Шорт на бирже простыми словами: как заработать на падении цен

Для кого эта статья:

• Новички в инвестициях и трейдинге, желающие изучить возможность заработка на падении рынка.
• Опытные инвесторы, интересующиеся расширением своих стратегий торговли за счет коротких продаж.

• Люди, стремящиеся повысить свою финансовую грамотность и понимание механизмов фондового рынка.

  Пока одни инвесторы паникуют из-за обвала фондового рынка, другие потирают руки в предвкушении прибыли. Почему? Потому что они владеют секретным оружием биржевых игроков — умением открывать "короткие позиции" или шорты. Представьте, что вы можете зарабатывать деньги не только когда акции растут, но и когда они падают! Звучит как финансовая супер-способность? На самом деле, это вполне реальная стратегия, доступная даже новичкам. Давайте разберемся, как превратить чужие убытки в свою прибыль. 💰

Хотите научиться профессионально оценивать финансовые активы и принимать взвешенные решения как на растущем, так и на падающем рынке? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro — ваш ключ к пониманию рыночных механизмов. Вы научитесь не только распознавать потенциальные возможности для шорта, но и грамотно оценивать финансовую отчетность компаний, прогнозировать движение цен и принимать решения на основе данных, а не эмоций. Инвестируйте в свои знания сегодня!

Что такое шорт на бирже: зарабатываем на снижении цен

Шорт (short selling) — это способ заработать на падении стоимости актива. Если обычная покупка акций строится на принципе "купи дешевле, продай дороже", то короткие продажи работают с точностью до наоборот: "продай дороже, купи дешевле".

Простыми словами, шорт — это когда вы занимаете у брокера ценные бумаги, сразу их продаете по сегодняшней цене, а затем, когда цена снизится, выкупаете такие же бумаги, но дешевле, возвращаете долг брокеру и забираете разницу в цене как свою прибыль. 📉

Давайте представим ситуацию на примере:

1. Вы видите, что акции компании "ТехноГигант" стоят 100 рублей за штуку, но вы уверены, что скоро они подешевеют.
2. Вы берёте у брокера в долг 10 акций и сразу продаёте их за 1000 рублей.
3. Через неделю акции падают до 80 рублей.
4. Вы покупаете 10 акций по новой цене за 800 рублей и возвращаете их брокеру.
5. Ваша прибыль: 1000 – 800 = 200 рублей (минус комиссии).

Алексей Воронов, трейдер-практик с 8-летним стажем

Мой первый шорт я запомнил на всю жизнь. Это был 2018 год, когда акции Tesla после очередного твита Илона Маска взлетели на 20% за день. Все вокруг только и говорили о том, как будут покупать ещё больше. Но я заметил, что компания продолжала отчитываться об убытках, а технические индикаторы указывали на перекупленность. Собрав всю смелость, я открыл короткую позицию на 10 акций.

Первые два дня я не спал — цена продолжала расти, и мой убыток увеличивался. На третий день Маск неудачно пошутил во время интервью, и акции начали снижаться. За неделю они упали на 15%, и я закрыл позицию с прибылью около $500. Главный урок, который я вынес: торгуя против тренда, нужно иметь стальные нервы и чёткий план действий с ограничением потерь.

Важно понимать, что шорт — это не какое-то "тёмное искусство" или нелегальная практика. Это стандартный инструмент биржевой торговли, который используют и крупные инвестиционные фонды, и частные трейдеры.

Механизм короткой продажи без сложных терминов

Давайте разложим по полочкам, как на самом деле происходит открытие короткой позиции, без биржевого жаргона и запутанных схем.

1. Заём ценных бумаг: Вы не можете продать то, чего у вас нет, поэтому брокер одалживает вам акции из своего портфеля или портфеля других клиентов.
2. Продажа акций: Заёмные акции немедленно продаются по текущей рыночной цене.
3. Ожидание снижения: Вы ждёте, пока цена на акции упадёт (или закрываете позицию раньше, если прогноз не сбывается).
4. Обратная покупка: Когда цена снизилась, вы покупаете такое же количество акций, но дешевле.
5. Возврат займа: Купленные акции возвращаются брокеру, а разница в цене (за вычетом комиссий и платы за использование заёмных средств) остаётся вам.

