Какие акции можно покупать на ИИС: полный список возможностей

Для кого эта статья:

• Начинающие инвесторы, интересующиеся индивидуальными инвестиционными счетами и налоговыми вычетами
• Люди, желающие расширить свои знания о возможностях инвестирования в акции и другие финансовые инструменты на ИИС

• Инвесторы, стремящиеся к диверсификации своих портфелей через международные активы и изучающие законодательные ограничения в этой сфере

  Индивидуальный инвестиционный счет уже более восьми лет позволяет россиянам получать налоговые вычеты при инвестировании, но вопрос "какие именно активы можно покупать на ИИС?" до сих пор вызывает затруднения у многих начинающих инвесторов. Причина проста — рынок динамичен, законодательство меняется, и то, что было доступно вчера, может оказаться под запретом сегодня. 2025 год принёс новые правила игры, и игнорировать их — значит терять деньги. Разберемся детально, какой инвестиционный арсенал доступен владельцу ИИС сейчас. 🚀

Хотите не только знать, какие акции покупать на ИИС, но и научиться профессионально анализировать финансовые инструменты? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro даст вам все необходимые компетенции для построения высокодоходного инвестиционного портфеля. Вы научитесь оценивать акции, рассчитывать потенциальную доходность и грамотно применять налоговые вычеты. Инвестируйте в себя — и ваш ИИС начнёт приносить максимальную прибыль!

Принцип работы ИИС: какие акции доступны инвесторам

Индивидуальный инвестиционный счёт представляет собой специальный брокерский счёт с существенными налоговыми преимуществами. Главная особенность ИИС — возможность получить налоговый вычет по одному из двух типов: типа А (13% от внесённой суммы) или типа Б (освобождение от НДФЛ на доход от инвестиций). Но какие активы можно приобрести за средства на ИИС? 💵

На ИИС инвестор может приобретать практически все доступные на российском фондовом рынке инструменты:

• Акции российских компаний (Московская биржа)
• Иностранные акции (через СПБ Биржу)
• Облигации (государственные, корпоративные, муниципальные)
• Биржевые инвестиционные фонды (ETF, БПИФ)
• Фьючерсы и опционы (производные инструменты)

Важно понимать, что хотя формально список доступных инструментов обширен, существуют некоторые ограничения для неквалифицированных инвесторов. Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо соответствовать определённым требованиям по опыту, знаниям или размеру активов.

ИИС можно открыть у брокера или в управляющей компании. В первом случае вы самостоятельно принимаете решения о покупке и продаже активов. Во втором — доверяете управление профессионалам. Минимальный срок владения ИИС для получения налоговых льгот составляет 3 года, максимальная сумма пополнений — 1 млн рублей в год.

Михаил Карпов, инвестиционный консультант

Ко мне часто обращаются клиенты, считающие, что ИИС — это какой-то особый тип инвестиций с ограниченным выбором инструментов. История Антона показательна: он открыл ИИС, внес 400 000 рублей и был уверен, что может покупать только облигации. Целый год его деньги лежали в низкодоходных ОФЗ, пока на консультации я не объяснил, что на ИИС доступна практически вся линейка инструментов российского рынка. После этого он реструктурировал портфель, добавив акции Сбербанка, Газпрома и несколько перспективных IT-компаний. За следующие два года его доходность составила +42%, не считая налогового вычета в 52 000 рублей, который он уже получил. Важно понимать: ИИС — это не тип инвестиций, а инфраструктурная надстройка со своими налоговыми преимуществами.

Российские акции на ИИС: от голубых фишек до IT

Российские акции составляют фундамент большинства инвестиционных портфелей на ИИС. Их главное преимущество — понятная бизнес-модель и наличие отчётности по российским стандартам. Разберём основные категории доступных российских акций. 🇷🇺

Голубые фишки — это акции крупнейших компаний, лидеров в своих отраслях. Они отличаются высокой ликвидностью, стабильностью и регулярной выплатой дивидендов:

• Сбербанк — лидер банковского сектора с развитой экосистемой
• Газпром — крупнейшая газовая компания с высокими дивидендами
• Лукойл — нефтяной гигант с устойчивым бизнесом
• Норникель — мировой лидер по производству палладия и никеля
• Яндекс — технологический лидер с диверсифицированным бизнесом

