Как купить ОФЗ России: пошаговая инструкция, брокеры, доходность

Для кого эта статья:

• Начинающие инвесторы, желающие узнать о возможностях инвестирования в ОФЗ.
• Консервативные инвесторы, ищущие стабильные и надежные инвестиционные инструменты.

• Люди, интересующиеся финансовым образованием и желающие понять основы рынка облигаций.

  Инвестирование в государственные ценные бумаги — это первый шаг к построению по-настоящему надежного инвестиционного портфеля. ОФЗ России стали одним из самых популярных инструментов у инвесторов, ищущих баланс между доходностью и безопасностью. В 2025 году доходность некоторых выпусков ОФЗ превышает 11% — это уже серьезная альтернатива банковским вкладам при государственных гарантиях. Я расскажу, как грамотно выбрать и приобрести эти ценные бумаги на российском рынке с учетом актуальных ставок и налоговых аспектов. 💼

Хотите не просто покупать ОФЗ, а стать экспертом в анализе облигационного рынка? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro научит вас оценивать доходность и риски не только государственных, но и корпоративных облигаций. Вы сможете определять лучшие точки входа, рассчитывать доходность к погашению и эффективно управлять портфелем ценных бумаг. Профессиональная квалификация финансового аналитика — ваш путь к более высокому заработку!

Что такое ОФЗ России и почему их стоит купить

Облигации Федерального Займа (ОФЗ) — это государственные ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов РФ для финансирования государственных расходов и управления государственным долгом. Фактически, приобретая ОФЗ, вы даете деньги в долг государству под определенный процент.

ОФЗ входят в категорию инструментов с фиксированным доходом и считаются одними из самых надежных инвестиций на российском рынке. Срок обращения различных выпусков ОФЗ может составлять от нескольких месяцев до 30 лет.

Александр Петров, финансовый советник

Один из моих клиентов, Игорь, 45 лет, пришел ко мне после того, как потерял серьезную сумму на высокорисковых акциях. "Мне нужен инструмент, который не даст мне бессонных ночей", — сказал он. Мы реструктурировали его портфель, направив 60% в ОФЗ с разными сроками погашения. Через год Игорь позвонил мне: "Знаешь, впервые за долгое время я не проверяю биржевые котировки каждый час. А доходность почти как по моим прежним акциям, только без американских горок". Именно стабильность — ключевая ценность государственных облигаций, особенно для консервативных инвесторов.

Главные причины, по которым инвесторы выбирают ОФЗ:

• Высокая надежность. ОФЗ обеспечены всеми активами Российской Федерации, и государство никогда не допускало дефолта по внутренним обязательствам.
• Стабильный доход. Вы заранее знаете, какую сумму получите, что позволяет планировать будущие денежные потоки.
• Ликвидность. ОФЗ легко продать на бирже практически в любой момент.
• Доходность выше вкладов. В 2025 году средняя доходность ОФЗ превышает ставки по банковским депозитам на 1-2 процентных пункта.
• Налоговые льготы. Доход от курсовой разницы при владении ОФЗ более трех лет не облагается НДФЛ.

Кроме того, ОФЗ — один из немногих инструментов, позволяющих защититься от инфляции с помощью специальных выпусков — ОФЗ-ИН, о которых я расскажу в следующем разделе. 📊

Виды ОФЗ: выбираем подходящий инвестиционный инструмент

На российском рынке обращается несколько типов ОФЗ, каждый со своими особенностями и условиями. Правильный выбор типа зависит от ваших инвестиционных целей и горизонта планирования.

Детальный разбор основных видов ОФЗ:

ОФЗ-ПД (постоянный доход) — классические облигации с неизменной купонной ставкой на весь срок обращения. Они предсказуемы и понятны, что делает их идеальным инструментом для начинающих инвесторов. Сейчас на рынке обращается более 40 выпусков ОФЗ-ПД со сроками погашения от 1 года до 30 лет.

ОФЗ-ПК (переменный купон) — облигации с плавающей ставкой купона, привязанной к рыночным индикаторам (чаще всего к ставке RUONIA). Этот тип ОФЗ автоматически адаптируется к изменениям рыночной конъюнктуры. При росте рыночных ставок доходность ОФЗ-ПК также растет.

