Что купить, чтобы не потерять деньги: 7 надежных активов для сбережений

Для кого эта статья:

• Инвесторы, желающие защитить свои сбережения от инфляции и экономических кризисов
• Начинающие и опытные финансовые аналитики, интересующиеся стратегиями инвестирования

• Люди, планирующие долгосрочное инвестирование и создание эффективного инвестиционного портфеля

  Инфляция безжалостно съедает сбережения, пока вы раздумываете над способами их вложения. Каждый месяц ваши деньги теряют до 0,5% покупательной способности — это факт, с которым сталкивается любой здравомыслящий инвестор. В 2025 году защитные активы становятся не просто опцией, а необходимостью для тех, кто не хочет отдавать свои средства на съедение экономическим кризисам. Давайте разберемся, какие 7 инструментов действительно способны не только сохранить, но и приумножить капитал даже в турбулентные времена. 💼

Хотите научиться профессионально оценивать инвестиционные активы и принимать взвешенные финансовые решения? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro поможет вам освоить навыки оценки надежности финансовых инструментов. Вы научитесь анализировать рыночные тренды, оценивать риски и выбирать оптимальные решения для защиты капитала. Начните обучение сейчас и превратите угрозу потери денег в возможность их приумножения!

Почему важно защитить накопления от обесценивания

Деньги, лежащие без дела, неизбежно теряют ценность. Статистика неумолима: инфляция в мировой экономике стабильно держится на уровне 2-6% годовых, а в периоды кризисов может достигать двузначных значений. Представьте: ваши 1 000 000 рублей через 5 лет при средней инфляции 5% превратятся примерно в 780 000 рублей по покупательной способности. Вы не потратили ни копейки, но потеряли более 200 000 рублей! 📉

Вот три ключевых фактора, почему защита сбережений от обесценивания — это не опция, а необходимость:

• Инфляция действует как скрытый налог, незаметно уменьшая реальную стоимость ваших денег
• Экономические кризисы и политическая нестабильность ускоряют обесценивание национальных валют
• Банковские ставки по вкладам часто не компенсируют даже официальный уровень инфляции

Александр Петров, независимый финансовый советник

На консультацию пришел директор среднего бизнеса с вопросом: "Куда вложить накопления в 15 миллионов рублей?" При этом он гордо рассказал, что 10 лет держал эти деньги "в кубышке" — буквально в сейфе дома. Простой расчет показал шокирующую правду: за это время его сбережения обесценились почти вдвое из-за инфляции. Фактически, он потерял около 7-8 миллионов рублей покупательной способности, просто храня наличные. После нашего разговора клиент распределил средства между недвижимостью, облигациями и золотом, создав базовый защитный портфель.

Наиболее драматичное обесценивание происходит во время экономических кризисов. Пандемия COVID-19 показала, как быстро может произойти обвал финансовых рынков и рост инфляции. Согласно данным Всемирного банка, средний уровень инфляции в развивающихся странах в 2022 году достиг 8,7%, что значительно выше докризисного уровня. Защита капитала становится особенно актуальной, когда мировая экономика входит в период турбулентности. 🌪️

Однако даже в самые сложные времена существуют финансовые инструменты, способные не только защитить, но и приумножить ваш капитал. Ключ — в грамотном распределении средств между различными защитными активами, которые мы рассмотрим далее.

Что купить, чтобы не потерять деньги: критерии выбора

Выбор надежных активов для защиты сбережений требует системного подхода и четких критериев оценки. Опытные инвесторы при выборе защитных инструментов руководствуются следующими параметрами:

• Устойчивость к инфляции — способность актива сохранять и увеличивать реальную стоимость вне зависимости от обесценивания денег
• Ликвидность — возможность быстро продать актив без существенной потери в цене
• Волатильность — степень колебания стоимости актива во времени (низкая волатильность означает большую стабильность)
• Доходность — потенциал приумножения вложенных средств в среднесрочной перспективе
• Защита от системных рисков — устойчивость при экономических кризисах и политической нестабильности

Идеальных активов, отвечающих всем критериям одновременно, не существует. Например, золото отлично защищает от инфляции и геополитических рисков, но практически не генерирует доход. Акции могут обеспечить высокую доходность, но обладают высокой волатильностью. Именно поэтому важно соблюдать принцип диверсификации.

Перед приобретением любого актива следует задать себе несколько ключевых вопросов:

• Насколько этот актив исторически сохранял стоимость во время кризисов?
• Какова корреляция данного актива с другими инструментами в моем портфеле?
• Соответствует ли уровень риска актива моим финансовым целям?
• Понимаю ли я принцип ценообразования этого актива?
• Какими налоговыми последствиями сопровождается владение данным активом?

