Объяснили простыми словами, какие методы финансового анализа бывают и как рассчитать основные показатели.
Что такое финансовый анализ и зачем он нужен
Финансовый анализ предприятия — это комплекс методов или инструментов, которые используют для оценки эффективности, состояния финансов и устойчивости бизнеса.
Цель финанализа — получить информацию, чтобы обосновывать управленческие решения. В процессе изучают разные аспекты финансовой стороны предприятия: доходы, расходы, прибыль, ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость.
Например, компания «Папоротник и Ко» продает комнатные растения в горшках. Пока что у них одна торговая точка. Для расширения бизнеса будут нужны дополнительные бюджеты: для закупки растений, аренды и найма персонала. Руководство хочет узнать, насколько целесообразно открывать новые магазины с растениями по всему городу.
Финансовый аналитик (или финансовый директор) изучит действующее финансовое состояние компании: текущие активы, прибыль и убытки, движение денежных средств.
Потом он анализирует:
🔸 Ликвидность. Проверяет, насколько компания способна покрывать краткосрочные обязательства.
🔸 Финансовую устойчивость. Оценивает соотношение заемного и собственного капитала, чтобы понять, может ли компания успешно привлечь дополнительное финансирование.
🔸 Рентабельность. Определяет, эффективно ли компания пользуется своими ресурсами.
Далее аналитик прогнозирует финансовые показатели и анализирует точку безубыточности — уровень продаж, при котором проект станет прибыльным. Потом изучает возможные финансовые риски: вдруг снизится спрос на определенные виды растений или увеличится закупочная цена.
В итоге финансовый аналитик моделирует несколько сценариев развития событий: оптимистичный, реалистичный и пессимистичный. На их основе руководство компании и принимает решение.
С финансовым анализом компания определяет, насколько эффективно она использует ресурсы, оценивает платежеспособность и ликвидность, прогнозирует будущие финансовые результаты и минимизирует риски.
Анализ нужен и чтобы привлечь инвесторов и партнеров — они опираются только на объективные данные о финансах компании.
В онлайн-университете Skypro можно за 12 месяцев освоить востребованную профессию «Аналитик данных». Научитесь прогнозировать экономические показатели роста, отслеживать тренды роста или падения, формулировать гипотезы на основе данных. В конце учебы получите диплом о профпереподготовке и помощь центра карьеры, чтобы найти подходящую работу.
Виды финансового анализа
У финансового аналитика или финдиректора бывают разные цели финансового анализа. Просто выявить несколько цифр и показателей — недостаточно, важно анализировать состояние бизнеса по определенной методологии.
Горизонтальный анализ
Это метод финанализа, при котором оценивают, как изменились финансовые показатели за отчетные периоды, например: месяцы, кварталы, годы. Основная цель такого анализа — определить тенденции и динамику развития предприятия, чтобы сделать выводы о его финансовом положении и перспективах.
Допустим, компания анализирует свою выручку за последние три года.
Можно рассчитать абсолютное и относительное изменение выручки.
Вычисляем разницу между 2021-м и 2022 годом, а затем между 2022-м и 2023-м:
550 − 500 = 50 (млн ₽).
600 − 550 = 50 (млн ₽).
Далее рассчитать относительное изменение можно через проценты:
(50 / 500) * 100% = 10%
(50 / 550) * 100% = 9,09%
Получается, в 2022 году выручка компании выросла на 50 миллионов, или на 10%, по сравнению с 2021 годом. В 2023 году — на 50 миллионов, или 9,09%, по сравнению с 2022 годом. Вывод: выручка компании стабильно растет, хотя темпы роста немного снижаются.
Вертикальный анализ
Это метод финанализа, когда оценивают структуру и соотношение разных статей финансовой отчетности на конкретную дату. Главная цель такого анализа — определить, как компоненты финансовых отчетов соотносятся друг с другом и влияют на общий результат, выявить структуру и пропорции активов, обязательств и капитала предприятия.
Пример отчета о прибылях и убытках компании за год.
Факторный анализ
Этот метод финансового анализа нужен, чтобы количественно измерять влияние различных факторов на ключевые финансовые показатели. Например, можно сравнить прибыль в разное время и понять, есть ли зависимость продаж от сезона.
