На чем зарабатывают инвесторы: 7 прибыльных инструментов дохода

Для кого эта статья:

• Начинающие и опытные инвесторы, желающие улучшить свои знания об инвестиционных инструментах
• Финансовые аналитики и специалисты, интересующиеся диверсификацией портфелей

• Люди, рассматривающие карьеру в сфере инвестиций и желающие пройти обучение в этой области

  Инвестиционный мир представляет собой обширное поле возможностей для приумножения капитала, где финансовая грамотность становится ключевым преимуществом. Успешные инвесторы формируют доход не из одного источника, а выстраивают диверсифицированные портфели, включающие как традиционные, так и инновационные инструменты. В 2025 году рынок предлагает множество механизмов для получения пассивного и активного дохода — от классических акций до высокотехнологичных инвестиционных платформ. 💼 Рассмотрим семь наиболее эффективных способов заработка, которые профессиональные инвесторы используют для стабильного увеличения своего благосостояния.

Хотите превратить интерес к инвестициям в профессиональные навыки? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro — ваш путь к карьере в сфере инвестиций. Программа охватывает все аспекты анализа доходных активов и формирования инвестиционных портфелей. Менторы с опытом работы в крупнейших финансовых организациях помогут освоить актуальные методики оценки всех инструментов от акций до альтернативных активов. Курс включает практические кейсы по реальным финансовым рынкам 2025 года!

Как зарабатывают инвесторы: обзор 7 прибыльных активов

Профессиональные инвесторы используют различные инструменты для формирования комплексного дохода. Каждый из этих инструментов имеет свой профиль доходности и риска, что позволяет конструировать оптимальный инвестиционный портфель под конкретные финансовые цели. 📊

Рассмотрим семь основных источников дохода, которые используются инвесторами в 2025 году:

1. Акции публичных компаний — позволяют получать как дивидендный доход, так и прибыль от роста курсовой стоимости ценных бумаг.
2. Облигации и долговые инструменты — обеспечивают фиксированный доход в виде купонных выплат и возврата номинальной стоимости при погашении.
3. Инвестиции в недвижимость — генерируют доход от аренды и потенциальный рост капитала при увеличении рыночной стоимости объектов.
4. Депозиты и банковские продукты — консервативный инструмент с гарантированной, хотя и невысокой доходностью.
5. ETF и индексные фонды — обеспечивают диверсификацию и доступ к широкому спектру активов с минимальными комиссиями.
6. Венчурные инвестиции и стартапы — высокорисковые вложения с потенциалом многократного увеличения вложенного капитала.
7. Альтернативные инвестиции — включают криптовалюты, предметы искусства, коллекционные активы и другие нетрадиционные инструменты.

Профессиональные инвесторы разделяют эти инструменты по уровню риска и потенциальной доходности, формируя сбалансированные инвестиционные портфели:

Ключевой принцип инвестирования — диверсификация активов для оптимального соотношения риска и доходности. Распределение капитала между различными типами инструментов позволяет снизить волатильность портфеля и обеспечить стабильный рост в долгосрочной перспективе.

Михаил Соколов, инвестиционный стратег

Когда я начинал инвестировать 15 лет назад, мой портфель состоял исключительно из акций технологических компаний. Это был классический пример отсутствия диверсификации. Во время кризиса 2008 года я потерял почти 60% капитала за несколько месяцев. Этот болезненный опыт заставил меня пересмотреть подход к формированию портфеля.

Сегодня я распределяю активы между всеми семью категориями доходных инструментов. 40% инвестирую в акции и ETF, 25% — в облигации различной срочности, 20% — в арендную недвижимость, 10% — в альтернативные активы, включая драгоценные металлы и искусство, а оставшиеся 5% — в высокорисковые венчурные проекты.

Такая структура позволила мне сгладить просадки во время волатильности рынков 2020 и 2022 годов и обеспечить среднегодовую доходность на уровне 12-15% на протяжении последних десяти лет.