За пользование заёмными акциями брокер взимает плату — обычно это небольшой процент от стоимости позиции за каждый день удержания шорта. Чем популярнее акция для коротких продаж, тем выше может быть эта плата. 💳

Многие новички путаются, думая, что шорт — это просто ставка на падение. Но на самом деле вы действительно продаёте и покупаете реальные акции, просто в обратном порядке.

Узнайте, подходит ли вам карьера в финансовом секторе! Тест на профориентацию от Skypro поможет определить, есть ли у вас предрасположенность к аналитическому мышлению, необходимому для успешного трейдинга. Возможно, вы от природы обладаете качествами, которые делают из новичков успешных биржевых игроков — хладнокровием, системным мышлением и умением видеть возможности там, где другие видят только риски. Пройдите тест и узнайте свой потенциал!

Интересный факт: хотя теоретически цена акции может вырасти бесконечно (что означает неограниченные потери для шортиста), на практике брокеры защищают себя и клиентов с помощью маржин-колла — требования внести дополнительные средства или принудительного закрытия позиции, если убытки становятся слишком большими.

Когда выгодно идти в шорт: сигналы падающего рынка

Успешный шорт начинается с правильного определения момента для входа в позицию. Вот несколько признаков того, что рынок или отдельная акция могут вскоре снизиться:

• Технические сигналы: перекупленность актива, пробой важных уровней поддержки, формирование медвежьих паттернов на графике.
• Фундаментальные факторы: плохая отчётность компании, снижение прогнозов по выручке или прибыли, скандалы вокруг руководства.
• Макроэкономические индикаторы: повышение процентных ставок, негативные данные по экономике, геополитическая напряжённость.
• Рыночные настроения: чрезмерный оптимизм и эйфория часто предшествуют коррекциям.
• Сезонные факторы: некоторые активы имеют сезонные циклы падения цен.

В 2025 году особенно актуальны шорты на компании с раздутой капитализацией, не подкреплённой реальными финансовыми показателями — так называемые "компании-пузыри". 🧊

Профессиональные трейдеры используют комбинацию индикаторов, не полагаясь лишь на один сигнал. Например, падение ниже 200-дневной скользящей средней в сочетании с растущими объемами продаж и негативными новостями может быть сильным сигналом для открытия шорта.

Елена Соколова, портфельный управляющий

В апреле 2024 года я наблюдала за акциями крупной розничной сети. Компания отчиталась о росте выручки, и акции выросли на 12% за две недели. Но, анализируя детали отчёта, я обнаружила, что рост был обеспечен исключительно инфляцией, а физические объемы продаж снизились на 5%. Кроме того, компания увеличила долговую нагрузку, открывая новые магазины в условиях падающего спроса.

Я открыла шорт, когда акции достигли исторического максимума и сформировали "двойную вершину" на графике. Через месяц, когда конкуренты начали публиковать более слабые прогнозы для отрасли, акции упали на 18%, и я закрыла позицию. Ключом к успеху стал комплексный анализ — не только графиков, но и фундаментальных показателей, которые рынок проигнорировал в первоначальной эйфории.

Важно помнить золотое правило "тренд — твой друг". Даже если вы видите признаки перекупленности актива, но общий тренд остаётся явно восходящим, открытие шорта может быть преждевременным и рискованным. Гораздо безопаснее шортить активы, которые уже вошли в нисходящий тренд.

Также обратите внимание на корреляцию активов. Если индекс S&P 500 начинает падать, велика вероятность, что акции большинства американских компаний последуют за ним. Это может быть хорошим моментом для открытия коротких позиций по наиболее слабым акциям из индекса.