Главная цель факторного анализа — выявить, какие именно факторы и в какой степени влияют на изменения в этих показателях. С помощью этого метода можно выявить закономерности, которые сложно изучить во время горизонтального или вертикального анализа.
Коэффициентный анализ
С этим методом можно проанализировать финансовое состояние и результаты работы предприятия. Такой вид анализа основан на расчете и интерпретации финансовых коэффициентов. Коэффициенты — это отношения между финансовыми показателями. Они нужны, чтобы оценивать разные аспекты деятельности предприятия, например: ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность.
Коэффициент ликвидности
Коэффициент ликвидности показывает, насколько предприятие способно справляться с краткосрочными обязательствами за счет текущих активов. Формула: отношение текущих активов к текущим обязательствам. Рекомендуется значение: 1,5–2.
Коэффициент финансовой устойчивости
Бывает двух видов: коэффициент автономии и коэффициент финансовой зависимости. Первый показывает долю активов, которые финансируются за счет собственного капитала. Формула: отношение собственного капитала к общим активам.
Второй оценивает степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Формула: отношение заемного капитала к собственному.
Коэффициент рентабельности
Бывает трех видов: рентабельность продаж, активов и собственного капитала.
Рентабельность продаж показывает, какую долю выручки составляет чистая прибыль.
Формула: отношение чистой прибыли к выручке.
Рентабельность активов оценивает способность компании эффективно их использовать и получать прибыль. Формула: отношение чистой прибыли к общим активам.
Рентабельность собственного капитала показывает способность эффективно его использовать. Формула: отношение чистой прибыли к собственному капиталу.
В Skypro на курсе «Аналитик данных» с нуля научитесь работать в Excel, писать запросы на SQL и программировать на языке Python. Вас ждет много полезных домашек, практика и глубокая теория. После вы сможете найти работу по новой специальности и стать младшим специалистом.
Этапы проведения финансового анализа предприятия
Финансовый анализ состоит из ключевых этапов, которые помогают собрать полное представление о финансовом состоянии и результатах деятельности компании. Вот как его проводить.
Определить цели и задачи
Установите, какие конкретные вопросы нужно решить. Например, оценить финансовую устойчивость, рентабельность или ликвидность. Конкретизируйте задачи, которые хотите решить во время анализа, например: выявить проблемные области, оценить, насколько эффективно компания пользуется ресурсами.
Собрать и подготовить данные
Соберите необходимую финансовую информацию из бухгалтерских отчетов предприятия: баланс, отчеты о прибыли и убытках и другое. Стоит проверить собранные данные на полноту и корректность, привести их к единообразному формату для дальнейшей работы.
Определить финансовые показатели и нормативы
Может быть, для ваших целей не нужно анализировать абсолютно все показатели. Установите нормативные значения и пороговые уровни для выбранных показателей, опирайтесь на стандарты вашей отрасли и внутренние цели предприятия.
Рассчитать показатели по выбранной методике
Лучше всего комбинировать несколько видов финансового анализа. К примеру, горизонтальный и вертикальный, а если нужны детали — добавить факторный.
Сформулировать выводы и подготовить рекомендации
Оцените полученные результаты в контексте нормативных значений и отраслевых стандартов. Нужно определить слабые и сильные стороны финансового состояния предприятия. Потом сформулировать выводы на основе данных и составить рекомендации — они помогут улучшить финансовое состояние и повысить эффективность деятельности предприятия.
Главное о финансовом анализе
🟢 Финанализ предприятия — это комплекс инструментов или методов, с помощью которых оценивают финансовое состояние, эффективность и стабильность бизнеса. Благодаря верно проведенному анализу организация может обосновать свои управленческие решения.
🟢 Финансовый анализ бывает разных видов, например: горизонтальный, вертикальный, факторный, коэффициентный.
🟢 Чтобы провести финанализ, нужно сначала понять, для чего нужен анализ и с какой целью его будут проводить. Затем собирают и подготавливают финансовую информацию из отчетов. Далее выбирают ключевые финансовые показатели, на которые будут опираться. Проводят расчеты по установленной методике. В конце формулируют выводы и подготавливают рекомендации, чтобы улучшить финансовое положение и повысить эффективность работы предприятия.
Добавить комментарий