Дивиденды или зарплата: что выгоднее для владельца бизнеса – расчёты

Для кого эта статья:

• Владельцы и руководители бизнеса
• Финансовые директора и бухгалтеры

• Предприниматели, интересующиеся налоговой оптимизацией

  На столе у каждого бизнесмена рано или поздно появляется калькулятор с одним-единственным вопросом: как получать деньги из своего бизнеса с минимальными налоговыми потерями? 📊 Это финансовая шахматная партия, где неверный ход может стоить десятки тысяч рублей. В 2025 году владельцам компаний принципиально важно разобраться в математике выбора между дивидендами и зарплатой, поскольку именно этот выбор определяет, сколько средств останется в кармане после обязательных отчислений государству. Давайте проведем детальный финансовый анализ, опираясь на актуальные налоговые ставки и примеры из жизни успешных предпринимателей, чтобы вы могли принять обоснованное решение для своего бизнеса.

Хотите научиться принимать стратегические финансовые решения, которые обеспечат максимальную прибыль вашему бизнесу? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro даст вам профессиональные инструменты для оптимизации денежных потоков и налоговой нагрузки. Вы освоите методы расчета эффективности различных способов получения дохода, включая дивиденды и зарплату, и сможете повысить чистую прибыль вашего бизнеса на 15-30%. Инвестиция в ваши финансовые знания окупится уже через 2-3 месяца!

Дивиденды против зарплаты: что выгоднее для бизнеса

Вопрос выбора между дивидендами и заработной платой — это не просто бухгалтерская головоломка, а стратегическое решение, влияющее на долгосрочную финансовую эффективность бизнеса. Дивиденды и зарплата облагаются разными налогами и имеют различные финансовые последствия, как для компании, так и для её владельца.

Прежде чем углубиться в расчёты, важно понять ключевые отличия этих двух способов получения дохода:

• Дивиденды — это распределение прибыли компании между её участниками после уплаты налога на прибыль
• Зарботная плата — это компенсация за выполнение трудовых обязанностей, которая является расходом бизнеса до расчета налогооблагаемой прибыли

С точки зрения налогообложения различия фундаментальны. Дивиденды в 2025 году облагаются фиксированной ставкой НДФЛ в 13% (для резидентов РФ), в то время как при выплате зарплаты компания должна не только удержать НДФЛ 13%, но и начислить страховые взносы — около 30% от начисленной суммы.

Стоит отметить, что в 2025 году компаниям, особенно в сфере IT и инноваций, доступны льготы по страховым взносам, что может существенно изменить картину выгодности зарплатной схемы.

Алексей Воронин, финансовый директор Три года назад ко мне обратился основатель инжиниринговой компании Сергей с типичной проблемой: размер его фактического дохода от бизнеса составлял около 500 000 рублей ежемесячно, но он получал всё исключительно в форме зарплаты. После простых расчётов выяснилось, что компания несла дополнительную налоговую нагрузку почти в 150 000 рублей ежемесячно из-за страховых взносов. Мы разработали смешанную стратегию: установили разумный оклад в 150 000 рублей, а остальную часть — через дивиденды раз в квартал. В результате компания сэкономила более миллиона рублей налогов за год, которые были направлены на развитие бизнеса. Кроме того, Сергей получил стабильный денежный поток и улучшил свою кредитную историю за счет официальной зарплаты, что помогло ему получить выгодную ипотеку.

Важно учитывать также, что владелец бизнеса обычно преследует не только цель сиюминутной налоговой экономии. В долгосрочной перспективе официальная заработная плата формирует пенсионные накопления и даёт доступ к социальным гарантиям, а регулярные дивиденды могут рассматриваться как форма пассивного дохода для планирования финансовой независимости.

Налоговая нагрузка: сравнение дивидендов и зарплаты

Когда дело касается выбора между дивидендами и зарплатой, математика налогообложения играет решающую роль. Рассмотрим детально налоговую нагрузку по каждому из этих вариантов получения дохода в 2025 году.