ОФЗ-ИН (индексируемые на инфляцию) — инструмент для защиты от инфляции. Номинал таких облигаций ежегодно индексируется на уровень инфляции, а купонные выплаты рассчитываются от этого индексированного номинала. Доходность ОФЗ-ИН складывается из фиксированной купонной ставки (обычно 2-3%) и индексации номинала.

ОФЗ-н ("народные облигации") — специальные выпуски, ориентированные на физических лиц. Их можно приобрести без открытия брокерского счета, просто через отделения банков-агентов. Отличаются ступенчатым купоном (ставка растет в течение срока обращения) и отсутствием вторичного обращения.

Не знаете, какой финансовый путь выбрать? Хотите понять, подходит ли вам карьера в сфере инвестиций и анализа рынка ценных бумаг? Тест на профориентацию от Skypro поможет определить, насколько вам подходит работа с финансовыми инструментами. Всего за 5 минут вы получите персональную рекомендацию о карьерном направлении, где ваши способности к анализу и стратегическому мышлению принесут максимальную отдачу!

При выборе конкретного выпуска ОФЗ обращайте внимание не только на текущую доходность, но и на срок до погашения, ликвидность выпуска и его объем в обращении. Крупные выпуски (от 100 млрд. руб.) обычно более ликвидны и имеют меньший спред между ценами покупки и продажи. 🔍

Как и где купить ОФЗ России: обзор брокеров и площадок

Для покупки ОФЗ требуется открыть брокерский счет или иной специальный счет у посредника, имеющего доступ к торгам на Московской бирже. Выбор брокера — важный шаг, влияющий на удобство управления инвестициями и итоговую доходность.

Существует три основных способа приобретения государственных облигаций России:

• Через брокера — самый распространенный вариант, дающий доступ ко всем выпускам ОФЗ и возможность торговать на вторичном рынке.
• Через банк — некоторые банки предлагают приобрести ОФЗ в рамках услуги доверительного управления или через собственные брокерские подразделения.
• Напрямую у Минфина — этот способ доступен только для "народных" ОФЗ-н, которые продаются через банки-агенты без необходимости открытия брокерского счета.

Сравнение популярных брокеров для покупки ОФЗ в 2025 году:

При выборе брокера для покупки ОФЗ особое внимание следует обратить на:

• Надежность брокера (наличие лицензии ЦБ РФ и срок работы на рынке)
• Размер комиссий за совершение сделок и обслуживание счета
• Наличие мобильного приложения и удобство интерфейса
• Дополнительные сервисы (аналитика, калькуляторы доходности, уведомления)
• Скорость вывода средств и удобство пополнения счета

Большинство современных брокеров позволяют открыть счет удаленно за 10-15 минут при наличии российского паспорта. После открытия счета и пополнения его деньгами вы можете сразу приступать к покупке облигаций. 🔐

Пошаговая инструкция покупки ОФЗ для начинающих

Процесс покупки ОФЗ состоит из нескольких логических этапов, каждый из которых требует определенного внимания. Следуя пошаговой инструкции, даже начинающий инвестор сможет корректно приобрести государственные облигации.

Дмитрий Соколов, частный трейдер

Когда я только начинал свой путь инвестора, меня поразило, насколько просто оказалось купить ОФЗ. В сентябре 2023 года у меня освободились средства, которые не хотелось держать на депозите из-за низких ставок. Решение пришло, когда я увидел ОФЗ-ПД с доходностью 11,2% годовых. Весь процесс от открытия брокерского счета до покупки занял около часа. Я выбрал выпуск с погашением через 3 года и сразу указал в заявке покупку полных лотов. Единственная ошибка, которую я допустил — не рассчитал НКД, и фактическая трата оказалась на 2% выше запланированной. Сегодня эта облигация уже принесла мне четыре купонных выплаты, а ее рыночная стоимость выросла на 3,5% от цены покупки.

