Какие акции купить чтобы получать дивиденды – топ-10 надежных компаний

Для кого эта статья:

• Начинающие инвесторы, интересующиеся дивидендными акциями
• Люди, стремящиеся создать пассивный доход через инвестиции

• Читатели, желающие улучшить свои финансовые знания и навыки анализа компаний

  Инвестиции в дивидендные акции — это почти как посадить денежное дерево, которое будет приносить плоды каждый квартал или год. Да, дивиденды создают тот самый пассивный доход, о котором мечтают многие: деньги капают на счёт, пока вы занимаетесь своими делами. Но не все акции одинаково полезны для вашего портфеля. Некоторые компании обещают золотые горы, а на деле срезают выплаты при первых трудностях. Другие же десятилетиями неуклонно наращивают дивиденды даже в кризисные времена. 📈 Давайте разберёмся, какие акции действительно стоит выбрать в 2025 году для создания надёжного потока дивидендных выплат.

Хотите уверенно выбирать акции для получения стабильных дивидендов? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro научит вас анализировать финансовую отчетность компаний, оценивать дивидендную политику и прогнозировать выплаты. Вы освоите профессиональные инструменты анализа и будете принимать решения, основанные не на интуиции, а на точных данных. Инвестируйте в свои знания сейчас — и дивиденды не заставят себя ждать!

Топ-10 акций с высокими дивидендами для начинающих

Для начинающих инвесторов дивидендные акции представляют идеальное сочетание стабильности и доходности. Я отобрал десять компаний, чьи акции могут стать основой вашего дивидендного портфеля в 2025 году. При составлении рейтинга я учитывал не только текущую дивидендную доходность, но и устойчивость бизнес-модели, историю выплат и потенциал роста как самих дивидендов, так и стоимости акций.

Алексей Воронов, портфельный управляющий

Когда я начинал формировать свой первый дивидендный портфель, я совершил типичную ошибку: погнался за высочайшей доходностью. Приобрел акции малоизвестной компании с дивидендами около 12% годовых. Через полгода компания объявила о приостановке выплат, а акции упали в цене на 40%. Этот опыт научил меня, что стабильность значит больше, чем сиюминутная высокая доходность. После этого я пересмотрел стратегию и включил в портфель "Сбербанк" и "Газпром" — их доходность ниже, но зато за последние 5 лет я получил все обещанные дивиденды, а капитализация выросла. В итоге мой совокупный доход превысил то, что мог бы дать высокодоходный, но рискованный актив.

Предлагаю список компаний, которые подойдут для формирования основы дивидендного портфеля:

Обратите внимание, что российские компании обычно предлагают более высокую дивидендную доходность, но иностранные компании часто компенсируют это большей стабильностью и более частыми выплатами. Например, Realty Income выплачивает дивиденды ежемесячно, что очень удобно для тех, кто планирует использовать их как регулярный источник пассивного дохода. 💰

Начинающим инвесторам рекомендую обратить особое внимание на компании с рейтингом стабильности от 4 баллов и выше. Они с меньшей вероятностью сократят или отменят дивидендные выплаты в случае экономических трудностей.

Как выбирать надежные акции для получения дивидендов

Выбор дивидендных акций — это не просто поиск компаний с высокими текущими выплатами. Опытные инвесторы используют системный подход, анализируя несколько ключевых параметров, которые помогают отделить по-настоящему надежные компании от потенциальных "ловушек доходности".

Вот основные критерии, на которые стоит обратить внимание при выборе дивидендных акций:

• История дивидендных выплат. Ищите компании, выплачивающие дивиденды не менее 5-10 лет подряд. Особенно ценны те, что не сокращали выплаты даже в кризисы.
• Коэффициент выплаты дивидендов (Payout Ratio). Показывает, какую часть прибыли компания выплачивает акционерам. Оптимальный диапазон — 40-60%. Слишком высокий коэффициент (>80%) может быть тревожным знаком.
• Финансовая устойчивость. Низкий уровень долга, стабильные денежные потоки и хорошая маржинальность бизнеса обеспечивают устойчивость дивидендов.
• Темпы роста дивидендов. Компании, которые регулярно увеличивают выплаты, защищают ваш доход от инфляции и обычно имеют устойчивую бизнес-модель.
• Бизнес-модель и позиция в отрасли. Лидеры рынка в стабильных отраслях (коммунальные услуги, фармацевтика, потребительские товары) часто предлагают самые надежные дивиденды.