Риски шортиста: на что обратить внимание новичку

Шорт может принести впечатляющую прибыль, но эта стратегия сопряжена с особыми рисками, которые необходимо понимать и учитывать, особенно новичкам. 🚨

• Теоретически неограниченный убыток: В отличие от покупки акций, где максимальный убыток равен инвестированной сумме, при шорте цена актива теоретически может расти бесконечно, увеличивая ваш убыток.
• Шорт-сквиз (Short squeeze): Ситуация, когда резкий рост цены заставляет множество шортистов одновременно закрывать позиции, покупая акции и тем самым ещё сильнее разгоняя их цену вверх.
• Плата за пользование заёмными акциями: Длительное удержание короткой позиции может стать дорогим удовольствием, особенно по популярным для шорта акциям.
• Принудительное закрытие (Buy-in): Брокер может потребовать вернуть заёмные акции раньше планируемого срока, если их владелец решил продать свои акции.
• Ограничения на шорт: Регуляторы могут вводить временные запреты на короткие продажи в периоды высокой волатильности.

Наиболее опасная ситуация для шортиста — это шорт-сквиз. Яркий пример произошёл с акциями GameStop в 2021 году, когда скоординированные действия розничных инвесторов привели к росту акций более чем на 1700% за несколько недель, вызвав многомиллиардные убытки у фондов, державших короткие позиции.

Для минимизации рисков используйте следующие подходы:

1. Стоп-лоссы: Всегда устанавливайте приказы на ограничение убытков при открытии короткой позиции.
2. Диверсификация: Не концентрируйте все ресурсы в одну короткую позицию.
3. Объём позиции: Для новичков рекомендуется начинать с шортов, составляющих не более 2-5% от торгового капитала.
4. Мониторинг процента шорта: Отслеживайте, какой процент акций компании уже находится в коротких позициях — высокие значения увеличивают риск шорт-сквиза.
5. Учёт дивидендов: При открытии шорта перед дивидендной отсечкой, вам придется выплатить эти дивиденды держателю акций.

Шорт vs лонг: как выбрать сторону в биржевой игре

Многие инвесторы и трейдеры задаются вопросом: когда предпочесть короткую позицию, а когда лучше работает традиционная стратегия "купи и держи"? Давайте сравним эти подходы и поймём, как выбрать оптимальную стратегию в зависимости от рыночной ситуации. 📊

Статистически долгосрочный тренд фондового рынка направлен вверх. Фондовые индексы растут в среднем около 70% времени, а падают примерно 30%. Это создаёт естественное преимущество для длинных позиций, особенно при долгосрочном инвестировании.

Вот несколько ситуаций, когда предпочтительнее шорт или лонг:

• Выбирайте лонг, когда:
• Рынок находится в долгосрочном бычьем тренде.
• Компания показывает стабильный рост прибыли и выручки.
• Отрасль переживает подъём и расширение.
• Экономические индикаторы указывают на рост экономики.

• У вас долгосрочный инвестиционный горизонт.

• Выбирайте шорт, когда:
• Технические индикаторы указывают на перекупленность и начало нисходящего тренда.
• Компания публикует разочаровывающую отчетность или снижает прогнозы.
• Регуляторные риски или скандалы угрожают бизнес-модели компании.
• Макроэкономические данные указывают на рецессию.
• У вас краткосрочная спекулятивная стратегия.

Профессиональные трейдеры часто используют как длинные, так и короткие позиции, адаптируясь к текущему состоянию рынка. Это даёт возможность зарабатывать независимо от направления движения активов.

В 2025 году, учитывая растущую волатильность и неопределенность на глобальных рынках, способность эффективно работать как с длинными, так и с короткими позициями становится важным конкурентным преимуществом для трейдера.

Важно помнить, что для новичков безопаснее начинать с длинных позиций и только после приобретения достаточного опыта и понимания рынка переходить к экспериментам с короткими продажами. Шорт требует более активного управления, дисциплины и хладнокровия, особенно в периоды высокой волатильности. 👨‍💻

Шорт на бирже — это как ходьба по канату без страховки: техника доступна каждому, но требует точности, хладнокровия и умения контролировать риски. Хотя этот инструмент позволяет превратить падение рынка в возможность заработка, он никогда не должен становиться единственной стратегией в вашем арсенале. Грамотный инвестор использует короткие позиции как дополнение к традиционным инвестициям, умея "переключать передачи" в зависимости от рыночных условий. Помните: на бирже выигрывают не те, кто упрямо стоит на одной позиции, а те, кто умеет адаптироваться к меняющейся реальности.