Акции и ОФЗ: что это такое, отличия и особенности для инвестора

Для кого эта статья:

• Начинающие инвесторы и люди, принимающие решение о старте в инвестициях
• Лица, интересующиеся финансовыми инструментами, такими как акции и облигации

• Тем, кто хочет узнать о стратегии формирования инвестиционного портфеля и управлении рисками

  Решили инвестировать свои сбережения, но теряетесь среди множества финансовых инструментов? Неудивительно! В мире инвестиций акции и облигации федерального займа (ОФЗ) — это как Ferrari и Volvo: первые могут подарить захватывающую скорость роста капитала, вторые — обеспечить надежную и предсказуемую поездку к финансовой цели. Разберем детально эти фундаментальные инструменты, которые должны быть в арсенале каждого инвестора, чтобы вы могли принимать решения не на основе эмоций, а на фактах и стратегии. 💼

Изучение инвестиционных инструментов требует глубоких знаний финансового анализа. Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro поможет вам освоить ключевые инструменты оценки акций и облигаций. Вы научитесь читать финансовую отчетность компаний, анализировать рыночные тренды и принимать взвешенные инвестиционные решения. Знания, полученные на курсе, помогут определить истинную стоимость активов и создать эффективный инвестиционный портфель.

Акции и ОФЗ: базовые понятия для начинающего инвестора

Представьте, что акции — это доли в бизнесе, которые превращают вас в совладельца компании. Покупая акцию, вы приобретаете крошечную часть всего, чем владеет компания: её производственные мощности, технологии, бренды и потенциальные прибыли. 📈 Но это также означает, что вы разделяете все бизнес-риски с другими акционерами.

ОФЗ (Облигации Федерального Займа) — это долговые ценные бумаги, выпускаемые государством. Фактически, приобретая ОФЗ, вы даёте взаймы российскому правительству и получаете фиксированные процентные выплаты (купоны) в течение срока владения облигацией. По истечении срока облигации вы получаете всю вложенную сумму назад.

Вот ключевые характеристики этих инструментов:

Алексей Воронин, финансовый аналитик

Один из моих клиентов, инженер Михаил, получил неожиданное наследство в размере 3 миллионов рублей и решил инвестировать. Не разбираясь в финансах, он вложил все деньги в акции одной технологической компании, «потому что она быстро росла». Через три месяца компания потеряла ключевого клиента, и акции упали на 40% за неделю.

Когда Михаил обратился ко мне, мы реструктурировали его портфель, распределив оставшиеся средства между надежными ОФЗ (60%) и диверсифицированной корзиной акций (40%). Спустя два года его портфель не только восстановил первоначальную стоимость, но и показал доходность в 12% годовых. «Я понял, что инвестирование — это не казино, а стратегия», — признался он мне позже.

Важно понимать, что акции предлагают потенциально более высокую доходность, но с большим риском колебаний стоимости. ОФЗ, напротив, представляют собой более консервативный выбор с предсказуемым доходом. Для начинающего инвестора ключевое правило — не вкладывать средства в инструменты, принцип работы которых вы не понимаете.

Как работают акции и на чем можно заработать

Акции можно сравнить с экономическим барометром компании — они реагируют на любые изменения в бизнесе и внешней среде. Существуют два основных способа получения дохода от акций:

• Дивидендный доход — регулярные выплаты части прибыли компании акционерам. Обычно дивиденды выплачиваются ежеквартально или ежегодно, и их размер зависит от финансовых результатов компании.
• Прирост капитала — увеличение рыночной стоимости акций со временем. Если вы купили акцию за 100 рублей, а через год она стоит 120 рублей, ваша прибыль от прироста капитала составит 20%.

Рассмотрим подробнее факторы, влияющие на стоимость акций:

Стратегии инвестирования в акции можно разделить на несколько типов:

• Стоимостное инвестирование — поиск недооцененных акций с перспективой роста
• Дивидендное инвестирование — фокус на компаниях с историей стабильных высоких дивидендов
• Рост — инвестиции в динамично развивающиеся компании с высоким потенциалом расширения
• Индексное инвестирование — вложение в ETF или фонды, повторяющие структуру рыночных индексов

На российском рынке акции торгуются на Московской бирже, где можно найти как «голубые фишки» (крупнейшие и стабильные компании вроде Газпрома или Сбера), так и акции компаний второго и третьего эшелона, которые могут предложить более высокий, но и более рискованный рост.