Не уверены, подходит ли вам карьера финансового аналитика или инвестора? Тест на профориентацию от Skypro поможет определить, соответствует ли ваш склад ума и личностные качества требованиям финансового сектора. Всего 5 минут, и вы узнаете, обладаете ли вы аналитическим мышлением и другими качествами, необходимыми для успешного анализа дивидендных возможностей и построения доходного инвестиционного портфеля.

При выборе дивидендных акций следует избегать следующих ошибок:

• "Ловушки доходности" — компании с аномально высокими дивидендами (>12-15%), которые, вероятно, не смогут поддерживать такие выплаты долго.
• Игнорирование финансового состояния — высокая задолженность и снижающаяся прибыль рано или поздно приведут к сокращению дивидендов.
• Фокус только на текущей доходности — компании с умеренными, но растущими дивидендами часто оказываются лучшими долгосрочными инвестициями.
• Отсутствие диверсификации — даже самые надежные компании могут столкнуться с трудностями, поэтому не вкладывайте весь капитал в 1-2 акции.

Рассмотрите также такие инструменты, как дивидендные ETF — они предоставляют мгновенную диверсификацию и автоматический отбор компаний с устойчивыми дивидендами. Например, фонды SPDR S&P Dividend ETF (SDY) или Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) фокусируются на компаниях с долгой историей выплат. 📊

Российские компании с стабильной дивидендной историей

Российский фондовый рынок предлагает интересные возможности для дивидендных инвесторов. Некоторые отечественные компании выплачивают дивиденды с доходностью значительно выше среднемировой, что делает их привлекательными даже с учетом специфических рисков. В последние годы многие крупные российские корпорации существенно улучшили свои дивидендные политики, увеличив коэффициент выплат акционерам до 50% и более от чистой прибыли.

Рассмотрим наиболее стабильные российские компании с точки зрения дивидендных выплат:

Важно отметить, что российский рынок имеет свои особенности:

• Преобладание сырьевых компаний: значительная часть высокодивидендных акций относится к нефтегазовому и металлургическому секторам, что делает дивидендный доход зависимым от цен на сырье.
• Волатильность рубля: колебания курса национальной валюты могут влиять на фактическую доходность для инвесторов, ориентирующихся на долларовую оценку своих вложений.
• Высокие коэффициенты выплат: некоторые компании (МТС, Северсталь) выплачивают более 100% прибыли в виде дивидендов, используя накопленный капитал или свободный денежный поток.
• Редкие случаи последовательного роста: хотя многие компании демонстрируют высокие выплаты, последовательный рост дивидендов год от года — более редкое явление, чем на западных рынках.

Михаил Дорофеев, частный инвестор

Я начал инвестировать в российские дивидендные акции пять лет назад, решив сформировать "пенсионную корзину". Отобрал семь компаний с устойчивыми выплатами: Сбербанк, Газпром, МТС, Северсталь, НОВАТЭК, и распределил между ними капитал равными долями. Перед каждой покупкой я внимательно изучал финансовую отчётность и дивидендную историю. Металлургические компании особенно радуют в периоды высоких цен на сырье — однажды я получил дивидендную доходность около 17% годовых от вложений в акции НЛМК! Но были и разочарования: одна из компаний неожиданно сократила дивиденды почти вдвое из-за инвестиционной программы. После этого я стал уделять больше внимания изучению стратегических планов компаний и капитальным затратам. За эти годы мой портфель приносит в среднем 7-10% дивидендной доходности ежегодно, что заметно превышает ставки по банковским депозитам.