При получении дивидендов налогообложение происходит в два этапа:

1. Компания выплачивает налог с прибыли (20% на ОСНО или 15% на УСН "доходы минус расходы")
2. С распределяемых дивидендов удерживается НДФЛ в размере 13%

При выплате заработной платы процесс выглядит иначе:

1. Компания начисляет страховые взносы (~30% от суммы оклада)
2. Удерживается НДФЛ 13% с начисленной зарплаты
3. Зарплата уменьшает налогооблагаемую прибыль компании

Проведём расчёт эффективной налоговой ставки для обоих методов получения дохода:

Исходя из представленных расчётов, дивиденды кажутся более привлекательными с точки зрения налоговой нагрузки. Однако, есть важные нюансы, которые меняют картину в конкретных ситуациях:

• На УСН "Доходы" расходы на зарплату не уменьшают налоговую базу, что делает дивиденды однозначно более выгодными
• На УСН "Доходы минус расходы" и ОСНО зарплата уменьшает налогооблагаемую прибыль, что снижает реальную налоговую нагрузку
• Для компаний с льготами по страховым взносам (IT-компании, резиденты технопарков) выплата зарплаты может оказаться сопоставимой или даже более выгодной, чем дивиденды

Стоит также учитывать, что налоговые ставки и льготы могут меняться в зависимости от экономической ситуации и региона деятельности компании. Например, для участников региональных инвестиционных проектов доступны пониженные ставки налога на прибыль, что делает дивидендную схему ещё более привлекательной.

Кроме того, при исчислении реальной налоговой нагрузки следует принимать во внимание предельные базы для начисления страховых взносов — для высоких зарплат эффективная ставка страховых взносов снижается после достижения определенного порога, что может изменить соотношение выгоды между дивидендами и зарплатой.

Расчеты на примерах: дивиденды vs зарплата в ООО

Для наглядного сравнения выгодности различных способов получения дохода рассмотрим конкретный пример. Допустим, ООО на общей системе налогообложения (ОСНО) имеет чистую прибыль до выплаты вознаграждения собственнику в размере 1 000 000 рублей. Рассмотрим три сценария: 100% дивидендов, 100% зарплаты и комбинированный вариант.

Сценарий 1: Выплата 1 000 000 рублей в виде дивидендов

1. Налог на прибыль: 1 000 000 × 20% = 200 000 рублей
2. Осталось для выплаты дивидендов: 800 000 рублей
3. НДФЛ с дивидендов: 800 000 × 13% = 104 000 рублей
4. Собственник получает "на руки": 800 000 – 104 000 = 696 000 рублей
5. Общая налоговая нагрузка: 304 000 рублей или 30,4%

Сценарий 2: Выплата 1 000 000 рублей в виде зарплаты

1. Расчет суммы "к начислению": 1 000 000 ÷ 1,3 = 769 230 рублей (так как нужно учесть страховые взносы)
2. Страховые взносы: 769 230 × 30% = 230 770 рублей
3. НДФЛ: 769 230 × 13% = 100 000 рублей
4. Собственник получает "на руки": 769 230 – 100 000 = 669 230 рублей
5. Общая налоговая нагрузка: 330 770 рублей или 33,1%

Сценарий 3: Комбинированный (30% зарплата, 70% дивиденды)

1. Расчет зарплаты "к начислению": 300 000 ÷ 1,3 = 230 769 рублей
2. Страховые взносы: 230 769 × 30% = 69 231 рубль
3. НДФЛ с зарплаты: 230 769 × 13% = 30 000 рублей
4. Собственник получает "на руки" из зарплаты: 230 769 – 30 000 = 200 769 рублей
5. Оставшаяся прибыль для дивидендов: 1 000 000 – 300 000 = 700 000 рублей
6. Налог на прибыль: 700 000 × 20% = 140 000 рублей
7. К выплате дивидендов: 560 000 рублей
8. НДФЛ с дивидендов: 560 000 × 13% = 72 800 рублей
9. Собственник получает "на руки" из дивидендов: 560 000 – 72 800 = 487 200 рублей
10. Итого собственник получает: 200 769 + 487 200 = 687 969 рублей
11. Общая налоговая нагрузка: 312 031 рубль или 31,2%