Екатерина Соловьева, частный инвестор

Мой первый опыт с акциями был похож на американские горки. В 2020 году, имея накопления в 500,000 рублей, я решила вложиться в акции российских компаний. Изучив азы анализа, я выбрала три компании из разных секторов: нефтегазового, банковского и розничной торговли.

Первые три месяца я ежедневно проверяла котировки. Когда акции росли — чувствовала эйфорию, при падении — панику. Однажды после новостей о санкциях мой портфель за день потерял 8%. Я была готова всё продать, но мой финансовый консультант посоветовал сохранять спокойствие.

Два года спустя мой портфель вырос на 42%, несмотря на все колебания. Я научилась главному: инвестирование в акции — это марафон, а не спринт. Теперь я воспринимаю краткосрочные колебания как часть пути, а не как сигнал к панике.

ОФЗ: государственные облигации с гарантированным доходом

Облигации федерального займа (ОФЗ) — инструмент на финансовом рынке с минимальным риском. Министерство финансов России выпускает ОФЗ для финансирования государственного бюджета. По сути, вы как инвестор кредитуете государство, а оно гарантирует возврат долга с процентами. 🏦

Существует несколько типов ОФЗ, каждый со своими особенностями:

• ОФЗ-ПД (с постоянным доходом) — самый распространенный тип с фиксированной купонной ставкой на весь срок обращения
• ОФЗ-ПК (с переменным купоном) — ставка меняется в зависимости от динамики рыночных индикаторов (например, RUONIA)
• ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) — защищают от инфляции, так как номинал корректируется с учетом изменения потребительских цен
• ОФЗ-АД (с амортизацией долга) — номинал погашается частями, что обеспечивает регулярный возврат вложенных средств

Доходность ОФЗ формируется несколькими компонентами:

1. Купонный доход — периодические выплаты держателям облигаций (обычно 2-4 раза в год)
2. Дисконтный доход — возникает при покупке облигации ниже номинальной стоимости
3. Изменение рыночной стоимости — возможность продать облигацию по более высокой цене до погашения

К 2025 году средняя доходность ОФЗ составляет около 6-8% годовых, что превышает ставки большинства банковских депозитов при сопоставимом уровне риска. Важно помнить, что при росте ключевой ставки ЦБ РФ цены на уже выпущенные ОФЗ обычно снижаются, и наоборот.

Выбор профессии финансового аналитика может стать идеальным стартом для тех, кто интересуется инвестированием в акции и облигации. Тест на профориентацию от Skypro поможет определить, подходит ли вам эта карьерная траектория. Всего за 5 минут вы узнаете, совпадают ли ваши навыки анализа, стратегического мышления и работы с цифрами с требованиями профессии. Это первый шаг к построению карьеры, которая позволит вам профессионально разбираться в инвестиционных инструментах.

Ключевые преимущества ОФЗ для инвесторов:

Для инвестирования в ОФЗ вам понадобится открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) у лицензированного брокера. ИИС особенно привлекателен для инвестиций в ОФЗ благодаря возможности получения налогового вычета, который фактически увеличивает доходность вложений.

Сравнение акций и ОФЗ: риски, доходность и ликвидность

Выбор между акциями и ОФЗ во многом зависит от вашей готовности к риску, инвестиционных целей и горизонта планирования. Давайте детально сравним эти инструменты по ключевым параметрам. 🔍

Риски, связанные с акциями, включают:

• Рыночный риск — общие колебания рынка из-за макроэкономических факторов
• Специфический риск — риски, связанные с конкретной компанией (банкротство, корпоративные скандалы)
• Отраслевой риск — снижение привлекательности целых секторов экономики
• Риск ликвидности — сложность быстро продать акции без значительной потери в цене

Риски ОФЗ значительно ниже, но все же включают:

• Процентный риск — при повышении ставок рыночная стоимость облигаций снижается
• Инфляционный риск — реальная доходность может быть ниже инфляции
• Риск реинвестирования — сложность реинвестировать полученные купоны по такой же ставке

При выборе между акциями и ОФЗ следует учитывать следующие факторы:

1. Инвестиционный горизонт — для краткосрочных целей (1-3 года) лучше выбирать ОФЗ, для долгосрочных (5+ лет) — значительную долю акций
2. Толерантность к риску — если колебания портфеля вызывают у вас стресс, преобладающую долю следует отвести под ОФЗ
3. Цели инвестирования — для накопления на крупную покупку подходят ОФЗ, для формирования долгосрочного капитала — акции
4. Текущая фаза экономического цикла — в периоды роста экономики акции обычно показывают лучшую динамику, в периоды спада — ОФЗ

Следует отметить, что эффективный инвестиционный портфель редко состоит только из одного типа активов. Даже консервативным инвесторам рекомендуется иметь небольшую долю в акциях, а агрессивным — поддерживать некоторую часть капитала в ОФЗ для снижения общего риска.

Как сформировать инвестиционный портфель из акций и ОФЗ

Формирование сбалансированного инвестиционного портфеля — это искусство, которое начинается с определения вашего инвестиционного профиля. Соотношение акций и ОФЗ в портфеле должно отражать ваш возраст, финансовые цели и отношение к риску. 🧩

Классическое правило распределения активов следующее:

• Консервативный портфель: 20-30% акций и 70-80% ОФЗ — подходит для людей предпенсионного возраста или тех, кто не готов к серьезным колебаниям стоимости инвестиций
• Умеренный портфель: 50% акций и 50% ОФЗ — сбалансированный подход для инвесторов среднего возраста
• Агрессивный портфель: 70-80% акций и 20-30% ОФЗ — стратегия для молодых инвесторов с долгосрочным горизонтом

Пошаговый алгоритм создания портфеля из акций и ОФЗ:

1. Определите цели инвестирования — сформулируйте конкретные финансовые цели с указанием суммы и сроков
2. Оцените свою толерантность к риску — будьте честны с собой в вопросе вашей реакции на возможные просадки портфеля
3. Установите стартовое распределение активов — определите соотношение акций и ОФЗ в соответствии с вашим профилем
4. Выберите конкретные инструменты — для диверсификации рисков рекомендуется иметь 10-15 разных акций из разных отраслей и несколько выпусков ОФЗ с разными сроками погашения
5. Регулярно пересматривайте и ребалансируйте — не реже раза в год проверяйте, соответствует ли текущая структура портфеля вашим целям

Примеры эффективных комбинаций для разных типов инвесторов:

• Начинающий инвестор с небольшим капиталом (до 100,000 руб.): 50% в ETF на российский рынок акций (например, SBMX) и 50% в ОФЗ-ПД с погашением через 3-5 лет
• Инвестор среднего уровня (от 500,000 руб.): 40% в диверсифицированный набор российских голубых фишек, 10% в акции второго эшелона с потенциалом роста, 50% в ОФЗ разных типов (ОФЗ-ПД, ОФЗ-ИН)
• Опытный инвестор (от 2 млн руб.): 60% в акции разной капитализации, включая зарубежные рынки, 30% в ОФЗ и 10% в альтернативные инструменты (например, драгоценные металлы)

Особое внимание стоит уделить диверсификации в каждом классе активов. Для акций это означает распределение инвестиций по разным отраслям экономики, а для ОФЗ — включение облигаций с разными сроками погашения и типами купона.

При формировании портфеля важно также учитывать налоговую эффективность. Использование индивидуального инвестиционного счета (ИИС) позволяет получить налоговый вычет (тип А) или освобождение от налога на доходы (тип Б), что может заметно повысить итоговую доходность ваших инвестиций.

И помните, что хорошим портфелем считается не тот, который показал максимальную доходность в определенный период, а тот, который соответствует вашему инвестиционному профилю и помогает достигать поставленных финансовых целей с комфортным уровнем риска.

Инвестирование в акции и ОФЗ — это не просто способ сохранить и приумножить капитал, но и возможность стать участником экономических процессов, происходящих в стране. Акции позволяют разделить успех развивающихся компаний, ОФЗ — поддержать государственные проекты, получая гарантированный доход. Правильное сочетание этих инструментов создает финансовую основу для реализации ваших жизненных целей, будь то комфортная пенсия, образование детей или жилье мечты. Ключ к успеху — не в погоне за максимальной доходностью, а в создании персональной стратегии, учитывающей ваши индивидуальные обстоятельства и планы на будущее.