Важно помнить, что наиболее эффективная стратегия защиты капитала — это комбинирование разных типов активов. Правильная структура портфеля позволяет компенсировать недостатки одних инструментов преимуществами других. 🔄

7 надежных активов для сохранения ваших сбережений

Рассмотрим семь ключевых активов, которые зарекомендовали себя как надежные хранители капитала даже в периоды экономических потрясений. Каждый из них имеет свои особенности, преимущества и ограничения.

1. Недвижимость

Жилая и коммерческая недвижимость традиционно считается одним из самых надежных способов сохранения капитала. В 2025 году этот актив сохраняет свою привлекательность благодаря следующим характеристикам:

• Стоимость недвижимости, как правило, растет темпами, опережающими инфляцию
• Возможность получения пассивного дохода от аренды (доходность 4-8% годовых)
• Относительная устойчивость к экономическим кризисам (особенно в премиальном сегменте)
• Возможность использовать заемные средства (ипотеку) для увеличения доходности инвестиций

Однако недвижимость имеет и существенные недостатки: низкую ликвидность, высокий порог входа и значительные сопутствующие расходы (налоги, страхование, обслуживание).

2. Драгоценные металлы

Золото и другие драгоценные металлы (серебро, платина, палладий) столетиями служат "тихой гаванью" для инвесторов во времена экономической нестабильности:

• Золото исторически сохраняет покупательную способность на протяжении тысячелетий
• Предложение драгметаллов ограничено природными запасами, что защищает от инфляционного обесценивания
• Низкая корреляция с финансовыми рынками делает золото отличным диверсификатором портфеля
• В периоды геополитической напряженности цена на золото, как правило, растет

Инвестировать в драгоценные металлы можно через покупку физического металла (монеты, слитки), металлических счетов или ETF на драгметаллы.

3. Государственные облигации

Облигации развитых стран (США, Германия, Швейцария) и качественные корпоративные облигации предоставляют фиксированный доход при минимальных рисках:

• Предсказуемый фиксированный доход в виде купонных выплат
• Относительно низкая волатильность по сравнению с акциями
• Возможность получить доход, превышающий депозитные ставки банков
• ОФЗ с защитой от инфляции (например, ОФЗ-ИН) автоматически корректируют доходность с учетом инфляции

При выборе облигаций стоит обращать внимание на кредитный рейтинг эмитента, дюрацию (срок до погашения) и реальную (с учетом инфляции) доходность.

4. Дивидендные акции

Акции компаний, стабильно выплачивающих дивиденды, могут стать надежным источником пассивного дохода:

• Исторически акции обеспечивают доходность выше инфляции на длительных горизонтах
• Компании из секторов коммунальных услуг, потребительских товаров первой необходимости и телекоммуникаций обычно стабильно выплачивают дивиденды даже в кризисные периоды
• Дивидендная доходность качественных компаний составляет 3-6% годовых, что сопоставимо с доходностью облигаций
• Потенциал роста капитала в дополнение к дивидендному доходу

Для снижения рисков стоит выбирать компании с долгой историей стабильных или растущих дивидендных выплат.

Мария Соколова, портфельный управляющий

Один из моих клиентов, глава семейства с тремя детьми, в 2020 году обратился ко мне с вопросом защиты семейных накоплений от последствий пандемии. У него было около 5 миллионов рублей, которые он планировал использовать для оплаты образования детей через 5-7 лет. Мы сформировали портфель, в котором 30% занимали ETF на золото, 40% — государственные облигации с защитой от инфляции, 20% — дивидендные акции и 10% — недвижимый REIT-фонд. За три года этот портфель не только защитил капитал от обесценивания во время ковидного кризиса, но и принес доходность около 24% за весь период. Самое главное — клиент спал спокойно даже в самые турбулентные периоды рынка.

5. Валютная диверсификация

Распределение сбережений между несколькими надежными валютами снижает риск обесценивания из-за проблем в отдельных экономиках:

• Традиционно надежными считаются доллар США, евро, швейцарский франк, японская иена
• В разные периоды экономического цикла различные валюты могут укрепляться по отношению друг к другу
• Мультивалютный портфель снижает волатильность совокупных сбережений
• Для долгосрочного хранения можно использовать мультивалютные вклады или счета

6. Инвестиции в REIT-фонды

REIT (Real Estate Investment Trust) — это фонды, инвестирующие в недвижимость и выплачивающие значительную часть дохода инвесторам:

• Возможность инвестировать в недвижимость с минимальными суммами (от нескольких тысяч рублей)
• Высокая ликвидность по сравнению с прямыми инвестициями в недвижимость
• Диверсификация по различным типам недвижимости (жилая, коммерческая, складская, медицинская)
• Стабильный доход в виде регулярных дивидендов (обычно 4-8% годовых)

REIT-фонды доступны на большинстве крупных бирж и могут стать хорошей альтернативой прямому владению недвижимостью.

