Фонды или акции: что лучше для инвестиций – подробное сравнение

Для кого эта статья:

• Начинающие инвесторы, рассматривающие выбор между акциями и фондами
• Люди, ищущие информацию о рисках и доходности различных инвестиционных инструментов

• Читатели, заинтересованные в изучении стратегий долгосрочного инвестирования и анализа финансовых рынков

  Выбор между фондами и акциями часто становится первым серьёзным решением для начинающего инвестора. Я помню своё замешательство, когда открывал брокерский счёт: купить несколько акций Apple или вложиться в ETF на S&P 500? Этот вопрос актуален как никогда в 2025 году – рынок предлагает множество инструментов, но стратегический подход к выбору между фондами и акциями может кардинально повлиять на ваш финансовый результат. Давайте разберёмся, какой инструмент подойдёт именно вашей ситуации, учитывая риски, потенциальную доходность и ваши инвестиционные цели. 🔍

Хотите принимать взвешенные инвестиционные решения? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro научит вас профессионально оценивать инвестиционные инструменты. Вы освоите комплексный анализ как отдельных акций, так и фондов, сможете создавать сбалансированные портфели с оптимальным соотношением риска и доходности. Инвестируйте не в догадки, а в знания, которые принесут реальный финансовый результат!

Ключевые различия между фондами и акциями

Представьте акции как приобретение доли в конкретном бизнесе, а фонды — как корзину различных активов под управлением профессионалов. Это фундаментальное различие определяет все последующие характеристики этих инвестиционных инструментов. 💼

Акции дают вам право собственности на часть компании. Покупая акцию Tesla или Сбербанка, вы становитесь совладельцем бизнеса с соответствующими правами на часть прибыли в виде дивидендов и ростом стоимости ваших ценных бумаг при успешном развитии компании.

Инвестиционные фонды (ПИФы, ETF, БПИФ и другие) объединяют деньги множества инвесторов для покупки диверсифицированного портфеля активов — будь то акции, облигации, недвижимость или сырьевые товары. Фонд управляется профессиональными менеджерами, которые принимают инвестиционные решения от имени всех участников.

Ключевое преимущество фондов — диверсификация даже с небольшим капиталом. В 2025 году среднему инвестору сложно собрать по-настоящему диверсифицированный портфель из отдельных акций. ETF на индекс S&P 500 даёт вам моментальный доступ к 500 крупнейшим американским компаниям одной транзакцией.

При этом владение акциями даёт инвестору абсолютную гибкость — вы решаете, когда покупать и продавать, не зависите от решений управляющей компании и не платите комиссию за управление.

Анна Соколова, персональный инвестиционный советник Мой клиент Михаил пришел с 100 000 рублей и желанием "обыграть рынок". Он выбрал 5 акций технологических компаний, основываясь на новостях и рекомендациях из телеграм-каналов. Через полгода три из пяти компаний показали отрицательную динамику, одна выросла на 5%, а еще одна — на впечатляющие 40%. Общий результат портфеля: -12%.

Мы пересмотрели стратегию и перевели 70% средств в ETF на глобальный рынок и ETF на индекс Московской биржи. Оставшиеся 30% Михаил продолжил инвестировать в отдельные акции, но уже после более глубокого анализа. Через год новый портфель показал +15% при значительно меньших нервных затратах.

Риски и доходность: сравнение фондов и акций

Потенциальная доходность и сопутствующие риски — ключевые параметры, определяющие выбор инвестиционного инструмента. Здесь прослеживается классическая закономерность: чем выше потенциальная прибыль, тем значительнее риски. 📊

Отдельные акции могут показывать впечатляющую доходность. В 2024 году акции Nvidia выросли более чем на 80%, а некоторые акции биотехнологических компаний демонстрировали рост в сотни процентов. Однако вместе с потенциалом высокого роста приходит и значительный риск — отдельные акции подвержены:

• Специфическому риску компании (скандалы, провал продукта)
• Отраслевому риску (регуляторные изменения, технологические сдвиги)
• Чрезмерной волатильности, особенно у компаний малой капитализации
• Риску ликвидности при необходимости быстро продать активы

Инвестиционные фонды, благодаря диверсификации, значительно снижают специфические риски отдельных компаний. Даже если одна компания в составе фонда столкнётся с серьёзными проблемами, её вес в общем портфеле обычно невелик.

Статистика показывает, что менее 20% активно управляемых фондов стабильно обыгрывают рынок на протяжении 10+ лет. Это важный аргумент в пользу пассивных индексных фондов для долгосрочных инвесторов. Однако есть специализированные фонды, нацеленные на конкретные сектора или стратегии, которые могут показывать результаты выше среднерыночных в определённые периоды.

Сергей Волков, инвестиционный стратег Мой личный путь в инвестировании начался с амбициозной цели — найти "следующую Apple". Я потратил месяцы на анализ перспективных технологических компаний и в 2020 году сформировал портфель из 7 акций, которые, по моему мнению, должны были взлететь.

Результаты были ошеломляющими, но не в том смысле, на который я рассчитывал. Две компании выросли более чем на 200%, одна обанкротилась, остальные показали результаты от -30% до +15%. Если бы я просто купил ETF на индекс NASDAQ, мой результат был бы +65% за тот же период с гораздо меньшими усилиями и стрессом.

Этот опыт научил меня важному правилу: основу портфеля формирую из ETF на широкие индексы, и лишь 20-30% капитала направляю на отдельные перспективные акции после тщательного анализа.

Хотя индексные фонды показывают стабильные результаты в долгосрочной перспективе (S&P 500 исторически дает около 10% годовых), они не защищают от рыночных коррекций и кризисов. Во время падения рынка в 2022 году многие широкие индексные ETF потеряли 15-25% стоимости.

