Фьючерсы: что это такое и как с ними работать

Пройдите тест, узнайте какой профессии подходите

Я предпочитаю

Работать самостоятельно и не зависеть от других

Работать в команде и рассчитывать на помощь коллег

Организовывать и контролировать процесс работы

Что такое фьючерсы: простое объяснение

Фьючерсы — это финансовые контракты, которые обязывают покупателя приобрести, а продавца продать определенный товар или финансовый инструмент в будущем по заранее установленной цене. Они используются для хеджирования рисков и спекуляции на изменении цен. Представьте, что вы договорились с другом купить у него велосипед через месяц по фиксированной цене. Независимо от того, как изменится цена на велосипеды за этот месяц, вы обязаны выполнить условия сделки. В этом и заключается суть фьючерсов.

Фьючерсы играют важную роль на финансовых рынках, позволяя участникам управлять рисками и спекулировать на изменении цен. Они используются как крупными институциональными инвесторами, так и частными трейдерами. Важно понимать, что фьючерсы стандартизированы и торгуются на биржах, что обеспечивает их ликвидность и прозрачность. Биржи, такие как CME (Chicago Mercantile Exchange) и ICE (Intercontinental Exchange), предлагают широкий спектр фьючерсных контрактов на различные товары и финансовые инструменты, включая нефть, золото, валюты и фондовые индексы.

Кинга Идем в IT: пошаговый план для смены профессии

Основные термины и понятия, связанные с фьючерсами

Контракт

Фьючерсный контракт — это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива в будущем по заранее установленной цене. Контракты стандартизированы и торгуются на биржах. Каждый контракт имеет определенные характеристики, такие как размер, срок действия и условия поставки. Например, фьючерсный контракт на нефть может предусматривать поставку 1000 баррелей нефти через три месяца по цене $70 за баррель.

Лонг и шорт

Лонг (Long) — позиция, при которой трейдер покупает фьючерсный контракт, ожидая роста цены актива. Открытие лонг позиции означает, что трейдер рассчитывает на повышение стоимости актива в будущем и планирует продать его по более высокой цене.
Шорт (Short) — позиция, при которой трейдер продает фьючерсный контракт, ожидая снижения цены актива. Открытие шорт позиции означает, что трейдер рассчитывает на понижение стоимости актива и планирует купить его по более низкой цене в будущем.

Маржа

Маржа — это залог, который трейдеры вносят для открытия и поддержания фьючерсной позиции. Она бывает двух видов:

Начальная маржа — сумма, необходимая для открытия позиции. Это начальный залог, который трейдер должен внести на свой счет для открытия фьючерсной позиции.
Поддерживающая маржа — минимальная сумма, которая должна быть на счету для поддержания открытой позиции. Если баланс счета трейдера падает ниже этого уровня, он должен внести дополнительную маржу, иначе его позиция будет закрыта.

Клозинг

Клозинг (Closing) — процесс закрытия фьючерсной позиции путем покупки или продажи контракта с противоположной позицией. Закрытие позиции позволяет трейдеру зафиксировать прибыль или убыток и освободить залоговые средства. Например, если трейдер открыл лонг позицию, он может закрыть ее, продав фьючерсный контракт по текущей рыночной цене.

Как работают фьючерсы: механизм и примеры

Фьючерсы торгуются на специализированных биржах, таких как CME (Chicago Mercantile Exchange) или ICE (Intercontinental Exchange). Процесс торговли включает несколько этапов:

Открытие позиции: Трейдер выбирает актив и открывает лонг или шорт позицию, внося начальную маржу. Это первый шаг, который требует анализа рынка и выбора подходящего контракта.
Изменение цены: Цена фьючерсного контракта изменяется в зависимости от рыночных условий. Рыночные условия могут включать экономические данные, политические события и другие факторы, влияющие на спрос и предложение актива.
Маржинальные требования: Если цена движется против позиции трейдера, он должен внести дополнительную маржу. Это необходимо для поддержания позиции и предотвращения автоматического закрытия.
Закрытие позиции: Трейдер закрывает позицию, покупая или продавая контракт с противоположной позицией. Это позволяет зафиксировать прибыль или убыток и освободить залоговые средства.

Пример

Предположим, трейдер ожидает роста цены на золото и покупает фьючерсный контракт на золото по цене $1800 за унцию. Если цена золота вырастет до $1900, трейдер может продать контракт и получить прибыль в размере $100 за унцию. Если же цена упадет до $1700, трейдер понесет убыток.

Рассмотрим более детальный пример. Допустим, трейдер открыл лонг позицию на фьючерсный контракт на нефть по цене $70 за баррель. Если цена нефти вырастет до $75 за баррель, трейдер может закрыть позицию и получить прибыль в размере $5 за баррель. Если же цена упадет до $65 за баррель, трейдер понесет убыток в размере $5 за баррель. Важно учитывать, что прибыль и убыток зависят от размера контракта и количества открытых позиций.

Преимущества и риски торговли фьючерсами

Преимущества

Высокая ликвидность: Фьючерсные контракты торгуются на крупных биржах, что обеспечивает высокую ликвидность. Это означает, что трейдеры могут легко входить и выходить из позиций без значительных изменений цены.
Хеджирование рисков: Фьючерсы позволяют хеджировать риски, связанные с изменением цен на активы. Например, производители нефти могут использовать фьючерсные контракты для защиты от падения цен на нефть.
Леверидж: Возможность использовать маржу позволяет трейдерам открывать позиции, превышающие их первоначальный капитал. Это увеличивает потенциальную прибыль, но также увеличивает риск убытков.

Риски

Высокая волатильность: Цены на фьючерсные контракты могут сильно колебаться, что увеличивает риск убытков. Волатильность может быть вызвана различными факторами, включая экономические данные, политические события и природные катастрофы.
Маржинальные требования: Необходимость внесения дополнительной маржи может привести к значительным финансовым потерям. Если цена движется против позиции трейдера, он может быть вынужден внести дополнительную маржу или закрыть позицию с убытком.
Сложность: Торговля фьючерсами требует глубокого понимания рынка и механизмов работы контрактов. Новичкам может быть сложно разобраться в всех нюансах и рисках, связанных с фьючерсами.

Практические советы для начинающих трейдеров

Изучите рынок: Прежде чем начать торговлю, изучите основные термины и механизмы работы фьючерсных контрактов. Понимание основ поможет вам принимать обоснованные решения и избегать распространенных ошибок.
Начните с демо-счета: Используйте демо-счет для практики без риска потери реальных денег. Это отличный способ научиться торговать и протестировать свои стратегии без финансовых потерь.
Установите лимиты: Определите для себя максимальные уровни убытков и прибыли, чтобы избежать эмоциональных решений. Лимиты помогут вам контролировать риски и сохранять дисциплину в торговле.
Следите за новостями: Рыночные новости и экономические события могут сильно влиять на цены фьючерсных контрактов. Будьте в курсе последних событий и анализируйте их влияние на рынок.
Используйте аналитические инструменты: Графики, индикаторы и другие аналитические инструменты помогут вам принимать обоснованные решения. Анализируйте рыночные данные и используйте технический и фундаментальный анализ для разработки торговых стратегий.

Фьючерсы — это мощный инструмент для торговли и хеджирования, но они требуют внимательного изучения и осторожного подхода. Надеемся, что эта статья помогла вам лучше понять, что такое фьючерсы и как с ними работать. Удачи в ваших начинаниях на финансовых рынках!