Акции и дивиденды: стабильный доход для инвесторов

Акции представляют собой один из фундаментальных инструментов для инвесторов, предлагающих два основных источника дохода: дивидендные выплаты и потенциальный рост капитала. В 2025 году данный класс активов остается приоритетным для долгосрочных инвестиционных стратегий. 📈

Инвесторы получают доход от акций двумя ключевыми способами:

• Дивидендные выплаты — периодические распределения части прибыли компании среди акционеров. Они обычно выплачиваются ежеквартально или ежегодно и обеспечивают стабильный поток дохода.
• Капитализация — увеличение стоимости акций на рынке, позволяющее получить прибыль при их продаже.

Дивидендные стратегии особенно привлекательны для инвесторов, ориентированных на регулярный пассивный доход. Компании с длительной историей выплат и ежегодным увеличением дивидендов называют "дивидендными аристократами" — это организации, повышающие выплаты на протяжении 25 лет и более.

Средняя дивидендная доходность по рынку США в 2025 году составляет около 1,8-2,2%, однако отдельные секторы, такие как коммунальные услуги, телекоммуникации и недвижимость (REITs), демонстрируют показатели в диапазоне 4-7%.

Для формирования дивидендного портфеля инвесторы используют несколько ключевых стратегий:

• Стратегия высокой текущей доходности — выбор акций с максимальными дивидендными выплатами относительно цены.
• Стратегия роста дивидендов — фокус на компаниях, стабильно увеличивающих размер выплат.
• Стратегия полного дохода — учет как дивидендных выплат, так и потенциала роста стоимости акций.

При инвестировании в акции следует учитывать финансовые показатели компаний, среди которых особенно важны:

Важно отметить, что высокая дивидендная доходность может сигнализировать о проблемах компании, если она обусловлена падением цены акций, а не увеличением выплат. Поэтому необходим комплексный анализ финансового состояния эмитента.

Не уверены, подходит ли вам карьера в инвестиционной сфере? Пройдите бесплатный Тест на профориентацию от Skypro и узнайте, есть ли у вас предрасположенность к финансовой аналитике. Тест оценит вашу склонность к работе с числовыми данными, риск-анализу и долгосрочному планированию — ключевым навыкам успешного инвестора. Результаты помогут определить, стоит ли вам развиваться в направлении управления инвестиционными портфелями.

Облигации и долговые инструменты: умеренная доходность

Облигации представляют собой долговые ценные бумаги, при приобретении которых инвестор фактически выдает займ эмитенту — государству, муниципалитету или корпорации. Этот класс активов считается более консервативным по сравнению с акциями и обеспечивает инвестора стабильным потоком процентных платежей. 💵

Основные источники дохода от облигаций включают:

• Купонные выплаты — периодические процентные платежи, осуществляемые эмитентом владельцу облигации.
• Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью — при покупке облигации с дисконтом инвестор получает дополнительную прибыль при погашении.
• Торговый доход — прибыль от продажи облигаций на вторичном рынке при благоприятном изменении процентных ставок.

В 2025 году доходность облигаций варьируется в зависимости от типа эмитента, срока погашения и кредитного рейтинга. Государственные облигации развитых стран считаются наименее рисковыми, но предлагают относительно низкую доходность — 2,5-4% годовых. Корпоративные облигации инвестиционного уровня (с рейтингами от BBB- и выше) обеспечивают 4-6% годовых. Высокодоходные облигации (junk bonds) с рейтингами ниже инвестиционного уровня могут предлагать 7-12% годовых, но сопряжены с повышенным риском дефолта.

Инвесторы используют различные стратегии работы с долговыми инструментами:

• Лестница облигаций (Bond Ladder) — распределение капитала между облигациями с последовательными сроками погашения для регулярного высвобождения и реинвестирования средств.
• Пассивная стратегия "купи и держи" — приобретение облигаций с намерением удерживать их до погашения, не обращая внимания на краткосрочные колебания цен.
• Спекулятивная стратегия — активная торговля облигациями на вторичном рынке с целью получения прибыли от изменения процентных ставок.
• Барбелл-стратегия — инвестирование в краткосрочные и долгосрочные облигации с минимальным вложением в среднесрочные выпуски.

