Отчет о движении денежных средств: пример заполнения и инструкция

Для кого эта статья:

• Финансовые специалисты и аналитики
• Управленцы и руководители компаний

• Студенты и начинающие профессионалы в области финансового анализа

  Взгляд на финансовые потоки предприятия через призму отчета о движении денежных средств открывает истинную картину состояния бизнеса. Каждый квартал я наблюдаю, как компании, не умеющие правильно составлять ОДДС, принимают критические решения вслепую. Грамотный анализ денежных потоков позволяет определить, способен ли ваш бизнес генерировать достаточно средств для роста или вы движетесь к финансовой яме. В 2025 году этот навык стал не просто полезным, а жизненно необходимым. 💰

Хотите превратить сухие цифры в стратегические решения? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro научит вас не просто заполнять отчеты о движении денежных средств, но и извлекать из них максимальную ценность для бизнеса. Вы освоите анализ финансовых потоков от базового уровня до профессионального, научитесь прогнозировать ликвидность и принимать обоснованные управленческие решения. Инвестиции в финансовые знания окупаются быстрее всего!

Что такое отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) — это финансовый документ, отражающий все входящие и исходящие платежи компании за определенный период. Принципиальное отличие ОДДС от других форм отчетности в том, что он показывает реальное перемещение денег, а не начисленные доходы или расходы. 🧾

По сути, ОДДС отвечает на ключевой вопрос: откуда поступили деньги и куда они были направлены? Этот документ позволяет увидеть, достаточно ли у компании денежных средств для погашения обязательств и финансирования деятельности.

ОДДС является обязательным компонентом финансовой отчетности по МСФО (IAS-7) и РСБУ (ПБУ 23/2011). Он составляется как минимум на ежегодной основе, хотя многие компании предпочитают формировать его ежеквартально или даже ежемесячно для более детального контроля финансовых потоков.

Андрей Викторович, финансовый директор

Когда я пришел в производственную компанию с оборотом 500 млн рублей, меня удивило, что при хорошей прибыли в отчетности, фирма постоянно испытывала нехватку денежных средств. Первое, что я сделал — составил детальный ОДДС. Выяснилось, что 70% прибыли "съедали" неконтролируемые инвестиции в оборудование, а отсрочки платежей покупателям достигали 90 дней при собственных обязательствах в 30 дней. Фактически компания финансировала своих клиентов! Представив акционерам правильно составленный ОДДС вместо привычного отчета о прибылях и убытках, мы смогли пересмотреть коммерческую политику. Через квартал денежный поток стал положительным, а через полгода компания накопила резерв ликвидности.

Основные функции ОДДС:

• Контроль ликвидности предприятия
• Анализ способности компании генерировать денежные потоки
• Оценка эффективности использования денежных средств
• Выявление причин нехватки или избытка денежных средств
• Прогнозирование будущих денежных потребностей

Структура отчета о движении денежных средств

Структура ОДДС строится вокруг трех ключевых видов деятельности компании, каждый из которых формирует свой денежный поток. Правильное разделение операций по этим категориям — фундамент точного анализа финансового состояния предприятия. 📊

Основные разделы ОДДС:

1. Операционная деятельность — денежные потоки от основной деятельности компании, включая поступления от продажи товаров/услуг, выплаты поставщикам, персоналу и иные платежи, связанные с текущими операциями.
2. Инвестиционная деятельность — потоки, связанные с приобретением и продажей долгосрочных активов (основных средств, нематериальных активов), финансовых вложений.
3. Финансовая деятельность — потоки от операций с собственным капиталом и заемными средствами (получение и погашение кредитов, выплата дивидендов, эмиссия акций).

Каждый раздел ОДДС должен отражать как положительные потоки (приток денежных средств), так и отрицательные (отток). Итоговым показателем является чистое изменение денежных средств за период — сумма чистых потоков от всех трех видов деятельности.

Существует два метода составления ОДДС:

• Прямой метод — отражает все фактические поступления и выплаты денежных средств. Наглядно показывает источники поступления и направления расходования средств, но требует детального учета всех операций.
• Косвенный метод — начинается с чистой прибыли, которая корректируется на неденежные операции (амортизация, изменения в запасах, дебиторской и кредиторской задолженности). Проще в составлении, но менее информативен.

Для управленческих целей прямой метод предпочтительнее, поскольку дает более четкую картину денежных потоков. Для целей внешней отчетности часто используется косвенный метод, так как он требует меньше дополнительных данных и проще согласуется с другими формами отчетности.