Отдельно стоит отметить компании с последовательной дивидендной политикой, которые не только выплачивают, но и стабильно увеличивают размер дивидендов:

• Сбербанк — последовательно увеличивает долю прибыли, направляемую на выплаты акционерам, достигнув таргета в 50% от чистой прибыли.
• Лукойл — придерживается прогрессивной дивидендной политики, стремясь увеличивать размер дивидендов в рублевом выражении каждый год.
• НОВАТЭК — демонстрирует стабильный рост выплат, поддерживаемый увеличением добычи газа и развитием СПГ-проектов.

При инвестировании в российские дивидендные акции рекомендуется обращать внимание на чувствительность бизнеса компаний к экономическому циклу и внешним факторам. Компании из потребительского сектора, телекоммуникаций и финансов могут обеспечить более предсказуемые выплаты в долгосрочной перспективе. 🇷🇺

Зарубежные дивидендные аристократы для долгосрочных вложений

Для долгосрочных инвесторов особую ценность представляют так называемые "дивидендные аристократы" — компании, которые не просто выплачивают, но и ежегодно увеличивают размер дивидендов на протяжении 25 и более лет подряд. Эти компании демонстрируют исключительную стабильность бизнеса и приверженность интересам акционеров.

Вот наиболее примечательные зарубежные дивидендные аристократы, заслуживающие внимания в 2025 году:

• Johnson & Johnson (JNJ) — увеличивает дивиденды уже 60 лет подряд. Диверсифицированный бизнес в сфере здравоохранения делает компанию устойчивой к экономическим циклам. Текущая доходность: 3.2%.
• Procter & Gamble (PG) — 66 лет последовательного роста дивидендов. Компания производит товары повседневного спроса, что обеспечивает стабильный денежный поток. Доходность: 2.7%.
• Coca-Cola (KO) — 60 лет увеличения дивидендов подряд. Один из самых сильных мировых брендов с высокой рентабельностью. Доходность: 3.0%.
• 3M Company (MMM) — 64 года роста дивидендов. Промышленный конгломерат с широкой диверсификацией продукции. Доходность: 5.5%.
• Exxon Mobil (XOM) — 40 лет увеличения дивидендов. Несмотря на волатильность цен на нефть, компания последовательно увеличивает выплаты. Доходность: 3.7%.

Помимо американских дивидендных аристократов стоит обратить внимание на европейские компании с выдающейся историей выплат:

• Unilever (UL) — производитель потребительских товаров с долгой историей стабильных выплат. Доходность: 3.8%.
• Nestlé (NSRGY) — швейцарский гигант пищевой промышленности с более чем 25-летней историей увеличения дивидендов. Доходность: 2.6%.
• Novartis (NVS) — фармацевтическая компания с устойчивым ростом дивидендов. Доходность: 3.5%.

Особенности инвестирования в дивидендных аристократов:

• Умеренная текущая доходность. Большинство аристократов предлагают дивидендную доходность в диапазоне 2-4%, что ниже многих российских компаний, но компенсируется стабильностью и ростом выплат.
• Защита от инфляции. Постоянное увеличение дивидендов защищает ваш доход от обесценивания. Средний темп роста дивидендов у аристократов составляет 5-10% ежегодно.
• Долгосрочная перспектива. Инвестиции в таких гигантов наиболее эффективны при горизонте инвестирования от 10 лет и более, когда эффект реинвестирования растущих дивидендов полностью раскрывается.
• Низкая волатильность. Акции дивидендных аристократов обычно демонстрируют меньшую волатильность в периоды рыночных коррекций, что делает их привлекательными для консервативных инвесторов. 🛡️

При формировании международного дивидендного портфеля обратите внимание на налогообложение. В США, например, с дивидендов иностранных инвесторов автоматически удерживается налог в размере 30%, который может быть снижен до 10% в соответствии с соглашениями об избежании двойного налогообложения. Поэтому важно заранее ознакомиться с налоговыми особенностями каждой юрисдикции.