Виктория Терентьева, налоговый консультант Недавно я консультировала владельца сети кофеен Михаила, который на протяжении пяти лет развивал бизнес, абсолютно не задумываясь о налоговой эффективности. Он вообще не получал официального дохода из компании, а просто использовал корпоративную карту для личных трат 🤦‍♀️. После детального аудита выяснилось, что его бизнес ежемесячно генерирует около 700 000 рублей прибыли, но при этом Михаил не мог подтвердить свой доход для получения ипотеки или визы в Европу. Мы провели калькуляции по всем трём сценариям распределения дохода и нашли оптимальный вариант: 40% в виде зарплаты (для создания кредитной истории и пенсионных накоплений) и 60% через дивиденды (для экономии на налогах). В результате Михаил снизил совокупную налоговую нагрузку на 11% по сравнению с вариантом получения только зарплаты и легализовал свои доходы, что позволило ему через полгода получить ипотечный кредит на выгодных условиях.

Из приведенных расчетов видно, что выплата чистых дивидендов даёт наибольшую сумму "на руки" владельцу бизнеса — 696 000 рублей. Однако зарплатная схема обеспечивает страховой стаж и формирует пенсионные накопления. Комбинированная схема близка по эффективности к чистым дивидендам (687 969 рублей против 696 000 рублей), но при этом обеспечивает социальные гарантии. 📈

Оптимальные комбинации выплат для владельцев бизнеса

Поиск идеального баланса между дивидендами и зарплатой — это не просто налоговая оптимизация, а искусство финансового планирования, учитывающее множество факторов, от текущей налоговой нагрузки до долгосрочных финансовых целей владельца бизнеса.

Исходя из проведенных выше расчетов и практического опыта, можно выделить несколько оптимальных моделей распределения дохода:

1. Базовая зарплата + максимум дивидендов — подходит для владельцев со стабильным бизнесом, заинтересованных в минимизации налоговой нагрузки
2. Оптимальная зарплата + регулярные дивиденды — применяется для баланса между налоговой оптимизацией и социальными гарантиями
3. Максимальная зарплата + минимум дивидендов — актуальна для тех, кто планирует крупные кредиты или стремится максимизировать пенсионные накопления
4. Сезонная модель — зарплата в течение года и дивиденды по результатам финансового года

Несмотря на налоговую эффективность дивидендной схемы, существуют ситуации, когда разумнее увеличить долю зарплаты:

• Планирование ипотеки или крупного потребительского кредита (банки часто с подозрением относятся к доходам в виде нерегулярных дивидендов)
• Приближение пенсионного возраста (высокие официальные доходы в последние годы перед пенсией значительно увеличивают её размер)
• Частые зарубежные поездки (стабильная зарплата упрощает получение виз и подтверждение финансовой состоятельности)
• Необходимость обеспечения социальных гарантий (оплачиваемые больничные, декретные выплаты)

Чувствуете, что запутались в сложностях финансового планирования? Хотите узнать, какая профессиональная область поможет вам не только разобраться в личных финансах, но и создать стабильный источник дохода? Пройдите Тест на профориентацию от Skypro и откройте для себя мир финансовой аналитики — профессии, которая даст вам инструменты для принятия оптимальных решений о дивидендах, зарплатах и инвестициях. Всего 5 минут тестирования могут изменить ваше финансовое будущее! 💰

Для владельцев компаний с нестабильным денежным потоком рекомендуется внедрить гибридную стратегию: умеренную ежемесячную зарплату для обеспечения текущих нужд и квартальные или годовые дивиденды в зависимости от финансовых результатов.

Важно помнить, что оптимальные комбинации могут меняться со временем в зависимости от:

• Изменений в налоговом законодательстве
• Стадии развития бизнеса
• Личных финансовых целей собственника
• Потребности в инвестициях для развития компании

Для определения конкретных пропорций зарплаты и дивидендов рекомендуется делать расчеты на основе индивидуальной финансовой ситуации компании и личных обстоятельств владельца, регулярно пересматривая стратегию при изменении ключевых параметров.