Шаг 1: Выбор и открытие брокерского счета

• Определитесь с брокером, используя сравнительную таблицу из предыдущего раздела
• Зарегистрируйтесь на сайте или в приложении брокера
• Пройдите идентификацию (обычно достаточно загрузить фото паспорта и сделать селфи)
• Выберите тип счета (обычный брокерский или ИИС для налоговых льгот)
• Подпишите документы с помощью SMS-кода или цифровой подписи

Шаг 2: Пополнение брокерского счета

• Выберите удобный способ пополнения (банковский перевод, карта, электронные деньги)
• Заложите время на зачисление (обычно от нескольких минут до 1-2 банковских дней)
• Учтите минимальную сумму для покупки полного лота ОФЗ (около 1000 рублей)

Шаг 3: Выбор конкретного выпуска ОФЗ

• Откройте в приложении брокера раздел "Облигации" или "Долговые бумаги"
• Используйте фильтр для поиска ОФЗ (по коду можно искать с "SU26...")
• Обращайте внимание на срок погашения и тип купона
• Оцените доходность к погашению (YTM) — ключевой показатель для принятия решения

Шаг 4: Размещение заявки на покупку

• Выберите нужное количество лотов (обычно 1 лот = 1 облигация номиналом 1000 ₽)
• Укажите тип заявки (рыночная или лимитная)
• При выставлении лимитной заявки укажите цену не выше текущего предложения
• Учитывайте накопленный купонный доход (НКД), который придется заплатить дополнительно
• Проверьте итоговую сумму сделки с учетом комиссии брокера
• Подтвердите заявку

Шаг 5: Управление инвестицией и получение дохода

• Проверьте статус заявки и убедитесь, что ОФЗ отображаются в вашем портфеле
• Отслеживайте даты выплаты купонов (обычно 2-4 раза в год)
• Купонные выплаты автоматически зачисляются на ваш брокерский счет
• При необходимости продажи используйте ту же процедуру, что и при покупке
• При погашении ОФЗ номинал автоматически зачисляется на счет

Для новичков рекомендую начинать с покупки 2-3 разных выпусков ОФЗ с разными сроками погашения — это позволит разнообразить портфель и снизить риск реинвестирования. При этом выбирайте выпуски с высокой ликвидностью (с большим объемом торгов), чтобы в случае необходимости быстро продать облигации. 🧰

Доходность ОФЗ России: расчет, выплаты и налогообложение

Доходность ОФЗ складывается из двух компонентов: купонного дохода и изменения рыночной стоимости облигации. Для корректной оценки потенциальной прибыли необходимо понимать особенности формирования каждого из этих компонентов.

Ключевые показатели доходности ОФЗ:

• Номинальная доходность (купонная ставка) — процент от номинала, выплачиваемый по графику купонных платежей
• Текущая доходность — отношение годового купонного дохода к текущей цене облигации
• Доходность к погашению (YTM) — совокупный доход с учетом купонов и разницы между ценой покупки и номиналом

Для правильной оценки доходности ОФЗ необходимо учитывать следующие факторы:

• НКД (накопленный купонный доход) — часть купона, которая выплачивается предыдущему владельцу
• Рыночную цену облигации, которая может быть выше или ниже номинала
• Налоги, которые уменьшают итоговую доходность инвестиции
• Комиссии брокера при покупке и продаже

Формула для расчета доходности к погашению упрощенно выглядит так:

YTM = (Купонный доход + (Номинал – Цена покупки)/N) / ((Номинал + Цена покупки)/2)

где N — количество лет до погашения.

Налогообложение доходов от ОФЗ в 2025 году:

Особенно выгодно покупать ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который дает дополнительные налоговые преимущества:

• ИИС типа А позволяет получить налоговый вычет в размере 13% от суммы пополнения (до 52 000 ₽ в год)
• ИИС типа Б полностью освобождает от НДФЛ доход, полученный на счете

При долгосрочном инвестировании ОФЗ обеспечивают стабильный поток дохода с минимальными налоговыми потерями, особенно при владении более 3 лет. Регулярность и предсказуемость купонных выплат позволяют эффективно планировать денежные потоки и реинвестировать доходы. 💰

Инвестирование в ОФЗ — это не просто покупка надежного актива, а почти бесплатное финансовое образование. Вы начинаете понимать, как работают фиксированные доходы, как влияют изменения ставок на стоимость облигаций и как формируется доходность инструмента. Государственные облигации становятся фундаментом вашего инвестиционного портфеля, на котором впоследствии можно строить более сложные и доходные стратегии. Независимо от того, какой тип ОФЗ вы выберете, этот инструмент останется опорой вашего благосостояния и защитой от финансовой непогоды.