7. Индексные фонды с низкой стоимостью обслуживания

Индексные ETF и ПИФы, отслеживающие широкие рыночные индексы, подходят для долгосрочного сохранения и приумножения капитала:

• Автоматическая диверсификация инвестиций по сотням компаний в одном инструменте
• Низкие комиссии (обычно 0,1-0,3% годовых) позволяют сохранить больше дохода
• Исторически фондовые индексы растут на 7-10% годовых на длительных горизонтах
• Простота в управлении и отсутствие необходимости самостоятельного выбора отдельных акций

Индексные фонды особенно эффективны для долгосрочного инвестирования на горизонте от 5 лет и более. 📊

Не уверены, какой карьерный путь выбрать в сфере инвестиций? Пройдите Тест на профориентацию от Skypro и узнайте, подходит ли вам работа финансового аналитика. Тест определит ваши сильные стороны и склонности к аналитическому мышлению, необходимому для оценки инвестиционных активов. Понимание своих профессиональных наклонностей — первый шаг к финансовой грамотности и успешному управлению собственным капиталом!

Как составить инвестиционный портфель из защитных активов

Эффективный защитный портфель — это не просто набор отдельных активов, а сбалансированная система, элементы которой дополняют друг друга. Вот поэтапный подход к составлению такого портфеля:

Шаг 1: Определите финансовые цели и горизонт инвестирования

Защитный портфель для пенсионных накоплений на 20+ лет будет существенно отличаться от портфеля, созданного для сохранения средств на покупку недвижимости через 3 года. Четко сформулируйте:

• Сумму, которую вы готовы инвестировать
• Срок, на который планируете вложить средства
• Приемлемый для вас уровень риска и волатильности
• Необходимость в регулярном доходе от инвестиций

Шаг 2: Распределите активы в соответствии с правилом 100 минус возраст

Это базовое правило помогает определить долю защитных и потенциально более доходных активов: из числа 100 вычтите ваш возраст — полученный процент можно выделить на рисковые активы (акции), а оставшуюся часть на консервативные (облигации, драгметаллы). Например, для 40-летнего инвестора подойдет соотношение 60% акций и 40% облигаций.

В зависимости от вашей индивидуальной толерантности к риску, эту формулу можно модифицировать. Для более консервативных инвесторов используйте правило "110 минус возраст" или даже "120 минус возраст".

Шаг 3: Диверсифицируйте внутри каждого класса активов

Недостаточно просто распределить средства между акциями и облигациями — важно диверсифицировать внутри каждой категории:

• Акции: различные секторы экономики, регионы, размеры компаний
• Облигации: разные сроки погашения, государственные и корпоративные
• Недвижимость: различные типы (жилая, коммерческая, складская)
• Валюты: 3-4 стабильные валюты из разных регионов

Шаг 4: Учитывайте корреляцию между активами

Корреляция показывает, насколько согласованно меняются цены различных активов. Для максимальной защиты выбирайте активы с низкой или отрицательной корреляцией:

• Золото часто растет, когда падают фондовые рынки
• Государственные облигации обычно укрепляются во время биржевых кризисов
• Акции компаний из разных секторов могут реагировать на экономические события по-разному

Шаг 5: Пример распределения защитного портфеля

Для инвестора среднего возраста (40-50 лет) с умеренным отношением к риску можно рекомендовать следующую структуру защитного портфеля:

• 30% — Индексные фонды на широкий рынок акций (S&P 500, MSCI World)
• 15% — Дивидендные акции стабильных компаний
• 25% — Государственные облигации (в том числе с защитой от инфляции)
• 10% — Золото (физическое или через ETF)
• 15% — Недвижимость или REIT-фонды
• 5% — Наличные средства или краткосрочные депозиты для обеспечения ликвидности

Шаг 6: Регулярно пересматривайте и ребалансируйте портфель

Защитный портфель нуждается в регулярном обслуживании. Рекомендуется:

• Пересматривать портфель минимум раз в год
• Проводить ребалансировку, когда распределение активов отклоняется более чем на 5-10% от целевого
• Корректировать стратегию при значительных изменениях в личной финансовой ситуации
• Учитывать изменения в экономической обстановке и корректировать защитную стратегию

Помните, что даже самый продуманный защитный портфель не гарантирует абсолютную защиту от всех экономических потрясений, но значительно снижает риски и повышает вероятность сохранения и приумножения капитала в долгосрочной перспективе. 🛡️

Распространенные ошибки при выборе активов для сбережений

Даже опытные инвесторы допускают ошибки при выборе защитных активов. Рассмотрим наиболее типичные заблуждения и просчеты, которые могут существенно снизить эффективность защиты сбережений.