Стратегия получения дохода при разных системах налогообложения

Налоговый режим, на котором работает компания, оказывает решающее влияние на оптимальное соотношение дивидендов и зарплаты. В 2025 году в России действует несколько систем налогообложения, каждая со своими особенностями в отношении выплат собственникам.

Рассмотрим специфику каждого налогового режима и оптимальные стратегии получения дохода:

1. Общая система налогообложения (ОСНО)

На ОСНО выплата зарплаты уменьшает налогооблагаемую прибыль компании, что частично компенсирует расходы на страховые взносы. Однако двойное налогообложение дивидендов (сначала налог на прибыль 20%, затем НДФЛ 13%) делает их менее привлекательными в сравнении с другими налоговыми режимами.

Рекомендуемая стратегия:

• Базовая часть в виде зарплаты (30-50%) — для снижения налога на прибыль
• Дополнительная часть в виде дивидендов (50-70%) — для снижения страховых взносов
• Использование всех доступных налоговых льгот и вычетов

2. Упрощенная система "Доходы" (УСН 6%)

При УСН "Доходы" расходы на заработную плату не уменьшают налоговую базу (за исключением страховых взносов в пределах лимита), что делает выплату значительной зарплаты невыгодной. Зато дивиденды облагаются по эффективной ставке около 18,2% (6% + 13% от оставшейся суммы).

Рекомендуемая стратегия:

• Минимальная зарплата (10-20%) — для базовых социальных гарантий
• Максимальная часть через дивиденды (80-90%) — для минимизации налоговой нагрузки
• Регулярное использование возможности снижать налог УСН на сумму уплаченных страховых взносов

3. Упрощенная система "Доходы минус расходы" (УСН 15%)

На УСН "Доходы минус расходы" зарплата уменьшает налоговую базу, но эффект от этого меньше, чем на ОСНО из-за более низкой ставки налога. Дивиденды имеют эффективную ставку около 26,1% (15% + 13% от оставшейся суммы).

Рекомендуемая стратегия:

• Умеренная зарплата (20-40%) — для снижения налоговой базы УСН
• Преимущественно дивиденды (60-80%) — для экономии на страховых взносах
• Тщательное ведение учета расходов для минимизации налоговой базы

4. Налог на профессиональный доход (НПД, "самозанятость")

Хотя самозанятость не применяется для получения дохода в качестве владельца бизнеса, этот режим может быть использован в качестве дополнительного инструмента налоговой оптимизации в определенных ситуациях.

В 2025 году также актуально учитывать возможность использования специальных налоговых режимов и льгот для определенных отраслей и типов бизнеса. Например, IT-компании могут применять льготные ставки страховых взносов (7,6% вместо стандартных ~30%), что может значительно изменить баланс между выгодностью зарплаты и дивидендов.

Важно помнить, что налоговое планирование должно быть легальным и экономически обоснованным. Схемы, направленные исключительно на налоговую оптимизацию без реального экономического содержания, могут быть расценены налоговыми органами как получение необоснованной налоговой выгоды.

Регулярный пересмотр стратегии получения дохода в соответствии с изменениями в законодательстве и финансовыми показателями компании — залог долгосрочной финансовой эффективности как для бизнеса, так и для его владельца.

Каким бы ни был ваш выбор между дивидендами и зарплатой, ключевым фактором успеха остается грамотное финансовое планирование и регулярный анализ налоговой эффективности. Помните, что универсального решения не существует — каждый бизнес уникален, как уникальны и цели его владельца. Оптимальная стратегия всегда находится на пересечении налоговой эффективности, личных финансовых амбиций и долгосрочного развития компании. И самое главное: лучшие решения принимаются на основе точных расчетов, а не догадок или советов "бывалых" предпринимателей. Инвестируйте время в финансовый анализ вашего бизнеса, и эти инвестиции непременно окупятся.