Пошаговая инструкция по заполнению ОДДС

Составление качественного отчета о движении денежных средств требует последовательности и внимания к деталям. Рассмотрим процесс заполнения ОДДС прямым методом, как наиболее информативным для управленческих решений. 🖋️

Шаг 1: Подготовка исходных данных

Соберите всю информацию о денежных операциях за отчетный период:

• Банковские выписки по всем счетам компании
• Кассовые документы (ПКО, РКО)
• Данные о поступлениях от клиентов
• Платежные поручения поставщикам
• Платежные ведомости по зарплате
• Документы об уплате налогов
• Договоры и платежи по кредитам

Шаг 2: Определение начального сальдо

Зафиксируйте остаток денежных средств на начало периода — сумму всех денежных средств на расчетных счетах и в кассе компании на начало отчетного периода.

Шаг 3: Классификация операций по видам деятельности

Распределите все денежные операции по трем разделам:

1. Операционная деятельность
2. Инвестиционная деятельность
3. Финансовая деятельность

Шаг 4: Заполнение раздела "Операционная деятельность"

Укажите:

• Поступления от продажи товаров и услуг
• Платежи поставщикам за материалы и услуги
• Выплаты персоналу
• Уплаченные налоги
• Полученные/уплаченные проценты (в некоторых случаях могут относиться к финансовой деятельности)
• Прочие операционные поступления/платежи

Шаг 5: Заполнение раздела "Инвестиционная деятельность"

Укажите:

• Приобретение основных средств и нематериальных активов
• Поступления от продажи основных средств
• Приобретение/продажа долей в других организациях
• Покупка/продажа ценных бумаг
• Предоставленные/возвращенные займы
• Полученные дивиденды и проценты по инвестициям

Шаг 6: Заполнение раздела "Финансовая деятельность"

Укажите:

• Поступления от эмиссии акций или долей
• Выкуп акций у акционеров
• Получение кредитов и займов
• Погашение кредитов и займов
• Выплаченные дивиденды

Шаг 7: Расчет чистого денежного потока по каждому виду деятельности

Вычислите разницу между поступлениями и выплатами для каждого раздела отдельно.

Шаг 8: Расчет общего чистого денежного потока

Суммируйте чистые денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Шаг 9: Определение конечного сальдо

Прибавьте чистый денежный поток к начальному сальдо, чтобы получить остаток денежных средств на конец периода.

Шаг 10: Проверка корректности

Сверьте полученное конечное сальдо с фактическим остатком денежных средств на счетах и в кассе компании на конец периода. Они должны совпадать.

Марина Валерьевна, главный бухгалтер

В 2024 году я вела учет небольшой производственной компании, которая никогда не составляла ОДДС. Собственник жаловался: "У нас растут продажи, а денег все меньше. Куда они утекают?" Я составила детальный ОДДС по вышеописанной методике. Оказалось, что 40% денежного потока "съедали" три нерентабельных проекта, по которым в управленческом учете не выделялись затраты. Кроме того, выяснилось, что один из менеджеров давал клиентам неавторизованные скидки до 20%, которые моментально отразились в денежном потоке, но были "размазаны" в отчете о прибылях и убытках. После пересмотра проектного портфеля и системы скидок компания всего за два месяца нарастила остаток денежных средств на 30%. Теперь ОДДС — наш ежемесячный обязательный отчет.

Не знаете, в каком направлении развивать карьеру? Финансовая аналитика может стать вашим призванием! Тест на профориентацию от Skypro поможет определить, подходит ли вам специальность финансового аналитика. За 10 минут вы получите персональную оценку ваших склонностей к работе с финансовыми отчетами, анализу денежных потоков и принятию стратегических решений. Узнайте свой потенциал в мире финансов — пройдите тест прямо сейчас!

Типичные ошибки при составлении ОДДС

Даже опытные финансисты допускают ошибки при составлении отчета о движении денежных средств. Разберем основные проблемные моменты, которые могут исказить реальную картину финансового положения компании. ⚠️

1. Некорректная классификация денежных потоков

Самая распространенная ошибка — неправильное отнесение операций к тому или иному виду деятельности. Например, получение процентов по депозитам часто ошибочно относят к операционной деятельности, хотя в большинстве случаев это инвестиционная деятельность.

2. Включение неденежных операций

В ОДДС должны попадать только операции, связанные с фактическим движением денежных средств. Бартерные сделки, взаимозачеты, начисление амортизации не должны отражаться в ОДДС напрямую.

3. Двойной учет операций

Иногда одни и те же денежные потоки учитываются дважды в разных разделах отчета. Например, проценты по кредиту могут ошибочно включаться и в операционную, и в финансовую деятельность.

4. Игнорирование валютных курсов

При наличии операций в иностранной валюте необходимо учитывать влияние изменения валютных курсов на денежные потоки. Игнорирование этого фактора приводит к несоответствию расчетного и фактического конечного сальдо.

5. Неправильное отражение НДС

НДС часто вызывает путаницу при составлении ОДДС. Принцип таков: входящий НДС при оплате поставщикам следует включать в соответствующие платежи, а исходящий НДС при получении оплаты от покупателей — в соответствующие поступления. При уплате НДС в бюджет сумма отражается как отдельный платеж в операционной деятельности.