Сомневаетесь, подходит ли вам карьера в инвестиционном анализе? Тест на профориентацию от Skypro поможет определить, есть ли у вас предрасположенность к работе с инвестициями и финансовой аналитике. За 10 минут вы получите персональную оценку своих сильных сторон и рекомендации по развитию карьеры в финансовой сфере. Узнайте, подойдет ли вам работа с инвестиционными инструментами на профессиональном уровне!

Факторы, влияющие на выбор инвестиционного инструмента

Выбор между фондами и акциями не должен быть догматичным решением. Оптимальный инструмент определяется множеством индивидуальных факторов, включая вашу финансовую ситуацию, цели и личностные особенности. 🧩

• Размер инвестиционного капитала. С небольшой суммой (до 100-300 тысяч рублей) сложно достичь достаточной диверсификации через прямую покупку акций. Фонды позволяют инвестировать в сотни компаний даже с минимальным капиталом.
• Временной горизонт. Краткосрочные спекуляции на отдельных акциях могут принести быструю прибыль, но и риски несоизмеримо выше. Для долгосрочного инвестирования (10+ лет) индексные фонды статистически предоставляют более стабильные результаты.
• Готовность к активному управлению. Успешное инвестирование в отдельные акции требует постоянного мониторинга рынка, новостей компаний, финансовой отчетности. Готовы ли вы уделять этому несколько часов еженедельно?
• Психологическая устойчивость. Отдельные акции могут демонстрировать высокую волатильность. Спокойно ли вы отнесетесь к временному падению стоимости ваших бумаг на 30-50%?
• Налоговые соображения. В 2025 году действуют разные налоговые режимы для различных типов инвестиционных инструментов, что может существенно влиять на итоговую доходность.

Профессиональные инвесторы часто используют так называемое "ядро и спутники" — стратегию, где основная часть портфеля (70-80%) размещается в диверсифицированных индексных фондах, а оставшаяся часть инвестируется в отдельные акции компаний с потенциалом опережающего роста.

Не стоит забывать о специфике российского рынка. Уровень корпоративного управления, прозрачность финансовой отчетности и защита прав миноритарных акционеров в России часто отличаются от западных стандартов. Это дополнительный аргумент в пользу диверсификации через фонды для начинающих инвесторов.

Когда выбирать фонды, а когда – акции

Определение оптимального инструмента зависит не только от ваших личных характеристик как инвестора, но и от конкретных инвестиционных сценариев. Давайте рассмотрим ситуации, когда один инструмент имеет явные преимущества перед другим. 🎯

Фонды становятся оптимальным выбором, когда вы:

• Только начинаете инвестировать. Фонды обеспечивают диверсификацию и снижают необходимость в глубоких знаниях финансового анализа.
• Не имеете специфических взглядов на рынок. Если у вас нет четкого мнения о том, какие секторы или компании будут опережать рынок, разумно следовать за рынком через индексные фонды.
• Инвестируете на пенсию. Для горизонта 20-30+ лет статистически индексное инвестирование демонстрирует надежные результаты с минимальными усилиями.
• Хотите инвестировать в недоступные напрямую активы. Через фонды вы можете инвестировать в иностранную недвижимость, сырьевые товары или облигации развивающихся стран.
• Регулярно инвестируете небольшие суммы. Покупка фондов позволяет эффективно размещать даже небольшие ежемесячные инвестиции без непропорциональных комиссий.

Акции становятся предпочтительным выбором в ситуациях:

• У вас есть экспертиза в конкретной отрасли. Профессионалы в IT, медицине или энергетике часто замечают перспективные компании раньше рынка.
• Вы стремитесь к высоким дивидендам. Отбор акций с высокой дивидендной доходностью может обеспечить стабильный пассивный доход.
• Вы следите за конкретными событиями. Например, ожидаемый выход нового продукта или завершение важного судебного процесса может создать хорошую возможность для инвестиций.
• Вам важен контроль налоговых событий. С акциями вы самостоятельно решаете, когда фиксировать прибыль или убыток, что может быть важно для налогового планирования.
• Вы хотите влиять на компании через голосование. Владение акциями дает право голоса на собраниях акционеров.

Важно понимать, что выбор не обязательно должен быть бинарным. Большинство успешных долгосрочных инвесторов используют гибридный подход, адаптируя соотношение фондов и отдельных акций под меняющиеся рыночные условия и собственные цели.

В 2025 году многие аналитики рекомендуют начинающим инвесторам формулу "90/10" — 90% капитала в диверсифицированные индексные ETF и 10% в 3-5 тщательно отобранных акций компаний, бизнес которых вы действительно понимаете. Такой подход позволяет учиться анализу отдельных компаний, но ограничивает риск специфических ошибок.

С ростом опыта и капитала можно постепенно увеличивать долю отдельных акций, если вы видите в этом преимущество. Но даже профессиональные инвесторы редко когда уходят от модели "ядро + спутники", где значительная часть портфеля остается в диверсифицированных фондах.

Решение между фондами и акциями — это не столько выбор "лучшего" инструмента, сколько поиск оптимального баланса для ваших конкретных обстоятельств. Статистика показывает, что долгосрочные инвесторы, начинающие с широкой диверсификации через индексные фонды и постепенно добавляющие отдельные акции по мере накопления опыта, демонстрируют наиболее стабильные результаты. Помните: инвестирование — это марафон, а не спринт. Выбирайте инструменты, которые не только максимизируют потенциальную доходность, но и позволяют вам спокойно спать по ночам, что само по себе является бесценным активом на долгом инвестиционном пути.