Как купить ОФЗ физическому лицу: быстрые способы и доходность

Для кого эта статья:

• Новички в инвестициях, ищущие безопасные и надежные способы вложения средств.
• Студенты и специалисты, заинтересованные в финансовой аналитике и инвестиционных стратегиях.

• Потенциальные инвесторы, рассматривающие альтернативы банковским депозитам и желающие повысить свою финансовую грамотность.

  ОФЗ — один из самых надежных финансовых инструментов на российском рынке, который становится особенно привлекательным в периоды экономической нестабильности. В 2025 году интерес к этим ценным бумагам стремительно растет: многие инвесторы ищут альтернативу депозитам, а облигации федерального займа предлагают более высокую доходность с минимальным риском. Если вы до сих пор откладывали знакомство с государственными облигациями — сейчас идеальное время погрузиться в этот мир безопасных инвестиций, способных принести до 12-15% годовых. 🔐💰

Многие наши студенты курса «Финансовый аналитик» начинали именно с инвестиций в ОФЗ! Этот инструмент идеально подходит новичкам: минимальные риски, понятная механика, стабильный доход. На Курсе «Финансовый аналитик» с нуля вы не только разберетесь в особенностях государственных облигаций, но и освоите профессиональные методы оценки всех типов ценных бумаг — от акций до деривативов. Начните инвестировать с пониманием!

ОФЗ: что это такое и почему стоит покупать

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это долговые ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов РФ от имени государства. Проще говоря, покупая ОФЗ, вы даете в долг российскому государству и получаете за это фиксированный процент. Это один из наименее рискованных инструментов инвестирования на российском рынке. 📊

Основные типы ОФЗ, доступные физическим лицам в 2025 году:

• ОФЗ-ПД — с постоянным доходом (фиксированным купоном)
• ОФЗ-ПК — с переменным купоном (привязан к ставке RUONIA)
• ОФЗ-ИН — с защитой от инфляции (индексируемые)
• ОФЗ-н — "народные" облигации (специально для физлиц)

Каждая облигация имеет свой номинал (обычно 1000 рублей), срок обращения (от 1 года до 30 лет) и порядок выплаты купонов (как правило, раз в полгода). Важное преимущество — вам не обязательно держать облигацию до погашения, ее можно продать на вторичном рынке в любой момент.

Почему стоит покупать ОФЗ в 2025 году:

• Надежность — риск дефолта по государственным облигациям минимален
• Предсказуемость — заранее известны сроки и размеры выплат
• Ликвидность — возможность быстро продать на бирже
• Доступность — минимальная сумма инвестиции от 1000 рублей
• Налоговые льготы — возможность получить налоговый вычет при держании более 3 лет

Максим Соколов, старший финансовый аналитик Год назад я консультировал клиента, который держал все свои сбережения на депозите под 6% годовых. Мы перевели часть средств в ОФЗ-ПК, и за год эти вложения принесли почти 12% — вдвое больше! Самое интересное, что клиент поначалу сомневался, считая, что государственные облигации — это что-то сложное и недоступное. На деле процесс покупки занял меньше 10 минут через мобильное приложение брокера. Сейчас он регулярно докупает ОФЗ и строит полноценный облигационный портфель.

Как физическому лицу купить ОФЗ через брокера

Покупка ОФЗ через брокера — самый популярный и выгодный способ для физических лиц. Этот метод дает доступ к широкому выбору облигаций и минимальным комиссиям. В 2025 году процедура стала еще проще, и новичку потребуется всего 30-40 минут от регистрации до совершения первой сделки. 🚀

Пошаговая инструкция по покупке ОФЗ через брокера:

1. Выберите брокера — обратите внимание на комиссии, удобство интерфейса и надежность. Популярные варианты в 2025 году: Тинькофф Инвестиции, ВТБ Мои Инвестиции, Сбер Инвестор.
2. Откройте брокерский счет — заполните анкету онлайн, пройдите удаленную идентификацию (обычно через видеозвонок или подтверждение через Госуслуги).
3. Пополните счет — переведите деньги на брокерский счет с банковской карты или по реквизитам.
4. Выберите ОФЗ — в терминале брокера найдите раздел "Облигации" или "ОФЗ", изучите доступные варианты.
5. Разместите заявку — укажите количество облигаций, которые хотите приобрести, и тип заявки (рыночная или лимитная).
6. Получайте доход — купонные выплаты будут автоматически поступать на ваш брокерский счет.