При формировании облигационного портфеля важно учитывать и внешние факторы:

• Процентный риск — рост рыночных процентных ставок приводит к снижению цен облигаций.
• Кредитный риск — возможность дефолта эмитента по своим обязательствам.
• Инфляционный риск — обесценивание фиксированных выплат в случае повышения темпов инфляции.
• Риск ликвидности — сложность быстрой продажи облигаций без значительного дисконта.

В качестве защиты от инфляции инвесторы часто используют облигации с плавающей ставкой или государственные облигации, защищенные от инфляции (TIPS в США или ОФЗ-ИН в России), купонные выплаты по которым корректируются с учетом изменения индекса потребительских цен.

Анна Дорохова, портфельный управляющий

Один из моих клиентов, выходящий на пенсию профессор 64 лет, обратился ко мне в 2022 году с накопленным капиталом в 3,2 миллиона рублей. Его главное требование — получать стабильный доход для дополнения пенсии, но при этом минимизировать риски потери основного капитала.

Мы сформировали облигационную стратегию, распределив средства по "лестнице облигаций" с погашением от 1 до 7 лет. 60% портфеля составили государственные облигации и бонды крупнейших банков с высоким кредитным рейтингом. 30% были инвестированы в корпоративные облигации стабильных компаний из несырьевого сектора. Оставшиеся 10% мы разместили в высокодоходные облигации для повышения общей доходности.

Такая структура обеспечила клиенту ежемесячный доход около 18-20 тысяч рублей при средней доходности портфеля 7,6% годовых. Важно, что по мере погашения облигаций мы реинвестируем средства, корректируя стратегию с учетом изменения рыночных условий и процентных ставок.

Инвестиции в недвижимость: аренда и рост стоимости

Недвижимость продолжает оставаться одним из наиболее стабильных и осязаемых инвестиционных активов, предоставляя инвесторам два основных источника дохода: арендный поток и потенциальный рост капитала. В 2025 году этот класс активов демонстрирует устойчивость даже на фоне изменчивых экономических условий. 🏢

Инвесторы получают доход от недвижимости следующими способами:

• Регулярный арендный доход — ежемесячные или ежегодные платежи от арендаторов жилой, коммерческой или промышленной недвижимости.
• Прирост капитала — увеличение рыночной стоимости объекта недвижимости со временем.
• Налоговые преимущества — возможность применения ускоренной амортизации и вычетов на расходы по обслуживанию.
• Защита от инфляции — стоимость недвижимости и арендные ставки обычно корректируются с учетом инфляции.

Средняя доходность от аренды жилой недвижимости в крупных российских городах составляет 4-7% годовых, при этом коммерческие объекты могут приносить 8-12%. Также важно учитывать потенциальный прирост стоимости активов, который в успешных локациях может добавлять еще 3-8% годовых к общей доходности инвестиции.

Существует несколько стратегий инвестирования в недвижимость:

• Стратегия "купи и держи" — приобретение объектов для долгосрочной сдачи в аренду.
• Флиппинг — покупка недооцененных объектов, их реконструкция и быстрая перепродажа с прибылью.
• BRRRR-стратегия (Buy, Rehabilitate, Rent, Refinance, Repeat) — покупка, ремонт, сдача в аренду, рефинансирование и повторение цикла с новым объектом.
• Доходные дома — инвестиции в многоквартирные здания для максимизации арендного потока.

Помимо прямого владения физическими объектами, существуют и альтернативные способы инвестирования в недвижимость:

• REIT (Real Estate Investment Trust) — фонды недвижимости, акции которых торгуются на биржах.
• Краудфандинговые платформы недвижимости — позволяют инвестировать небольшие суммы в долевое участие в проектах.
• Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости — профессионально управляемые портфели объектов.
• ETF на индексы недвижимости — биржевые фонды, отслеживающие показатели секторов недвижимости.

При выборе объектов для инвестирования ключевое значение имеют:

Важно учитывать, что инвестиции в недвижимость требуют значительного стартового капитала, а также сопряжены с расходами на содержание, страхование, налоги и управление. Для эффективного управления инвестициями в недвижимость многие инвесторы используют услуги профессиональных управляющих компаний, что снижает операционную нагрузку, но уменьшает итоговую доходность на 5-10%.