Акции второго эшелона предлагают потенциально более высокую доходность при повышенных рисках. Это компании среднего размера, часто демонстрирующие высокие темпы роста:

• Полюс — ведущий производитель золота
• Фосагро — один из крупнейших производителей фосфорных удобрений
• НЛМК — металлургический комбинат с эффективным производством
• Детский мир — ритейлер товаров для детей
• TCS Group — финтех-компания, развивающая Тинькофф Банк

Отдельно стоит выделить быстрорастущий IT-сегмент, где несколько компаний показывают впечатляющую динамику:

• VK — лидер социальных медиа и онлайн-сервисов
• OZON — ведущий маркетплейс с экспоненциальным ростом
• Positive Technologies — эксперт в кибербезопасности
• HeadHunter — доминирующая платформа для поиска работы
• ЦИАН — цифровая платформа для операций с недвижимостью

При выборе российских акций на ИИС обращайте внимание на отраслевую диверсификацию. Российский рынок имеет высокую концентрацию в нефтегазовом и финансовом секторах, поэтому важно избегать перекоса портфеля в эту сторону.

В 2025 году особенно перспективными выглядят компании, ориентированные на внутренний рынок и импортозамещение, а также представители технологического сектора с устойчивой бизнес-моделью.

Иностранные ценные бумаги: что можно купить на ИИС

Вопреки распространённому мнению, на ИИС можно приобретать не только российские, но и иностранные ценные бумаги. Международная диверсификация позволяет снизить страновые риски и получить доступ к отраслям, слабо представленным в России. 🌎

Основной площадкой для покупки иностранных акций является СПБ Биржа. Здесь доступны бумаги из нескольких категорий:

• Американские акции (торгуются в рублях)
• Гонконгские акции (с 2022 года)
• Европейские бумаги (ограниченный список)
• Депозитарные расписки на иностранные акции

Важно отметить, что из-за геополитических ограничений с 2022 года инвестиционная инфраструктура претерпела существенные изменения. Приобретение некоторых иностранных бумаг подвержено ограничениям, которые зависят от юрисдикции компании-эмитента и структуры владения акциями.

Елена Савельева, портфельный управляющий

Мой клиент Дмитрий, IT-специалист из Новосибирска, долго избегал покупки иностранных акций на свой ИИС, считая это слишком рискованным и сложным. В начале 2023 года мы вместе сформировали стратегию, включив в его портфель акции нескольких китайских технологических компаний с СПБ Биржи. Особенно его заинтересовали акции Alibaba и JD.com как аналоги российских маркетплейсов, но с доступом к гигантскому китайскому рынку. К середине 2024 года эта часть портфеля принесла ему +37% доходности в рублях, существенно опередив его российские активы. Дмитрий признался, что главным препятствием были не технические сложности, а психологический барьер — опасения и непонимание механизма торговли иностранными акциями через ИИС. Сегодня он регулярно исследует новые возможности для международной диверсификации своего портфеля, включая гонконгские бумаги.

С апреля 2022 года для неквалифицированных инвесторов действуют определённые ограничения при покупке иностранных ценных бумаг. Для получения доступа к ним требуется пройти тестирование у брокера, подтверждающее понимание специфики этих инструментов и связанных с ними рисков.

Инвесторам, интересующимся иностранными активами, стоит также рассмотреть возможность покупки биржевых инвестиционных фондов (ETF и БПИФ), базовым активом которых выступают иностранные ценные бумаги. Такие фонды предлагают готовую диверсификацию и профессиональное управление.

При работе с иностранными бумагами на ИИС следует учитывать валютный риск и возможные изменения в законодательстве, которые могут повлиять на доступность определённых инструментов.

Не уверены, подходит ли вам карьера в инвестициях и финансовом анализе? Перед покупкой акций на ИИС стоит определиться, насколько этот мир близок именно вам. Тест на профориентацию от Skypro поможет выяснить, есть ли у вас предрасположенность к аналитическому мышлению и работе с финансовыми инструментами. Возможно, вы обнаружите в себе талант к построению инвестиционных стратегий, который стоит развивать профессионально. Инвестируйте осознанно — начните с инвестиций в самопознание!