При выборе конкретных ОФЗ через брокера, обращайте внимание на следующие параметры:

• ISIN код — уникальный идентификатор выпуска облигаций
• Дата погашения — когда вам вернут номинал облигации
• Купонная доходность — размер регулярных выплат
• Текущая цена — может отличаться от номинала и выражается в процентах
• YTM (Yield to Maturity) — доходность к погашению, важнейший показатель

Если вы видите, что облигация торгуется ниже 100% номинала (например, 98,5%), это означает, что вы можете купить ее с дисконтом. При погашении вы получите полную стоимость (100%), что увеличит вашу фактическую доходность.

Тест на профориентацию от Skypro поможет понять, подходит ли вам карьера в инвестиционной аналитике. Многие успешные инвесторы начинали с покупки ОФЗ, а затем углублялись в мир финансовых рынков профессионально. Пройдите бесплатную диагностику и узнайте, есть ли у вас предрасположенность к аналитическому мышлению и работе с инвестициями — ключевым навыкам для построения собственного капитала и помощи другим в финансовом росте.

Покупка ОФЗ через банк: пошаговая инструкция

Приобретение ОФЗ через банк — альтернативный способ для тех, кто предпочитает работать с привычными финансовыми институтами. Этот вариант особенно удобен для новичков, которым важен персональный подход и консультации специалистов. Однако учтите, что банки обычно предлагают ограниченный выбор ОФЗ и берут более высокие комиссии. 🏦

Существует два основных способа покупки ОФЗ через банк:

1. Через банковского брокера — банк выступает как посредник между вами и биржей
2. Напрямую "с полки" — банк продает вам облигации из собственного портфеля

Пошаговая инструкция по покупке ОФЗ через банк:

1. Выберите банк — обратите внимание на тарифы и доступность ОФЗ в линейке.
2. Подготовьте документы — паспорт и ИНН (могут потребоваться дополнительные документы).
3. Посетите отделение — запишитесь на консультацию к специалисту по инвестициям (некоторые банки позволяют открыть счёт онлайн).
4. Заключите договор — подпишите договор на брокерское обслуживание или договор купли-продажи ценных бумаг.
5. Выберите ОФЗ — проконсультируйтесь со специалистом о доступных вариантах.
6. Оплатите покупку — средства можно списать с текущего счета или внести наличными.
7. Получите подтверждение — документ о приобретении ценных бумаг.

Особое внимание стоит обратить на специальные выпуски ОФЗ-н ("народные облигации"), которые распространяются исключительно через уполномоченные банки. В 2025 году такие облигации предлагают следующие преимущества:

• Отсутствие необходимости открывать брокерский счет
• Прогрессивная шкала купонов (доходность растет при приближении к дате погашения)
• Возможность досрочного погашения с сохранением части дохода
• Понятная структура и условия для новичков

При покупке ОФЗ через банк обязательно уточните все комиссии, включая плату за обслуживание счета и вывод средств. Иногда скрытые платежи могут существенно снизить итоговую доходность. 🔍

Анна Петрова, независимый финансовый консультант В моей практике был интересный случай с клиентом предпенсионного возраста, который категорически отказывался открывать брокерский счет из-за недоверия к "новым технологиям". Мы пошли в отделение крупного банка, где приобрели ОФЗ-н на сумму 300 тысяч рублей. Процесс занял около часа с учетом консультации. Да, комиссия оказалась выше (1,5% против 0,2% у брокеров), но психологический комфорт клиента стоил этих денег. Важный момент: специалист банка подробно объяснил условия и показал календарь выплат, что для новичка оказалось критически важным. Через полгода, получив первый купон, клиент настолько воодушевился, что все-таки решился открыть и брокерский счет для более активных инвестиций.

Сравнение доходности ОФЗ с другими инвестициями

Для принятия взвешенного решения необходимо сравнить потенциальную доходность ОФЗ с альтернативными вариантами инвестирования. На 2025 год государственные облигации занимают промежуточное положение по соотношению риск/доходность: они приносят больше, чем депозиты, но меньше, чем более рисковые инструменты. 📈

Средняя доходность различных типов ОФЗ в 2025 году:

• Краткосрочные ОФЗ-ПД (1-3 года) — 8-10% годовых
• Среднесрочные ОФЗ-ПД (3-5 лет) — 9-11% годовых
• Долгосрочные ОФЗ-ПД (5+ лет) — 10-12% годовых
• ОФЗ-ПК (привязанные к ставке RUONIA) — 9-13% годовых
• ОФЗ-ИН (индексируемые к инфляции) — инфляция + 2-3%