Ошибка №1: Чрезмерная концентрация в одном активе

Многие инвесторы, особенно начинающие, вкладывают слишком большую долю капитала в один актив, который кажется наиболее надежным. Например, покупают одну дорогую квартиру, вместо того чтобы распределить средства между разными инструментами.

Решение: Следуйте правилу "не клади все яйца в одну корзину". Ограничьте долю любого отдельного актива максимум 25-30% портфеля.

Ошибка №2: Погоня за высокой доходностью в ущерб надежности

В стремлении защитить деньги от инфляции инвесторы часто выбирают слишком рискованные инструменты, обещающие высокую доходность. В результате вместо защиты капитала происходят значительные потери.

Решение: Для защитных активов приоритетом должна быть надежность и сохранность, а не максимальная доходность. Умеренная доходность на уровне инфляции +2-3% — вполне адекватная цель для защитной части портфеля.

Ошибка №3: Игнорирование скрытых расходов и комиссий

При выборе защитных активов многие забывают учитывать сопутствующие расходы: комиссии управляющих компаний, брокерские сборы, налоги, расходы на содержание недвижимости. В долгосрочной перспективе эти затраты могут существенно снизить реальную доходность.

Решение: Перед выбором инвестиционного инструмента тщательно изучите все сопутствующие расходы и учитывайте их при расчете потенциальной доходности.

Ошибка №4: Неправильный выбор валюты для защитных активов

В периоды нестабильности многие инвесторы конвертируют все сбережения в одну иностранную валюту, чаще всего в доллары США. Однако резкие колебания валютных курсов могут существенно повлиять на стоимость таких инвестиций.

Решение: Распределяйте валютные сбережения между несколькими стабильными валютами или используйте инструменты, номинированные в разных валютах.

Ошибка №5: Эмоциональные решения во время рыночных кризисов

Когда рынки падают, многие инвесторы паникуют и продают защитные активы в самый неподходящий момент, фиксируя убытки. Парадоксально, но именно в кризисы защитная функция диверсифицированного портфеля проявляется наиболее ярко.

Решение: Заранее определите свою инвестиционную стратегию и придерживайтесь ее независимо от краткосрочных рыночных колебаний. Помните, что большинство кризисов временны, и рынки восстанавливаются.

Ошибка №6: Недостаточный учёт инфляции

Многие считают банковский депозит под 5-6% годовых надежной защитой сбережений, забывая учитывать реальную инфляцию, которая может быть значительно выше официальных показателей.

Решение: Ориентируйтесь на реальную, а не номинальную доходность. Стремитесь к тому, чтобы ваш защитный портфель обеспечивал доходность выше инфляции минимум на 1-2% годовых.

Ошибка №7: Пренебрежение регулярной ревизией портфеля

Создав защитный портфель, многие инвесторы забывают о необходимости его регулярного пересмотра и ребалансировки. Со временем некоторые активы могут утратить свои защитные характеристики из-за изменений в экономике.

Решение: Проводите ревизию защитного портфеля не реже раза в год, корректируя распределение активов в соответствии с изменениями в экономической обстановке и вашими финансовыми целями.

Ошибка №8: Следование модным трендам вместо фундаментального анализа

В погоне за "новыми защитными активами" инвесторы часто вкладываются в модные, но непроверенные временем инструменты, игнорируя традиционные защитные активы с доказанной эффективностью.

Решение: Основу защитного портфеля должны составлять проверенные временем активы. Новые инструменты можно добавлять постепенно, ограничивая их долю до 10-15% портфеля. ⚠️

Создание надежного инвестиционного портфеля — это не разовая акция, а постоянный процесс адаптации к меняющимся экономическим условиям. Идеальных защитных активов не существует, но грамотное сочетание недвижимости, драгоценных металлов, государственных облигаций, дивидендных акций, REIT-фондов и валютной диверсификации позволит не только сохранить накопления, но и обеспечить умеренный рост даже в турбулентные времена. Помните главное правило защитного инвестирования: первостепенная задача — сохранить капитал, и только потом — его приумножить.