Акции на ИИС для получения дивидендного дохода

Дивидендные стратегии пользуются особой популярностью среди владельцев ИИС, поскольку позволяют получать регулярный доход без необходимости продажи актива. А при выборе ИИС типа Б инвестор дополнительно освобождается от уплаты НДФЛ с дивидендов. 💰

Российский рынок традиционно отличается высокими дивидендными выплатами. Средняя дивидендная доходность по индексу Мосбиржи превышает аналогичные показатели большинства развитых рынков. В 2025 году на ИИС доступны следующие категории дивидендных акций:

• Компании нефтегазового сектора (Газпром, Лукойл, Роснефть, Новатэк)
• Металлурги и горнодобывающие компании (Норникель, НЛМК, Северсталь)
• Банки и финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ)
• Телеспело комму идти на глядя или телефона. (МТС, Ростелеком)
• Электроэнергетика (ФСК, Русгидро, Интер РАО)

При построении дивидендного портфеля на ИИС обратите внимание на следующие ключевые моменты:

• Стабильность выплат (история дивидендов за последние 5-7 лет)
• Наличие официальной дивидендной политики
• Коэффициент выплат (payout ratio) — процент прибыли, направляемый на дивиденды
• Финансовая устойчивость компании и динамика долговой нагрузки
• Даты закрытия реестров акционеров (ex-dividend date)

Особенно привлекательно выглядят компании, которые не только платят хорошие дивиденды, но и демонстрируют потенциал роста стоимости акций. Такой подход позволяет получать двойную выгоду — регулярный дивидендный доход и прирост капитала.

Для тех, кто предпочитает международную диверсификацию дивидендного портфеля, на ИИС доступны иностранные дивидендные акции через СПБ Биржу. Среди них можно выделить:

• Китайские гиганты с высокими дивидендами (China Mobile, Bank of China)
• Американские "дивидендные аристократы" (компании с многолетней историей повышения дивидендов)
• Фонды (ETF), специализирующиеся на дивидендных стратегиях

Помните, что при получении дивидендов от иностранных компаний может взиматься налог у источника выплаты (withholding tax) в стране эмитента, который в некоторых случаях можно компенсировать при наличии соглашения об избежании двойного налогообложения.

Законодательные ограничения при покупке акций на ИИС

Несмотря на широкие инвестиционные возможности, при использовании ИИС существуют определённые законодательные ограничения, о которых необходимо знать каждому инвестору. Эти ограничения касаются как самой структуры счёта, так и доступных инструментов. ⚖️

Ключевые ограничения ИИС, влияющие на покупку акций:

• Максимальная сумма пополнения счёта — 1 млн рублей в год
• Запрет на частичное снятие средств до закрытия ИИС (иначе теряются налоговые льготы)
• Минимальный срок владения счётом для получения налоговых льгот — 3 года
• Один человек может иметь только один действующий ИИС
• На ИИС нельзя переводить ценные бумаги с других счетов — только денежные средства

С точки зрения доступных инструментов, основные ограничения связаны со статусом инвестора. Для неквалифицированных инвесторов существуют ограничения на:

• Маржинальную торговлю (с плечом) без прохождения тестирования
• Покупку сложных структурных продуктов
• Приобретение некоторых иностранных ценных бумаг без тестирования
• Торговлю некоторыми видами производных финансовых инструментов

В 2025 году действуют особые ограничения, связанные с геополитической ситуацией и защитой инвесторов:

Важно отметить, что законодательство в сфере инвестиций постоянно эволюционирует. Регулятор (Центральный банк РФ) периодически вносит изменения, направленные на защиту инвесторов и стабилизацию рынка. Поэтому необходимо регулярно отслеживать обновления и консультироваться с брокером относительно доступности конкретных инструментов.

При выборе оптимальной структуры инвестиционного портфеля на ИИС учитывайте не только свои инвестиционные цели, но и собственный статус инвестора, а также актуальные законодательные ограничения. Это поможет избежать разочарований и неприятных сюрпризов в будущем.

Индивидуальный инвестиционный счет предоставляет российским инвесторам широкие возможности для покупки разнообразных акций — от отечественных голубых фишек до иностранных высокотехнологичных компаний. Главное преимущество ИИС — налоговые льготы — делает этот инструмент особенно привлекательным для долгосрочного инвестирования. Учитывая текущие законодательные требования и ограничения для различных категорий инвесторов, каждый может сформировать диверсифицированный портфель, соответствующий личным финансовым целям. Помните, что успешные инвестиции — это не только правильный выбор активов, но и понимание правил игры на фондовом рынке.