Для удобства инвестирования в зарубежные дивидендные акции можно использовать специализированные ETF, такие как:

• ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)
• SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV)
• Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI)

Стратегии максимизации дохода от дивидендных акций

Получить максимальную выгоду от дивидендных инвестиций можно не только выбирая правильные акции, но и применяя эффективные стратегии управления портфелем. Эти подходы помогут оптимизировать ваш инвестиционный портфель, увеличить совокупный доход и минимизировать риски.

Вот наиболее эффективные стратегии для работы с дивидендными акциями:

• Дивидендный реинвестинг (DRIP) — автоматическое реинвестирование полученных дивидендов в покупку дополнительных акций той же компании. Эта стратегия позволяет включить силу сложного процента, увеличивая количество акций, которые будут генерировать еще больше дивидендов в будущем.
• "Собиратель дивидендов" — создание портфеля с выплатами, распределенными по всему календарному году. Включайте компании с разными датами выплат, чтобы получать дивидендный доход каждый месяц.
• Дивидендный рост — фокус не на текущей доходности, а на потенциале будущего роста выплат. Включите акции компаний с умеренной доходностью (1.5-2.5%), но высокими темпами роста дивидендов (10-15% в год).
• Дивидендная лестница — распределение инвестиций между ценными бумагами с разными сроками погашения (для облигаций) или между акциями с разным уровнем доходности и риска.
• Секторальная диверсификация — распределение инвестиций между компаниями из разных секторов экономики для снижения общего риска портфеля. Это особенно важно, так как некоторые отрасли (например, энергетика) более подвержены циклическим колебаниям.

Рассмотрим практическое применение этих стратегий на конкретных примерах:

Пример 1: Стратегия ежемесячного дивидендного дохода

При инвестировании 1,200,000 рублей можно создать портфель, генерирующий ежемесячный доход:

• Январь/Апрель/Июль/Октябрь: Johnson & Johnson, Procter & Gamble (400,000 руб.)
• Февраль/Май/Август/Ноябрь: Coca-Cola, Verizon (400,000 руб.)
• Март/Июнь/Сентябрь/Декабрь: Сбербанк, Газпром, МТС (400,000 руб.)

Такой портфель при средней доходности 5% обеспечит около 5,000 рублей ежемесячно, распределенных равномерно в течение года. 🗓️

Пример 2: Комбинированная стратегия дохода и роста

Разделите портфель на три части:

• 40% — высокодоходные акции (Сбербанк, МТС, Газпром) для текущего дохода;
• 40% — акции дивидендных аристократов (Johnson & Johnson, Procter & Gamble) для стабильности и умеренного роста;
• 20% — акции с потенциалом быстрого роста дивидендов (Mastercard, Visa) для долгосрочной перспективы.

Для оптимизации налогообложения дивидендных доходов рекомендуется:

• Использовать налоговые льготы, доступные в вашей юрисдикции (например, ИИС в России);
• Учитывать соглашения об избежании двойного налогообложения при инвестировании в иностранные акции;
• Рассмотреть размещение высокодоходных акций на счетах с налоговыми преимуществами.

Важно также правильно настроить периодический мониторинг портфеля:

• Ежеквартально проверяйте финансовые отчеты компаний;
• Отслеживайте изменения в дивидендной политике;
• Ежегодно пересматривайте распределение активов, чтобы поддерживать желаемый баланс между доходом и ростом.

Наконец, не забывайте о факторе времени — дивидендное инвестирование показывает наилучшие результаты на долгосрочном горизонте. Исследования показывают, что дивиденды составляют от 40% до 60% общей исторической доходности фондового рынка при условии их реинвестирования, что делает эту стратегию одной из самых эффективных для долгосрочного создания богатства. 💎

Построение дивидендного портфеля — это марафон, а не спринт. Выбирая компании с доказанной историей выплат, последовательно реинвестируя полученные дивиденды и диверсифицируя свои вложения между различными секторами и странами, вы создаете надежный источник пассивного дохода, который со временем только укрепляется. Помните, что истинная сила дивидендного инвестирования проявляется не в первый год, а через десятилетие терпеливого и дисциплинированного подхода. Начните сегодня, и через 10 лет вы будете благодарны себе за это решение.