6. Ошибки при работе с овердрафтами

Некоторые компании неправильно учитывают движения по овердрафтам. Использование овердрафта — это получение краткосрочного финансирования (финансовая деятельность), а не просто изменение баланса на счете.

7. Отсутствие проверки соответствия с балансом

Конечное сальдо в ОДДС должно точно соответствовать сумме денежных средств и их эквивалентов в балансе на конец периода. Несоответствие указывает на ошибки в учете.

8. Некорректное деление на прямые и косвенные расходы

При использовании прямого метода часто возникает проблема с отнесением некоторых затрат к конкретным категориям. Например, аренда офиса может относиться как к административным расходам, так и к затратам на производство, если офис используется и для производственных целей.

9. Пренебрежение детализацией

Слишком укрупненные статьи в ОДДС могут скрывать важные тенденции. Например, объединение всех выплат поставщикам в одну строку не позволит увидеть, какие именно направления расходов растут быстрее других.

10. Ошибки в расчете свободного денежного потока

Многие компании неправильно рассчитывают свободный денежный поток (FCF), который является важным показателем для инвесторов. Правильная формула: FCF = Денежный поток от операционной деятельности − Капитальные затраты.

Анализ отчета о движении денежных средств

Грамотный анализ ОДДС — это ключ к пониманию финансового здоровья компании и принятию обоснованных управленческих решений. Рассмотрим основные методы и показатели, которые помогут извлечь максимум информации из этого отчета. 🔍

Горизонтальный и вертикальный анализ

Горизонтальный анализ позволяет отслеживать изменения денежных потоков во времени:

• Сравнение абсолютных значений потоков за разные периоды
• Расчет темпов роста отдельных статей и разделов ОДДС
• Выявление трендов в динамике денежных потоков

Вертикальный анализ фокусируется на структуре денежных потоков:

• Определение доли каждого вида деятельности в общем денежном потоке
• Выявление наиболее значимых источников поступлений и направлений расходов
• Оценка сбалансированности различных потоков

Ключевые коэффициенты для анализа ОДДС

1. Коэффициент денежного покрытия = Денежный поток от операционной деятельности / Чистая прибыль
2. Коэффициент реинвестирования = Капитальные затраты / Денежный поток от операционной деятельности
3. Коэффициент денежной рентабельности продаж = Денежный поток от операционной деятельности / Выручка
4. Коэффициент достаточности денежного потока = Денежный поток от операционной деятельности / (Выплаты по долгосрочным обязательствам + Приобретение долгосрочных активов + Выплаченные дивиденды)
5. Коэффициент ликвидности денежного потока = Положительный денежный поток / Отрицательный денежный поток

Интерпретация результатов анализа ОДДС

Здоровая модель денежных потоков обычно выглядит следующим образом:

• Операционная деятельность: стабильно положительный поток (компания генерирует деньги от основной деятельности)
• Инвестиционная деятельность: отрицательный поток для растущих компаний (инвестиции в развитие) или положительный для зрелых (продажа непрофильных активов)
• Финансовая деятельность: может быть как положительным (привлечение финансирования), так и отрицательным (возврат долгов, выплата дивидендов)

Тревожные сигналы в ОДДС:

• Отрицательный денежный поток от операционной деятельности при положительной прибыли (проблемы с оборотным капиталом)
• Постоянное увеличение дебиторской задолженности (проблемы с получением оплаты)
• Систематическое превышение оттока над притоком средств (угроза ликвидности)
• Значительные инвестиционные расходы при слабом операционном потоке (риск недостатка финансирования)
• Рост заемного финансирования при отрицательном операционном потоке (спираль долга)

Прогнозирование на основе ОДДС

Данные отчета служат базой для создания прогнозов денежных потоков:

• Определение сезонности поступлений и выплат
• Прогнозирование потребности в дополнительном финансировании
• Планирование инвестиционных проектов с учетом доступных средств
• Оценка возможности увеличения дивидендных выплат

Интеграция с другими формами отчетности

Максимальная ценность анализа достигается при сопоставлении ОДДС с другими отчетами:

• Сравнение чистой прибыли (из отчета о прибылях и убытках) с денежным потоком от операционной деятельности
• Анализ изменений в балансе и их влияния на денежные потоки
• Оценка эффективности инвестиций через сопоставление капитальных затрат с ростом выручки

Составление и анализ отчета о движении денежных средств — незаменимый инструмент управления финансами бизнеса любого масштаба. Правильно структурированный ОДДС не просто отражает прошлое, но и закладывает основу для будущих решений, помогая балансировать между ростом, инвестициями и финансовой устойчивостью. Помните: компания может быть прибыльной на бумаге, но без положительного денежного потока она обречена на финансовые трудности. Регулярный анализ ОДДС — это страховка от неприятных финансовых сюрпризов и путь к осознанному управлению бизнесом.