Сравнение с другими инвестиционными инструментами:

Важно понимать, что реальная доходность ОФЗ зависит от нескольких факторов:

1. Цена покупки — если вы приобретаете ОФЗ с дисконтом (ниже номинала), это увеличивает итоговую доходность
2. Купонные выплаты — регулярный доход, который вы получаете по облигации
3. Срок инвестирования — чем дольше срок, тем обычно выше ставка
4. Изменение ключевой ставки ЦБ — влияет на рыночную стоимость облигаций с фиксированным купоном
5. Налогообложение — учитывайте 13% НДФЛ с купонного дохода (если применимо)

Преимущества ОФЗ в сравнении с другими инструментами:

• По сравнению с депозитами: более высокая доходность, гибкость в сроках (можно продать в любой момент)
• По сравнению с корпоративными облигациями: более высокая надежность, ниже риск дефолта
• По сравнению с акциями: предсказуемость дохода, меньшая волатильность
• По сравнению с недвижимостью: высокая ликвидность, отсутствие дополнительных расходов

При этом для максимизации доходности инвесторы часто используют стратегию "лестницы ОФЗ" — приобретают облигации с разными сроками погашения. Это позволяет регулярно реинвестировать средства по актуальным ставкам и снижает риск упущенной выгоды при изменении процентных ставок. 🪜

Налогообложение и риски при покупке ОФЗ

Даже при инвестировании в государственные облигации необходимо учитывать налоговые аспекты и потенциальные риски. Знание этих факторов позволит вам более точно рассчитать фактическую доходность и принять взвешенное решение. 🧮

Налогообложение доходов от ОФЗ в 2025 году:

1. НДФЛ на купонный доход — стандартная ставка 13% (15% для доходов свыше 5 млн рублей в год)
2. НДФЛ на доход от продажи ОФЗ — 13% с положительной разницы между ценой покупки и продажи
3. Льготы по ИИС — можно получить налоговый вычет до 52 000 рублей при покупке ОФЗ через индивидуальный инвестиционный счет типа А
4. Налоговые исключения — купоны по некоторым выпускам ОФЗ могут быть освобождены от налогообложения (уточняйте для конкретного выпуска)

Важные налоговые нюансы для физических лиц:

• Брокер выступает налоговым агентом и автоматически удерживает НДФЛ с купонных выплат
• При использовании ИИС (индивидуального инвестиционного счета) действуют особые налоговые условия
• При владении облигацией более 3 лет можно воспользоваться инвестиционным налоговым вычетом (до 3 млн рублей ежегодно)

Несмотря на то, что ОФЗ считаются одним из самых безопасных инструментов, инвесторы должны учитывать следующие риски:

• Процентный риск — при повышении ключевой ставки рыночная стоимость ОФЗ с фиксированным купоном снижается
• Инфляционный риск — при ускорении инфляции реальная доходность ОФЗ может стать отрицательной (кроме ОФЗ-ИН)
• Ликвидность — при крупных суммах или редких выпусках может быть сложно быстро продать облигации по рыночной цене
• Валютный риск — для рублевых ОФЗ существует риск ослабления рубля относительно других валют
• Риск изменения налогового законодательства — правила могут меняться, что повлияет на итоговую доходность

Меры для минимизации рисков:

1. Диверсификация по срокам погашения — стратегия "лестницы"
2. Комбинирование разных типов ОФЗ (ПД, ПК, ИН) для хеджирования рисков
3. Регулярный мониторинг макроэкономических показателей
4. Использование ИИС для налоговой оптимизации
5. Консультации с финансовыми специалистами при значительных суммах

Для новичков оптимальной стратегией в 2025 году может стать комбинация ОФЗ-ПК (для защиты от роста ставок) и ОФЗ-ИН (для защиты от инфляции) в соотношении примерно 70/30. Такой портфель обеспечит баланс между текущей доходностью и защитой капитала. 🛡️

Инвестиции в ОФЗ — это залог стабильности вашего финансового портфеля. Они сочетают предсказуемый доход, минимальные риски и гибкость использования. Не стоит воспринимать государственные облигации как скучный инструмент — это фундамент, который позволит вам спокойно экспериментировать с более доходными, но и более рискованными активами. Начните с малого: попробуйте инвестировать в ОФЗ небольшую сумму через удобный для вас канал, и вы быстро оцените простоту и эффективность этого инструмента. Помните: даже самые опытные инвесторы всегда держат часть средств в надежных государственных бумагах.