12-14%)

Качество кредитного портфеля вероятно столкнется с определенными вызовами. Аналитики прогнозируют умеренный рост просроченной задолженности до 4,8-5,3% к концу 2026 года. Это связано с эффектом отложенного действия рисков, накопленных в период быстрого роста кредитования. 📉

Процентные ставки, согласно базовому сценарию, останутся относительно стабильными в первой половине 2026 года с возможным умеренным снижением во второй половине года. Прогнозируемый диапазон ключевой ставки ЦБ РФ к концу 2026 года составляет 6,0-6,5%.

В сегменте ипотечного кредитования ожидается трансформация государственных программ поддержки. Вероятно сокращение объема субсидирования процентных ставок при одновременном расширении программ, направленных на повышение доступности первоначального взноса, особенно для молодых семей и специалистов приоритетных отраслей.

Важным фактором будет технологическая трансформация кредитного процесса. Ожидается, что к концу 2026 года доля полностью цифровых кредитных продуктов (от заявки до выдачи) достигнет 70-75% в розничном сегменте и 45-50% в сегменте МСБ.

Регуляторная среда также претерпит изменения. ЦБ РФ, вероятно, введет дополнительные макропруденциальные меры для контроля за рисками в наиболее быстрорастущих сегментах кредитного рынка. Особое внимание будет уделено необеспеченному потребительскому кредитованию и ипотеке с низким первоначальным взносом.

Значительное влияние на рынок окажет продолжающаяся консолидация банковского сектора. К концу 2026 года ожидается, что на топ-10 банков будет приходиться до 85% всего кредитного портфеля страны против нынешних 80%. Это может привести к снижению конкуренции в отдельных сегментах и росту процентных ставок в нишевых продуктах.

Региональная структура кредитования, согласно прогнозам, продолжит смещаться в пользу регионов. Доля Москвы и Санкт-Петербурга в совокупном кредитном портфеле снизится с нынешних 42% до 38-39% к концу 2026 года. Это связано с активным развитием региональных экономик и улучшением финансовой инфраструктуры в регионах.

Анализ кредитного рынка России демонстрирует, что 15-процентный рост — это не просто циклическое явление, а результат глубинной трансформации экономики и финансового сектора. Чтобы этот рост был устойчивым и не привел к накоплению системных рисков, необходим баланс между стимулированием кредитной активности и поддержанием финансовой стабильности. Банки, регуляторы и сами заемщики сейчас находятся в точке, когда их ответственные решения определят, станет ли текущий кредитный бум основой для долгосрочного экономического роста или превратится в предвестник будущих финансовых проблем.