Альтернативные инструменты дохода для современных инвесторов

Помимо традиционных инвестиционных инструментов, 2025 год предлагает инвесторам широкий спектр альтернативных активов, которые могут дополнить классический портфель и предоставить источники дохода с разной степенью корреляции к основным рынкам. Эти инструменты становятся особенно актуальными для диверсификации и защиты капитала в периоды рыночной турбулентности. 🔄

К ключевым альтернативным инструментам инвестирования относятся:

• Криптовалюты и цифровые активы — высоковолатильные инструменты с потенциалом значительного роста. Доход формируется как за счет роста курсовой стоимости, так и через стейкинг, лендинг и доходное фермерство (yield farming) в DeFi-протоколах.
• Предметы искусства и коллекционные активы — включая живопись, скульптуру, вино, часы, ретроавтомобили. Доходность формируется за счет роста стоимости редких и ценных предметов.
• Краудлендинг и P2P-кредитование — позволяют инвесторам выступать кредиторами для физических и юридических лиц через специализированные платформы.
• Роялти и интеллектуальная собственность — инвестиции в права на музыкальные произведения, патенты, книги и другие объекты интеллектуальной собственности, генерирующие периодические выплаты.
• Драгоценные металлы и сырьевые товары — традиционные защитные активы, помогающие сохранить стоимость капитала в периоды инфляции.
• Структурные продукты — комплексные финансовые инструменты с профилем доходности, привязанным к определенным рыночным условиям.
• Инвестиции в лесные и сельскохозяйственные угодья — долгосрочные проекты с стабильным денежным потоком и экологической составляющей.

Доходность альтернативных инвестиций может существенно варьироваться:

• Криптовалюты демонстрируют крайне высокую волатильность с потенциалом как многократного роста, так и существенного падения.
• Произведения искусства исторически показывают среднегодовую доходность 7-10% на длительных временных горизонтах.
• P2P-кредитование обычно обеспечивает 10-15% годовых с учетом дефолтов заемщиков.
• Роялти от интеллектуальной собственности могут генерировать 5-20% годовых в зависимости от популярности и типа контента.

При работе с альтернативными активами инвесторы должны учитывать следующие аспекты:

• Ограниченная ликвидность — многие альтернативные активы сложно быстро продать без значительного дисконта.
• Сложность оценки — в отличие от публичных рынков, цены на альтернативные активы не всегда прозрачны и могут определяться субъективными факторами.
• Высокие барьеры входа — многие альтернативные инвестиции требуют значительного стартового капитала.
• Регуляторные риски — особенно актуальны для криптоактивов и других новых классов инвестиций.

Профессиональные инвесторы обычно ограничивают долю альтернативных активов в портфеле до 5-20%, используя их как средство диверсификации и потенциального увеличения общей доходности. Включение таких инструментов в инвестиционный портфель требует дополнительных знаний и навыков, а также готовности к повышенной неопределенности.

Для начинающих инвесторов доступными альтернативными инструментами могут стать:

• ETF на драгоценные металлы и сырьевые товары
• Краудлендинговые платформы с низким порогом входа
• Фракционные инвестиции в предметы искусства через специализированные сервисы
• Биржевые ETF на инфраструктуру и возобновляемую энергетику

Важно помнить, что альтернативные инвестиции требуют более глубокого анализа и понимания специфики каждого рынка, поэтому их доля должна постепенно увеличиваться с ростом опыта и знаний инвестора.

Инвестиционный портфель — это живой организм, требующий регулярного внимания и корректировки. Следуя принципам диверсификации между семью рассмотренными инструментами дохода, инвестор создает устойчивую финансовую систему, способную генерировать прибыль в различных экономических условиях. Стратегический подход к распределению активов между акциями, облигациями, недвижимостью и альтернативными инструментами — ключевой фактор долгосрочного инвестиционного успеха. Помните, что самые эффективные инвесторы не гонятся за сверхдоходностью, а строят сбалансированные портфели, соответствующие их финансовым целям, временному горизонту и толерантности к риску.